AURUBIS: Jetzt wird es technisch brenzlig

• Aurubis AG - WKN: 676650 - ISIN: DE0006766504 - Kurs: 166,000 € (XETRA)
• Call auf Aurubis - WKN: HT9QMR - ISIN: DE000HT9QMR5 - Kurs: 6,030 € (HSBC)
• Put auf Aurubis - WKN: HM90P7 - ISIN: DE000HM90P76 - Kurs: 3,000 € (HSBC)

Herzlich willkommen in der Welt der Rohstoffe! Heute schauen wir auf einen deutschen Aktienwert mit großem Bezug zu Rohstoffen: die Aurubis AG.

Die Aurubis AG mit Sitz in Hamburg ist in der Produktion von Primärkupfer und Edelmetallen, im Recycling von Sekundärrohstoffen sowie in der Verarbeitung von Kupfer zu Endprodukten tätig. Dabei verarbeitet das Unternehmen Metallkonzentrate, Altmetalle und metallhaltige, wiederverwertbare Rohstoffe.

Charttechnik unter Druck

Statischer Chart

Live-Chart

• ()

  L&S

  VerkaufenKaufen

Charttechnisch hat sich die Ausgangslage seit Wochenbeginn allerdings dramatisch zugespitzt: Am Montag verlor die Aktie 5,4 % an Wert; am Dienstag ging es in der ersten Handelsstunde um weitere 1,2 % nach unten. Damit wurde nicht nur die ansteigende 200-Tage-Linie nach unten durchbrochen, sondern auch eine mittelfristige Aufwärtstrendlinie.

Jetzt kommt es auf die Marke von 160 EUR an. Kann dieser Bereich als potenzieller Support halten? Selbst dann wäre die Gefahr allerdings noch nicht gebannt. Solange die Aktie unterhalb der 200-Tage-Linie notiert, bleibt das technische Bild angeschlagen. Die 200-Tage-Linie verläuft aktuell bei 169,10 EUR und fungiert damit als nächster Widerstand.

Auf der Oberseite wartet im Bereich um 183 EUR eine weitere Hürde. Die Zone zwischen 160 EUR und 169,10 EUR bleibt damit vor allem für kurzfristig agierende Trader interessant. Auch der MACD liefert derzeit keine Argumente für eine nachhaltige Erholung. Der Indikator verläuft negativ und spricht damit zunächst gegen einen schnellen Turnaround.

160 EUR im Fokus

Was für ein Comeback sprechen könnte, ist die weiterhin ansteigende 200-Tage-Linie. Sie könnte dem Kurs bei einer Stabilisierung wieder Rückenwind verleihen. Das Tages-Candle am Dienstag ist zum Zeitpunkt der Analyse allerdings noch nicht abgeschlossen. Der erste Eindruck fällt dennoch positiv aus: Der Tiefstkurs des Morgenhandels lag bei 160,90 EUR. Genau dort kamen wieder Käufer in den Markt.

Damit ist die 160er-Marke kurzfristig die entscheidende Chartzone! Hält der Bereich, könnte daraus zumindest eine technische Gegenbewegung entstehen. Ein nachhaltiges Kaufsignal wäre damit allerdings noch nicht verbunden; dafür müsste die Aktie zunächst die 200-Tage-Linie zurückerobern.

Schwaches Umfeld für Minenwerte

Aurubis steht mit dem Kurseinbruch nicht alleine da. Bereits in der Vorwoche zeigten sich europäische Minenwerte angesichts sinkender Metallpreise deutlich schwächer. Als Auslöser wird vor allem die Korrektur bei Kupfer und Silber genannt, nachdem über eine vertagte US-Zollentscheidung berichtet worden war. Zusätzlich sorgen Konjunktursorgen und wieder steigende Ölpreise für Belastung an den Rohstoffmärkten.

Auch fundamental ist die Lage bei Aurubis nicht eindeutig; die Analystenmeinungen gehen auseinander. Das durchschnittliche Analystenrating lautet „Halten“, das durchschnittliche Kursziel liegt bei rund 170 EUR.

Optimistischer zeigten sich bereits im Vormonat die Analysten von Warburg Research. Sie senkten ihr Kursziel zwar von 212 EUR auf 211 EUR, halten aber an ihrem „Buy“-Votum nach den Zahlen zum 3. Geschäftsquartal fest. Die Hamburger Kupferschmelze hatte mit dem Gewinn vor Steuern die Konsensschätzung um knapp neun Prozent übertroffen. „Die Verzögerung der Inbetriebnahme eines Werks in den USA habe jedoch am Markt für Enttäuschung gesorgt, das sei nun aber eingepreist“, so die Analysten.

Mit einem KGV (2027e) von 16,4 erscheint die Aktie zumindest aus fundamentaler Sicht nicht wirklich übertrieben teuer. Das allein reicht angesichts des aktuell angeschlagenen Chartbilds allerdings noch nicht für ein klares Kaufsignal.

Mein Fazit: Bei der Aktie der Aurubis AG entscheidet sich kurzfristig einiges an der Marke von 160 EUR. Hält der Support, könnte die Aktie zu einer technischen Gegenbewegung ansetzen. Für ein belastbares Comeback müsste anschließend allerdings die 200-Tage-Linie bei aktuell 169,10 EUR zurückerobert werden. Erst oberhalb dieses Widerstands würde sich das Chartbild wieder spürbar aufhellen. Darüber wartet bei rund 183 EUR die nächste Hürde.

Für kurzfristige Trader bleibt Aurubis damit eine spannende, aber riskante Situation. Wer auf eine Gegenbewegung setzt, sollte die 160er-Marke eng im Blick behalten und das Risiko konsequent begrenzen. Unterhalb dieses Supports würde sich die technische Lage weiter eintrüben. Anleger mit längerem Horizont sollten dagegen zunächst die Rückeroberung der 200-Tage-Linie abwarten, bevor sie von einer nachhaltigen Trendwende sprechen.

Strategien

Auf den beschriebenen Basiswert gibt es mehrere Derivate, mit denen Du auf steigende oder fallende Kurse spekulieren kannst. Nachfolgend zwei mögliche Ansätze:

Long (Spekulation auf steigende Kurse): Call Warrant (Optionsschein) – Basis: 110,00 EUR – Laufzeit bis: 15.12.2027 – Hebel: 2,6 – ISIN: DE000HT9QMR5

Short (Spekulation auf fallende Kurse): Put Warrant (Optionsschein) – Basis: 170,00 EUR – Laufzeit bis: 15.9.2027 – Hebel: 2,5 – ISIN: DE000HM90P76

Das Team

Der Optionsscheine Expert Trader verfolgt regelmäßig die Kurse deutscher und internationaler Einzelwerte und Indizes und spricht bei Bedarf konkrete Kauf- und Verkaufsanregungen aus, die Leser des Optionsscheine Expert Trader unmittelbar umsetzen können. Damit wird ein transparentes Trading gewährleistet. Seit der ersten Ausgabe des Optionsscheine Expert Trader im Oktober 2019 weisen rund 82 % der abgeschlossenen Positionen einen Gewinn aus. Hier findest Du Infos zum Produkt.