AURUBIS - Kupferfantasie bleibt heiß

• Aurubis AG - WKN: 676650 - ISIN: DE0006766504 - Kurs: 197,100 € (XETRA)

Willkommen zu einer neuen Ausgabe aus der Welt der Rohstoffe. Heute werfen wir einen Blick auf einen deutschen Aktienwert, der tief im Commodity-Sektor verwurzelt ist: die Aurubis AG.

Gerade wenn es um Kupfer geht, kommen Anleger und Derivat-Trader an Aurubis kaum vorbei. Das Hamburger Traditionsunternehmen, hervorgegangen aus der Norddeutschen Affinerie, zählt heute zu den führenden Metallverarbeitern Europas.

Die im MDAX notierte Aurubis AG bringt aktuell rund 8,3 Mrd. EUR auf die Börsenwaage und verarbeitet ein breites Spektrum an Metallkonzentraten, Schrott sowie industriellen Rückständen. Im Zentrum der Aktivitäten steht allerdings klar Kupfer. Genau deshalb profitiert Aurubis aktuell von einem insgesamt freundlichen Umfeld bei Industrie- und Edelmetallen.

Starke Zahlen treiben die Rally

Bereits Anfang Februar präsentierte Aurubis solide Geschäftszahlen: Das operative Geschäft entwickelte sich besser als erwartet und genau das spiegelte sich anschließend auch im Kursverlauf wider.

Bereits in meiner Aurubis-Analyse vom 16. Januar schrieb ich: "Die Aktie der Aurubis AG bleibt ein Top-Play auf Kupfer und den Rohstoffzyklus". Damals notierte die Aktie bei rund 147 EUR. In der Spitze kletterte der Kurs seitdem bis auf 212,60 EUR; ein Plus von 26 %.

Fundamental wirkt die Aktie inzwischen allerdings nicht mehr günstig: Das KGV liegt derzeit bei rund 18,6, während die Dividendenrendite lediglich etwa 1,3 % erreicht. Auch der Analystenkonsens fällt inzwischen deutlich vorsichtiger aus: Die Mehrheit der Experten stuft den Titel aktuell nur noch mit "Halten" ein. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei rund 168 EUR und damit inzwischen klar unterhalb des aktuellen Kursniveaus.

Optimistischer bleibt dagegen Warburg Research; deren Analysten erhöhten ihr Kursziel am 12. Mai von 176 EUR auf jetzt 209 EUR und bestätigten gleichzeitig ihre Einstufung: "Buy".

"Steigende Preise für Schwefelsäure verleihen dem Kupferkonzern Rückenwind", so die Analysten. Aurubis sei gut positioniert, um weiteres Investoreninteresse auf sich zu ziehen.

Chartbild bleibt stark, aber heiß gelaufen

Statischer Chart

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Charttechnisch präsentiert sich die Aurubis-Aktie weiterhin in robuster Verfassung. Gleichzeitig mehren sich kurzfristig allerdings die Warnzeichen einer überkauften Marktsituation.

Besonders auffällig: Die Aktie notiert aktuell rund 37 % oberhalb der Kurse der vergangenen 200 Handelstage. Damit läuft sich der Kurs zunehmend heiß. Im Bereich zwischen 200 EUR und dem bisherigen Allzeithoch bei 212,60 EUR wartet zudem ein massiver Widerstandsbereich.

Für Trader bleiben deshalb vor allem diese Marken entscheidend:

• 212,60 EUR als zentraler Widerstand und bisheriges Allzeithoch
• 176,20 EUR als erste wichtige Unterstützung
• 144,50 EUR als übergeordnete Supportzone

Kurzfristig wäre eine Konsolidierung auf hohem Niveau aus charttechnischer Sicht sogar gesund. Idealerweise bleibt der Aktienkurs dabei oberhalb von 176,20 EUR.

Kupfer bleibt die große Story

Die langfristige Story rund um Kupfer bleibt ohnehin intakt. Themen wie Energiewende, Netzausbau, Elektromobilität und KI-Rechenzentren sorgen weiterhin für strukturell hohe Nachfrage nach Industriemetallen. Davon dürfte auch Aurubis langfristig profitieren.

Kurzfristig sollten Anleger jedoch berücksichtigen, dass ein Großteil der positiven Entwicklung inzwischen bereits im Kurs eingepreist sein könnte. Gerade nach einer starken Rally steigt die Gefahr von Gewinnmitnahmen deutlich an!

Mein Fazit: Die Aktie der Aurubis AG bleibt ein spannender Rohstoffwert mit langfristiger Kupferfantasie. Operativ läuft das Geschäft rund und das übergeordnete Chartbild bleibt klar positiv.

Kurzfristig wirkt die Aktie allerdings deutlich überkauft. Eine Konsolidierung oder temporäre Rücksetzer würden deshalb nicht überraschen. Solange die Unterstützung um 176 EUR hält, bleibt die Ausgangslage aus Sicht der Bullen konstruktiv.

Strategien

Auf den Basiswert Aurubis AG stehen Dir verschiedene Derivate zur Verfügung, mit denen Du auf steigende oder fallende Kurse spekulieren kannst. Nachfolgend nenne ich Dir zwei Strategien:

Long (Spekulation auf steigende Kurse): Call Warrant (Optionsschein) – Basis: 90,00 EUR – Laufzeit bis: 16.06.2027 – Omega: 2,0 – ISIN: DE000HT57QQ2

Short (Spekulation auf fallende Kurse): Put Warrant (Optionsschein) – Basis: 120,00 EUR – Laufzeit bis: 18.06.2027 – Omega: 3,3 – ISIN: DE000DU39EP5

Das Team

Der Optionsscheine Expert Trader verfolgt regelmäßig die Kurse deutscher und internationaler Einzelwerte und Indizes und spricht bei Bedarf konkrete Kauf- und Verkaufsanregungen aus, die Leser des Optionsscheine Expert Trader unmittelbar umsetzen können. Damit wird ein transparentes Trading gewährleistet. Seit der ersten Ausgabe des Optionsscheine Expert Trader im Oktober 2019 weisen rund 82 % der abgeschlossenen Positionen einen Gewinn aus. Hier findest Du Infos zum Produkt.