DGAP-Adhoc: Fürstenberg Capital II GmbH: Zinsausfall in 2022 / Teilweise Heraufschreibung der stillen Einlage

DGAP-Ad-hoc: Fürstenberg Capital II GmbH / Schlagwort(e): Sonstiges

Fürstenberg Capital II GmbH: Zinsausfall in 2022 / Teilweise Heraufschreibung der stillen Einlage

28.03.2022 / 20:26 CET/CEST

Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.

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Ad-hoc-Announcement Pursuant to Art. 17 MAR

Ad-hoc-Meldung gemäß Art. 17 MAR

No Coupon Payment in 2022 / Partial increase of the silent participation

Zinsausfall in 2022 / Teilweise Heraufschreibung der stillen Einlage

Today, 28 March 2022, Fürstenberg Capital II GmbH ("Issuer") was notified by Norddeutsche Landesbank Girozentrale, Hanover ("NORD/LB") of the fact that, subject to the adoption of NORD/LB AöR's annual financial statements for the financial year 2021 in accordance with the German commercial code ("HGB"), a profit after tax and before profit participation for existing silent contributions has been incurred. As a consequence thereof, according to NORD/LB AöR's prepared and audited annual financial statements (HGB) and in accordance with § 6 para 3 of the agreement on the establishment of a silent partnership entered into by and between the Issuer and NORD/LB and terminated by NORD/LB on 25 November 2020 effective 31 December 2022 ("Participation Agreement"), the book value of the silent contribution of the Issuer as shown in the balance sheet of NORD/LB AöR as of 31 December 2021 was increased by an amount of EUR 34,734,287.57 to the amount of EUR 165,184,863.07. Further, the Issuer was notified that the payment of a profit participation to the Issuer in respect of the financial year 2021 is excluded pursuant to § 3 para 3 (c) of the Participation Agreement, as the book value of the silent contribution has been reduced due to losses of NORD/LB in previous years and has not yet been fully replenished by the profit accrued in the financial year 2021.

Heute, am 28. März 2022, wurde der Fürstenberg Capital II GmbH ("Emittentin") von der Norddeutsche Landesbank Girozentrale, Hannover ("NORD/LB") mitgeteilt, dass vorbehaltlich der Feststellung des Jahresabschlusses für die NORD/LB AöR im Geschäftsjahr 2021 gemäß HGB ein Jahresüberschuss nach Steuern sowie vor Gewinnbeteiligung für bestehende stille Einlagen angefallen ist. Dies hat zur Folge, dass gemäß aufgestelltem und geprüftem Jahresabschluss (HGB) für die NORD/LB AöR der Buchwert der stillen Einlage der Emittentin nach Maßgabe des § 6 Abs. 3 des zwischen der Emittentin und der NORD/LB geschlossenen und am 25. November 2020 von der NORD/LB mit Wirkung zum 31. Dezember 2022 gekündigten Vertrages über die Errichtung einer stillen Gesellschaft ("Beteiligungsvertrag") in der Bilanz der NORD/LB AöR per 31. Dezember 2021 um EUR 34.734.287,57 auf EUR 165.184.863,07 heraufgesetzt worden ist. Zudem wurde der Emittentin mitgeteilt, dass gemäß § 3 Abs. 3 (c) des Beteiligungsvertrags die Zahlung einer Gewinnbeteiligung an die Emittentin für das Geschäftsjahr 2021 ausgeschlossen ist, da der Nennbetrag der Stillen Einlage aufgrund von Verlusten der Bank in den Vorjahren gemindert und durch den Gewinn im Geschäftsjahr 2021 noch nicht vollständig wieder ausgeglichen wurde.

The terms and conditions of the Capital Notes (ISIN DE000A0EUBN9, Common Code 021983110, WKN A0EUBN, Dutch Security Code (Fonds Code) 15379, listed on the Euronext Amsterdam stock exchange - Official Segment) of the Issuer provide that payments on the Capital Notes are contingent on payments which the Issuer receives from NORD/LB pursuant to the Participation Agreement. To the extent, the Issuer does not receive such payments, the Issuer will not be obliged to make payments under the Capital Notes. Thus, pursuant to § 6 para (1) of the terms and conditions of the Capital Notes, the total exclusion of the profit participation payment under the Participation Agreement in respect of the financial year 2021 will result in a corresponding total exclusion of the interest payment on the Capital Notes scheduled for 30 June 2022. Noteholders of Capital Notes will therefore not receive interest payments on the Capital Notes in the year 2022 for the interest period from (and including) 30 June 2021 to (but excluding) 30 June 2022. There is no obligation to subsequently compensate for such interest payments excluded.

Die Emissionsbedingungen der von der Emittentin begebenen Capital Notes (ISIN DE000A0EUBN9, Common Code 021983110, WKN A0EUBN, Dutch Security Code (Fonds Code) 15379, notiert an der Börse Euronext Amsterdam - Official Segment) sehen vor, dass Zahlungen auf die Capital Notes abhängig sind von Zahlungen, die die Emittentin aufgrund des Beteiligungsvertrags von der NORD/LB erhält. Soweit die Emittentin keine Zahlungen aus dem Beteiligungsvertrag erhält, ist die Emittentin nicht verpflichtet, Zahlungen auf die Capital Notes zu leisten. Der vollständige Ausfall der Gewinnbeteiligungszahlung unter dem Beteiligungsvertrag für das Geschäftsjahr 2021 hat daher gemäß § 6 Abs. 1 der Emissionsbedingungen der Capital Notes zur Folge, dass die für Zahlung am 30. Juni 2022 vorgesehene Zinszahlung auf die Capital Notes ebenfalls vollständig entfallen wird. Die Anleihegläubiger der Capital Notes werden somit im Jahr 2022 für die Zinsperiode vom 30. Juni 2021 (einschließlich) bis zum 30. Juni 2022 (ausschließlich) keine Zinszahlungen auf die Capital Notes erhalten. Eine Nachzahlungsverpflichtung in Bezug auf solchermaßen entfallene Zinszahlungen besteht nicht.

In addition, the currently still reduced book value of the Issuer's silent contribution could adversely affect future payment claims of the Noteholders under the Capital Notes. In particular due to the termination of the Participation Agreement by NORD/LB with written notice dated 25 November 2020 and an expected repayment of the Capital Notes on 30 June 2023 it should be noted that, as long as the book value as determined in the Bank's balance sheet for the Bank's fiscal year ending on 31 December 2022 is lower than the nominal contribution amount, the repayment amount will correspond to the reduced book value of the Issuer's silent contribution (as determined in the Bank's balance sheet for the Bank's fiscal year ending on 31 December 2022). Therefore, due to the fact that payments on the Capital Notes are contingent on payments which the Issuer receives from NORD/LB pursuant to the Participation Agreement, interest payments on the Capital Notes could also be excluded in the subsequent interest period until and including 30 June 2023. The redemption of the Capital Notes which is expected on 30 June 2023 could be made in an amount below their nominal amount.

Der aktuell immer noch herabgesetzte Buchwert der stillen Einlage unter dem Beteiligungsvertrag könnte sich zudem nachteilig auf etwaige künftige Zahlungsansprüche der Anleihegläubiger unter den Capital Notes auswirken. Aufgrund der Kündigung des Beteiligungsvertrags durch die NORD/LB mit Schreiben vom 25. November 2020 und der nach dieser Kündigung erwarteten Rückzahlung am 30. Juni 2023 wird darauf hingewiesen, dass, solange der handelsrechtliche Buchwert der stillen Einlage in der Bilanz der Bank für das zum 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr niedriger ist als der Einlagenennbetrag, der Rückzahlungsbetrag dem herabgesetzten Buchwert der stillen Einlage der Emittentin (so wie dieser in der Bilanz der Bank für das Geschäftsjahr 2022 der Bank festgestellt wird) entsprechen wird. Da Zahlungen auf die Capital Notes abhängig sind von Zahlungen, die die Emittentin aufgrund des Beteiligungsvertrags von der NORD/LB erhält, könnten Zinszahlungen auf die Capital Notes in der nachfolgenden Zinsperiode bis einschließlich zum 30. Juni 2023 ebenfalls entfallen. Die am 30. Juni 2023 erwartete Rückzahlung der Capital Notes könnte dann zu einem Betrag unter dem Nennbetrag erfolgen.

This notice is drawn up in the German language and provided with an English language translation. The German language version shall be the only legally binding version. The English translation is for convenience only.

Diese Mitteilung ist in deutscher Sprache abgefasst und mit einer Übersetzung in die englische Sprache versehen. Der deutsche Wortlaut ist allein rechtsverbindlich. Die englische Übersetzung ist unverbindlich.

Fürstenberg/Weser, 28 March 2022

Fürstenberg/Weser, 28. März 2022

Fürstenberg Capital II GmbH
Meinbrexener Straße 2
37699 Fürstenberg/Weser
Deutschland

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