Der etwas andere Dividenden-ETF

Einen etwas „spezielleren“ ETF, der über einige Vorteile verfügt und eine starke Performance vorweisen kann, habe ich unter der Vielzahl an vorhandenen Dividenden-ETFs gefunden. Dabei handelt es sich um den VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF (ISIN: NL0011683594). Vielleicht ist dieser ETF eine Ergänzung für Dein Portfolio?

Top-Positionen nach Ländern

Ein großer Kritikpunkt vieler Dividenden-ETFs ist die hohe US-Gewichtung. Viele Anleger besitzen bereits Einzelaktien, vermehrt aus den USA. Eine hohe US-Gewichtung würde somit eine Dopplung vieler signifikanter Unternehmen bedeuten.

Der VanEck-ETF weist lediglich eine US-Gewichtung von 22 % auf, gefolgt von Frankreich mit 13 % und Japan mit 11 %. Der ETF sorgt damit für eine ausgewogene Ländergewichtung.

Performance, Dividendenrendite und Kosten

Die Performance der vergangenen fünf Jahre inkl. Dividenden beträgt starke 81 %, was 12,6 % p.a. entspricht. Trotz der Auswahlkriterien mit dem Fokus auf Dividenden würde die Performance ex Dividende auf fünf Jahre eine noch immer vorzeigbare Rendite von 45 % betragen. Die Dividendenrendite beträgt aktuell 4,5 %.

Die Gesamtkostenquote von 0,38 % ist zwar nicht die niedrigste im Sektor der Dividenden-ETFs, jedoch aufgrund der positiven Ergebnisse bisher vertretbar. Getreu dem Motto: "Wer liefert, der darf auch fordern". Dennoch darf nicht außer Acht gelassen werden, dass auf Sicht von 20 bis 30 Jahren die TER eine entscheidende Rolle bei der Rendite spielt. Somit sollte die Performance dieses ETFs auch in Zukunft nicht nachlassen. Der Transparenz halber solltest Du wissen, dass beispielsweise der Dividenden-ETF von Vanguard eine TER unter 0,3 % anbietet.

Zusammenstellung des ETF

Ein Wermutstropfen könnte die Anzahl an Unternehmen im Portfolio sein. Lediglich 99 Unternehmen befinden sich in dem ETF. Viele Anleger haben bei einer Positionsgröße von immer nahezu 2.000 Unternehmen in einem ETF, wie bei dem Vanguard FTSE All World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing, ein sichereres Gefühl. Aber: Rein wissenschaftlich lässt die Diversifikation schon bei mehr als 30 Unternehmen stark nach. Weiterhin haben viele Firmen aufgrund ihrer niedrigen Gewichtung keinen Einfluss auf die Performance des ETFs. Dennoch solltest Du beim Investieren Deine Psyche nicht unterschätzen.

Die zehn größten Positionen bei dem Van Eck Mornigstar Developed Marktes machen knapp 32 % vom Portfolio aus und beeinflussen die Perfomance in einer signifikanten Gewichtung. Die größten drei Positionen sind Verizon Communications mit 5,25 %, Total Energies mit 4,12 % und die Altria Group mit 3,70 % Gewichtung. Insgesamt eine gute Auswahl an Unternehmen, die sich bei den meisten Anlegern nicht im Portfolio befinden und dahingehend eine gute Beimischung darstellen könnten.

Die Dividende des ETFs wird vierteljährlich ausgeschüttet. Im Jahr 2023 betrug die Ausschüttungsrendite ordentliche 5,28 %. Die Neugewichtung des Portfolios wird halbjährlich angepasst. Das durchschnittliche KGV, berechnet auf die letzten zwölf Monate, liegt bei knapp über 10. Eine durchschnittlich günstige Bewertung. Seit 2016 ist dieser ETF aufgelegt und schüttet im Vergleich zu seiner Benchmark, dem MSCI World, deutlich mehr aus.

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Fazit: Aktuell sehe ich bei einer Dividendenrendite von 4,5 %, einer Gesamtkostenquote von 0,38 %, einer US-Gewichtung von lediglich 22 % und einem starken Track Record der vergangenen fünf Jahre keinen signifikanten Grund, diesen Dividenden-ETF aus dem Blickfeld zu verlieren. Der Van Eck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF könnte eine gute Wahl für Dich sein, falls Du eine ausgewogene Ländergewichtung und eine hohe Dividendenrendite suchst. Dieser Dividenden-ETF unterscheidet sich in der Ländergewichtung sowie in der Anzahl der Unternehmen schon erheblich von dem Konkurrenzprodukt von Vanguard. Falls Du bereits den ETF von Vanguard besitzt, halte ich diesen ETF als mögliche Ergänzung zu Deinem bestehenden Portfolio für eine gute Wahl und finde diesen ETF kaufenswert. Der ETF ist über Flatex, Comdirect, Consorsbank und Finanzen.net kostenfrei zu besparen – und das auch direkt über stock3.

Von Fabian Gerresheim