DAX® - 200-Tages-Linie als Schlüsselfaktor

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200-Tages-Linie als Schlüsselfaktor

Die Stabilisierungstendenzen der letzten Tage haben nicht getäuscht. Zwar kam es gestern beim DAX® zu einer erneuten Belastungsprobe der 200-Tages-Linie (akt. bei 17.452 Punkten), doch erneut erwies sich der Durchschnitt als tragfähige Unterstützung. Auf den Punkt gebracht, definiert die Glättung der letzten 200 Tage die Demarkationslinie zwischen einer harten, aber letztlich gesunden Konsolidierung und einer Ausdehnung der jüngsten Korrektur andererseits. Oberhalb dieser Schlüsselmarke bildet das Tief von Mitte Juni bei 17.951 Punkten zusammen mit der zweiten Abwärtskurslücke bei 17.918/18.070 Punkten das nächste Erholungsziel, zumal der RSI gerade ein neues Einstiegssignal geliefert hat und zudem die Rückeroberung des unteren Bollinger Bandes (akt. bei 17.363 Punkten) gelang. Gestern war an dieser Stelle leider kein Platz mehr, um auf die Börsenstimmung einzugehen. Dabei ist die Sentimentlage bemerkenswert, denn die aktuelle Erhebung der American Association of Individual Investors (AAII) signalisiert sowohl einen überdurchschnittlichen Bullen- (40,5 %) als auch einen überdurchschnittlichen Bärenanteil (37,5 %). Entsprechend ist das Lager der Neutralen (22 %) so stark geräumt wie seit Herbst 2022 nicht mehr. Anlegerinnen und Anleger zeigen also „klare Kante“!

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Neues Mehrjahreshoch!

Es gibt sie: Die Titel, an denen die Marktturbulenzen der vergangenen Tage spurlos vorübergegangen sind. Dank eines neuen Mehrdekadenhochs (24,56 EUR) fällt das Papier der Deutschen Telekom zweifelsohne in diese Kategorie. Dazu passt eines unserer wöchentlichen Selektionsmodelle, mit dessen Hilfe wir die 160 deutschen Standardwerte aus DAX®, MDAX® und SDAX® anhand der Kriterien Momentum (Relative Stärke nach Levy) und Volatilität (Average True Range) durchleuchten. Ziel des Auswahlprozesses ist es trendstarke, trendstabile und gleichzeitig schwankungsarme Einzelwerte zu identifizieren. Gemessen an diesen beiden Kriterien macht die Aktie der Deutschen Telekom bereits seit Längerem eine überzeugende Figur. Charttechnisch kommt ein absolut konstruktiver Kursverlauf hinzu. Schließlich gelten weiterhin die großen Katalysatoren in Form der riesigen Bodenbildung der letzten 20 Jahre sowie des aufsteigenden Dreiecks der letzten zweieinhalb Jahre (siehe Chart). Während die untere Umkehr der letzten beiden Dekaden ein Kursziel von 25,50 EUR bereithält, öffnet das angeführte aufsteigende Dreieck perspektivisch sogar ein Anschlusspotenzial bis in den Bereich von 28 EUR.

Deutsche Telekom (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Deutsche Telekom

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Flagge liefert Fingerzeig

Schon länger zeigt die Rheinmetall-Aktie eine besondere relative Stärke. Diese nervenschonende Eigenschaft hat der Titel jüngst noch einmal eindrucksvoll untermauert. Während der DAX® im noch jungen Verlauf des Augusts Verluste von 4,8 % hinnehmen musste, erweist sich der Rüstungskonzern mit einem Kursplus von 0,8 % als wahrer Stabilitätsanker. Charttechnisch hat das Papier gerade eine wichtige Unterstützungszone untermauert. Gemeint ist die Kombination aus der 38-Wochen-Linie (akt. bei 433,32 EUR) und der unteren Begrenzung einer klassischen Korrekturflagge (akt. bei 432,11 EUR). Das jüngste „bullish engulfing“ unterstreicht nun die Ambitionen der Bullen. Dabei könnte die obere Begrenzung des beschriebenen Konsolidierungsmusters nun die entscheidende Rolle spielen. Schließlich würde ein Spurt über die Marke von 508,67 EUR die Phase des Luftholens seit dem Rekordhoch von Mitte April bei 571,80 EUR beenden (siehe Chart). Gelingt der Befreiungsschlag, dann winken zur Belohnung perspektivisch neue Allzeithochs. Als Absicherung auf der Unterseite bietet sich das Juni-Tief bei 460,10 EUR an.

Rheinmetall (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Rheinmetall

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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