Besteht Rückschlaggefahr für Gold?

Schaut man sich den US$ future Index im 4h Chart an, so sieht man, dass er einen 3 welligen Abverkauf hinter sich hat und seinen Ausbruchspunkt 1.2365 abgearbeitet hat. Von hier aus könnte er einen Gegenmove starten. Beim letzten Auftreffen auf den gleitenden Durchschnitt SSMA200 war dies der Fall. Das würde Gold etliche Dollar unter Druck bringen. Im für die Goldfreunde schlimmsten Fall würde er nicht nur rebounden, sondern nach einer Testphase am EMA 200 und Rücklauf von dort, sogar den EMA200 durchbrechen und später seine übergeordnete Longbewegung fortsetzen.

Den gegenläufigen Zusammenhang vom USD future und Gold habe ich mehrfach erläutert.

Auffällig ist, dass trotz des weiteren Absinkens des USD in den letzten Stunden, der Goldpreis nicht mehr anstieg. Für einen direkten Goldshort ist es nach wie vor zu früh, da im USD noch keine echte Kaufbewegung bis in den 15 Minutenchart hinein stattgefunden hat. Aber eine Absicherung sollte man jetzt sehr deutlich ins Auge fassen. Wer kurzfristig spekulieren mag, kauft einen zunächst kurzlaufenden Put-Optionsschein auf Gold mit Basis um die 1220$, um eventuell Longpositionen oder Minen abzusichern. Stopps von Longpositionen sollten auf jeden Fall nachgezogen und der Markt beobachtet werden.

Im für die Goldbullen positiven Fall sackt der USD noch bis zu seinem Tief aus der letzten Bodenbewegung bei 1.2313 durch, um dieses kurz zu unterschreiten und um somit für die Zukunft weiter short zu triggern. Für Gold würde das einen Kaufschub bis zu seinem nächsten Ziel um die 1230$, bei Dynamik bis in den 1250er Bereich also seinem letzten gebrochenen Boden von Oktober 2016 bewirken können. Das muss aber nicht so sein und so wie der Dax heute kurz vor einem tieferen Tief auf einer zeitlich viel kürzer angelegten Strecke wieder angesprungen ist, können die USD-Käufer das ähnlich tun.

Weiterhin ist auch möglich, dass der USD jetzt nach Unterschreitung seines Startpunktes nur noch einen kurzen Rücklauf vollzieht und von dort aus langsam weiter korrigiert um dann erst ein tieferes Tief unter der Flagge herzustellen. Der potentielle Rücklaufpunkt beim USD wäre bei zunächst 1.247 zu suchen, später bei 1.253.

Da stand er am 9.1. und Gold bei 1175$. Nur sollte man dabei in Betrachtung ziehen, dass Goldverkäufe i.d.R. sehr viel mehr Dynamik entwickeln als USD-Käufe.

Im Gold Tageschart sind wir am Zwischenziel 1209, am 50 % Retracement der letzten großen Kaufbewegungen vom Februar 2015 bis zum Zwischenhoch 1374$, der Kante der negativen Zukunftswolke sowie am gebrochenen Bodenpunkt vom Mai 2016 angekommen. Das muss nicht bremsen, tut es aber meist.

Fazit: Gold hat noch Chancen, weiter zu seinem gebrochenen Boden 1250-1265 zu laufen, aber nach 16 Tagen fortlaufender Longkerzen im Heikin Ashi-Trendkerzen-Modus und einem RSI von 70, kommen wir in den überkauften Bereich. Engmaschig verfolgen.