ARISTA NETWORKS – Wiederbelebung bei KI-Hardware-Aktien

Was der Alphabet-Aktie zuletzt den Kopf gekostet hat, sollte den Aktien von Arista Networks helfen, oder? Wie das abgelaufene Quartal gelaufen ist, nachdem man im Q1 2024 von verbesserter Visibilität gesprochen hatte und was das Arista-Networks-Management auf den Sektor zukommen sieht, erfährst Du in dieser Analyse.

Valentin Schelbert

Analyst

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Bild: © stock3 AG

Was Alphabet zuletzt den Kopf gekostet hat, sollte Arista Networks helfen, oder? Der freie Cashflow von Alphabet wurde durch extrem hohe Investitionsausgaben für KI-Initiativen belastet und lag deutlich unter den Erwartungen Arista Networks profitiert mit seinem Angebot an Ethernet, Switches & Co. insbesondere vom Ausbau der Rechenzentren-Infrastruktur.

Auch wenn Meta und Microsoft zu den größten Kunden von Arista zählen, zeigen Kommentare wie die des Alphabet-CEOs Sundar Pichai, dass man es sich nicht leisten kann, nicht zu investieren. Quasi alle "AI-Titans" sind Kunden bei Arista. Auch Microsoft steigerte seine Capex deutlich, wobei Cloud- und KI-bezogene Ausgaben fast die gesamten Investitionsausgaben ausmachten!

Ob der Kursrücksetzer (vor den Zahlen: 20 % vom Allzeithoch) eine Chance darstellt und wie das abgelaufene Quartal bei Arista Networks gelaufen ist, nachdem im ersten Quartal von verbesserter Visibilität gesprochen worden war, erfährst Du in dieser Analyse.