DAX® - Kurzfristiger Trend als Taktgeber

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Kurzfristiger Trend als Taktgeber

Zum Start der 2. Jahreshälfte konnte der DAX® die Marke von 25.000 Punkten zurückerobern. Für charttechnisch wesentlich relevanter als die runde Kursmarke halten wir allerdings die kurzfristige Trendlinie seit dem 25. Mai (akt. bei 25.072 Punkten). Gelingt der Sprung über diesen Widerstand, nimmt die Wahrscheinlichkeit für die Ausprägung einer kurzfristigen Umkehr spürbar zu (siehe Chart). Lohn der Mühen wäre im Erfolgsfall ein Anlauf auf die Hochs bei 25.500 Punkten – inklusive des Rekordlevels vom Januar (25.508 Punkte) hat das Aktienbarometer hier mehrfach wichtige, zyklische Hochpunkte ausgeprägt. Ein Spurt über diese Barriere dürfte die Lethargie der letzten Wochen und Monate ad acta legen und bei den deutschen Standardwerten ein neues Aufwärtsmomentum entfachen. Wie so oft donnerstags noch ein Blick auf die Börsenstimmung. Die jüngste Sentimentumfrage der American Association of Individual Investors (AAII) zeigt eine deutliche Abnahme der „bullishen“ US-Privatanleger. Deren Anteil sinkt um 13 Prozentpunkte auf 31,4 %. Gleichzeitig steigt der Anteil der Bären auf 42,3 %. Per Saldo hat sich das Sentiment spürbar abgekühlt.

DAX® (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Spannende Ausgangslage

Im Frühjahr hat der Dow Jones Transportation® einen wichtigen charttechnischen Ausbruch vollzogen – inklusive eines neuen Allzeithochs bei 24.826 Punkten. Das allein ist Steilvorlage genug, die Union Pacific-Aktie heute ausführlich auf den Prüfstand zu stellen. Mit dem Bruch des Abwärtstrends seit März 2022 (akt. bei 245,86 USD) liegt auch auf Einzeltitelebene ein wichtige Ausbruch vor. Zusätzlichen Rückenwind liefern die Trendfolger MACD und Relative Stärke nach Levy, die jeweils freundlich zu interpretieren sind. In der Summe dürfte der zugrunde liegende Basisaufwärtstrend wieder Fahrt aufnehmen. Als wichtigen Katalysator definieren wir in diesem Zusammenhang einen Spurt über die historischen Hochstände bei 278,94/279,70 USD. Neben dem bereits vorliegenden symmetrischen Dreieck würde diese Weichenstellung für ein zusätzliches aufsteigendes Dreiecksmuster sorgen (siehe Chart). Der Vorstoß in „uncharted territory“ stellt ohnehin eines der besten Signale der Technischen Analyse überhaupt dar. Im Erfolgsfall ergibt sich – abgeleitet aus dem kleineren Dreieck – ein rechnerisches Kursziel von rund 340 USD. Zur Risikobegrenzung auf der Unterseite bietet sich indes die o. g. ehemalige Trendlinie an.

Union Pacific Corp. (Monthly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Union Pacific Corp.

Quelle: LSEG, tradesignal²

Diese Schlüsselmarken geben den Takt vor

Seit dem Februartief bei 70,69 USD hat die Marvell-Aktie in der Spitze eine Performance von über 350 % erzielt. Dieser Fabellauf ist Grund genug, den Trend intensiv zu analysieren und die charttechnischen Schlüsselmarken des Chiptitels aufzuzeigen. Im Sinne des vorsichtigen Kaufmanns beginnen wir mit der Unterseite. Zuletzt hat das Papier ein Aufwärtsgap (225,14 USD zu 244,00 USD) gerissen, welches zum einen die Ambitionen der Bullen unterstreicht und andererseits in Zukunft als wichtiger Rückzugsbereich fungiert. Da auf diesem Niveau auch die 38-Tage-Linie (akt. bei 240,69 USD) verläuft, entsteht sogar eine Unterstützungszone von strategischer Tragweite. Die Kursentwicklung seit Anfang Juni kann zudem als klassische Schiebezone interpretiert werden. Vor diesem Hintergrund würde ein Ausbruch auf der Oberseite – verbunden mit einem neuen Allzeithoch jenseits der bisherigen Rekordstände bei 324,20/329,88 USD – für ein erneutes, trendbestätigendes Longsignal sorgen. Im Erfolgsfall lässt die abgeschlossene Tradingrange auf Notierungen jenseits der Marke von 400 USD hoffen.

MARVELL TECHNOLOGY (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart MARVELL TECHNOLOGY

Quelle: LSEG, tradesignal²

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Autor: Jörg Scherer