DAX® - Bollinger Bänder: immer extremer

Werbung

Bollinger Bänder: immer extremer

Die Marke von 24.000 Punkten scheint es dem DAX® angetan zu haben. Seit Wochen pendelt das Aktienbarometer um dieses Level. Konsequenz dieser Richtungslosigkeit ist eine ganz besondere Konstellation: Aufgrund der Bewegungsarmut der letzten Wochen haben sich die Bollinger Bänder stark zusammengezogen. Mittlerweile liegen zwischen den Begrenzungen des Volatilitätsindikators nur noch 745 Punkte. In der Vergangenheit war diese Situation oftmals der ideale Nährboden für einen neuen „Vola-Impuls“. Deshalb Achtung: Die nächste Trendbewegung kommt bestimmt! Das obere und das untere Bollinger Band (akt. bei 24.389 bzw. 23.655 Punkten) dienen dabei als potenzielle Taktgeber. Zum Abschluss noch ein Blick auf die US-Börsenstimmung. Gemäß der jüngsten Sentimentumfrage der American Association of Individual Investors (AAII) stehen dem Bullenanteil von 36,7 % derzeit 29,7 % Neutrale sowie 33,6 % an Optimisten gegenüber. Per Saldo handelt es sich um ein ziemlich ausgewogenes Verhältnis, sodass die Börsenstimmung aktuell keinesfalls überhitzt ist.

DAX® (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Die Kurve bekommen

Nach dem scharfen Kurseinbruch der letzten 12 Monate hatten wir bei der Novo Nordisk-Aktie zuletzt mehrfach eine Trendwende diskutiert (siehe „HSBC Daily Trading“ vom 7., 23. und 28. Mai). In Sachen „untere Umkehr“ ist der Titel inzwischen einen ganz entscheidenden Schritt weiter. Als solchen sehen wir den Anstieg über die letzten Erholungshochs bei 465/471,35 DKK an, welcher die diskutierte Bodenbildung abschloss und ein kalkulatorisches Anschlusspotenzial von 90 DKK aktiviert hat. Auf dem Weg zum Ausschöpfen dieses Kurspotenzials definiert das Dezembertief (526 DKK) ein erstes Etappenziel, ehe der Abwärtstrend seit September 2024 (akt. bei 568,73 DKK) wieder auf die Agenda rückt. Jenseits dieser Trendlinie markiert die 38-Wochen-Linie (akt. bei 606,69 DKK) den nächsten Widerstand. Die Ambitionen der Bullen werden zusätzlich durch die jüngste Aufwärtskurslücke (492,90 DKK zu 495,30 DKK) sowie durch verschiedene Indikatoren untermauert. Hervorheben möchten wir das jüngste MACD-Kaufsignal – dem Beispiel des RSI folgend und auf historisch niedrigem Niveau. Um die verbesserte Ausgangslage nicht zu gefährden, gilt es in Zukunft, die o. g. Ausbruchsmarken bei 471/465 DKK nicht mehr zu unterschreiten.

NOVO NORDISK (ADR) (Weekly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart NOVO NORDISK (ADR)

Quelle: LSEG, tradesignal²

Ein kleiner Zündfunke fehlt noch!

Die Bechtle-Aktie befindet sich aktuell in einer vielversprechenden Ausgangslage. Zunächst weisen MACD und der Relativen Stärke (Levy) jeweils positive Divergenzen aus, wobei ersterer sogar gerade ein neues Einstiegssignal liefert. Gleichzeitig signalisiert der „HSBC Trendkompass“ einen idealtypischen Haussetrend. Verschiedene Indikatoren nähren also die Hoffnung, dass es auf Basis der Haltezone bei rund 35 EUR zu einer Stabilisierung kommt. Hier hat der Titel seit 2019 mehrfach wichtige Hoch- und Tiefpunkte ausgeprägt und auch die 50%-Korrektur der gesamten Rally von Herbst 2008 bis November 2021 (35,56 EUR) befindet sich auf diesem Level. In dieser Gemengelage definieren wir eine Rückeroberung der 38-Monats-Linie (akt. bei 39,74 EUR) als Signalgeber für ein Ende der Lethargie der letzten Jahre. Gelingt der Befreiungsschlag, stecken die horizontalen Barrieren bei rund 50 EUR ein langfristiges Anlaufziel ab. Oberhalb dieser Marke könnte dann die Kursentwicklung der letzten drei Jahre sogar als großer Doppelboden interpretiert werden (siehe Chart). Um diese Perspektive nicht aus den Augen zu verlieren, gilt es indes, die o. g. Schlüsselunterstützungen bei rund 35 EUR nicht mehr nachhaltig zu unterschreiten.

Bechtle (Monthly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Bechtle

Quelle: LSEG, tradesignal²

Sie möchten börsentäglich kostenlose Technische Analysen zu DAX®, ausgewählten Aktien, Währungen und Rohstoffen erhalten?


Kostenlos abonnieren



Wichtige Hinweise
Werbehinweise

HSBC Continental Europe S.A., Germany
Derivatives Public Distribution
Hansaallee 3
40549 Düsseldorf

kostenlose Infoline: 0800/4000 910
Aus dem Ausland: 00800/4000 9100 (kostenlos)
Hotline für Berater: 0211/910-4722
Fax: 0211/910-91936
Homepage: www.hsbc-zertifikate.de
E-Mail: zertifikate@hsbc.de

2)Transaktionskosten und Ihr Depotpreis (Beispielrechnung in den Wichtigen Hinweisen) sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und wirken sich negativ auf die Wertentwicklung der Anlage aus. Lesen Sie bitte die Wichtigen Hinweise, einschließlich der Werbehinweise.