AMGEN – Chance für die Käufer

• Amgen Inc. - WKN: 867900 - ISIN: US0311621009 - Kurs: 188,430 $ (NASDAQ)

Amgen gehört zu den weltweit größten Biotechnologieunternehmen. Die Aktie wird bereits seit 1983 an der Börse gehandelt. Seitdem befindet sie sich in einer langfristigen Aufwärtsbewegung und legte eine phantastische Performance hin. In 1983 notierte der Wert im Tief bei 0,08 USD. Im September 2018 markierte er sein aktuelles Allzeithoch bei 210,19 USD. Wer damals im Tief 100 USD in die Amgen-Aktie investiert hat und sie bis zum Allzeithoch gehalten hat, konnte sich über einen „Kontostand“ von 262.737 USD freuen.

Kurzer Blick auf die Fundmentaldaten:

Das Unternehmen verdient seit vielen Jahren Geld. Das letzte Verlustjahr ist das Jahr 2002. Seitdem steigt der Gewinn je Aktie unter Schwankungen deutlich an. Im Jahr 2017 gab es sogar einen Gewinneinbruch. Dieser lag aber vermutlich an den Steueränderungen in den USA. 2018 sprang der Gewinn bereits wieder an und erreichte einen neuen Höchstwert von 12,70 USD. In 2019 soll dieser auf 14,09 USD ansteigen, in 2020 sogar auf 14,90 USD.

Bei einem aktuellen Kurs von 188,43 USD ergibt sich für 2019 ein KGV von 13,37 und für 2020 eines von 12,65. Zu Beginn des Jahrtausends wurden für Amgen noch exorbitante KGVs von beinahe 60 bezahlt. Danach sank das KGV über viele Jahre bis auf ein Tief bei 11,40. Seitdem waren die Anleger meist bereits KGVs von über 15, in der Spitze sogar über 23 zu bezahlen. Das Jahr 2017 kann aufgrund der US-Steuerreform als Ausnahmejahr angesehen werden und spielt daher in einer Vergleichsbetrachtung nur eine sehr untergeordnete Rolle. Mit KGVs von 13,37 und 12,65 ist Amgen im Rahmen dieser Vergleichsbetrachtung aktuell sicher nicht teuer. Eine solche Vergleichsbetrachtung hat allerdings eine große Schwäche. Sollte es aus irgendwelchen Gründen zu einer völligen Neubewertung der Aktie kommen, kann diese über eine solche Betrachtung nicht erfasst werden. Vielmehr wird sie in den meisten Fällen sogar völlig versagen.

Seit 2012 zahlt Amgen eine Dividende. Diese zog bisher Jahr für Jahr an. In 2019 soll sie bei 5,66 USD liegen. Für 2020 soll sie auf 6,14 USD ansteigen.

Wie sehen Analysten die Amgen-Aktie?

Zum aktuellen Zeitpunkt liegen 25 Einschätzungen vor. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 204,73 USD und damit 8,65 % über dem gestrigen Schlusskurs.

9 Analysten/- innen bewerten die Aktie positiv (9mal Kaufen). 16 Häuser bewerten das Unternehmen neutral. Eine negative Einschätzung liegt nicht vor.

Wie lässt sich das Chartbild interpretieren?

Die Aktie befindet sich in einer langfristigen Aufwärtsbewegung. Wie bereits erwähnt markierte sie im September 2018 ein Allzeithoch bei 210,19 USD. Seit diesem Hoch befindet der Wert sich in einer Konsolidierung. Dabei fiel er auf den Aufwärtstrend seit Ende Oktober 2016 zurück. Es gab kurze Rückfälle unter diesen Trend, die aber schnell wieder wettgemacht wurden. Dabei markierte Amgen ein Tief bei 178,29 USD. Aktuell notiert der Biotech-Wert wieder knapp über diesem Aufwärtstrend.

Der Aufwärtstrend sollte eine stabile Unterstützung darstellen. Ausgehend von diesem Trend könnte der Wert in Richtung 210,19 USD ansteigen. Sollte der Wert allerdings unter 178,29 USD abfallen, würde sich das Chartbild eintrüben. In diesem Fall würden Abgaben in Richtung 145 USD drohen.

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Fazit: Interessante Aktie auf interessantem Kursniveau

Die Aktie befindet sich nach der Konsolidierung der letzten Wochen auf einem interessanten Kursniveau. Das Zahlenmaterial macht einen guten Eindruck, überteuert ist die Aktie keineswegs, sogar eher billig. Zudem ist eine relativ enge Absicherung möglich.

Wie könnte ein aktiver Trader vorgehen?

Man könnte zum aktuellen Kurs bei 188,43 USD eine Longposition eröffnen. Bei einem Ziel bei 210,19 USD ergäbe sich eine Chance von 22,06 USD. Als Orientierungsmarke für ein Stopp Loss bietet sich die Unterstützung bei 178,29 USD an. Man könnte ein SL etwa 3 % unter dieser Marke setzen. Damit ergibt sich ein SL bei 172,88 USD. Man würde also ein Risiko von 15,55 USD. Damit ergäbe sich ein CRV von 1,42. Um auf die Dauer mit derartigen Trades vor Kosten zumindest Break Even zu erzielen, müsste man eine Trefferquote von knapp über 40 % erzielen. Es spricht wenig dafür, dass im aktuellen Fall die Eintrittswahrscheinlichkeit deutlich unter der benötigten Trefferquote liegt. Vielmehr kann die Eintrittswahrscheinlichkeit ziemlich exakt im Bereich der benötigten Trefferquote geschätzt werden.