Amex Gold BUGS Index - Absolut auf der Kippe! Dreh- und Angelpunkt erreicht!

In der zurückliegenden Woche ist der Goldindex um sage und schreibe -19% eingebrochen. Der Amex Oil Index gab um -14% ab, der Oil Service Sector Index sogar um -20%, der Amex Natural Gas Index gab um -14% ab. Unter den Aktien des Rohstoffsektors stehen die Goldminen (bezogen auf die gesamte bisher abgelaufene Korrektur) bemerkenswerterweise besonders stark unter Abgabedruck. Die Aktien aus dem Energiesektor werden nun mit nicht unerheblicher zeitlicher Verzögerung ebenfalls gnadenlos abverkauft. Und seit vergangener Woche gehen sogar die Lieblinge der Rohstoffinvestoren, die Agraraktien wie Monsanto und Potash, in Sell Offs über.

De-Leverage, das Herunterfahren der gehebelten Assets, ist im Sinne einer Kapitalkontraktion zu sehen. Kapital wird aus allen Asset Klassen abgezogen. Der klassische Dominoeffekt hat eingesetzt. Und nichts kann ihn aufhalten, auch die massiven staatlichen Eingriffe nicht. Hedgefunds werden zwangsliquidiert, Banken stoßen große Aktienpakete ab, klassische Fonds verzeichnen Mittelabflüsse und Hedgefunds shorten die Zwangssituation anderer Hedgefunds, eine Abwärtsspirale sondergleichen hat eingesetzt.

Unserer Ansicht nach ist der Rohstoffsektor besonders hart von diesem Effekt betroffen. Nahezu als einziger prominenter Basiswert aus diesem Sektor kann sich der Goldpreis bisher noch relativ fest halten.

Hauptkommentar : Die Kernschmelze, der Dominoeffekt, das Platzen der Rohstoffblase Datum 05.10.2008 - Uhrzeit 09:00

Anbei eine aktuelle Liste der Aktien, die im Amex Gold BUGS Index gelistet sind.

Amex Gold BUGS Index ($HUI) aktuell 269 Punkte ( XC0009699965 )

In den zurückliegenden Wochen kam es wie erwartet zu einer Kurserholung. Im Hoch wurden 359,80 Punkte erreicht. Erholungsziele von 350 und 370 Punkten waren genannt worden. Negativ zu werten, ist der schnelle Rückfall in der vergangenen Woche. Es erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die Kurserholung lediglich im Sinne einer technischen Reaktion zu werten sein könnte.

Dreh- und Angelpunkt für die weitere mittelfristige Verlaufsrichtung ist die Unterstützungszone bei 258-280 Punkten.

Fällt der Amex Gold BUGS Index auf Wochenschlußkursbasis unter 250 Punkte ab, wäre dies sehr negativ zu werten. Damit würde im ersten und entscheidenden Schritt der riesige SSSKS Trendwendeprozess seit 2006 ausgelöst werden. Mittelfristige Korrekturziele würden dann bei 155 und 163 Punkten liegen.

Aber beachten Sie die formulierte Bedingung. Das neue Verkaufssignal kommt erst dann, wenn der Index unter 250 Punkte fällt; und zwar auf Wochenschlußkursbasis. Noch besteht in aller letzter Sekunde die Möglichkeit einer Stabilisierung auf dem aktuellen Niveau. Gegen eine solche spricht aber auch die relative Schwäche im Rohstoffsektor.

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Herzliche Grüße,
Ihr Harald Weygand - Head of Trading bei GodmodeTrader.de

GodmodeTrader ist ein Service der BörseGo AG : http://www.boerse-go.ag/

Amex Gold BUGS Index - Kommt die Kursexplosion ? Datum 18.09.2008 - Uhrzeit 02:00

Amex Gold BUGS Index ($HUI) aktuell 314 Punkte

Ausgehend von der Unterstützung bei 280 Punkten kann der Index wieder nach oben drehen. Gestern gab es einen explosiven Preisanstieg bei Gold. Vergleicht man den Gold BUGS mit dem Edelmetall, so fällt doch die relative Stärke von letzterem auf. Die Dynamik des Goldpreisanstiegs läßt durchaus auf einen Short Squeeze Mechanismus schließen. Im Rahmen eines Short Squeezes kommt es zu Zwangsrückkaufen zuvor leerverkaufter Positionen.

Ansonsten verweisen wir auf die vorhergehende Chartkommentierung des Index, die innerhalb dieser Meldung wie gewohnt unten als Kopie angehängt ist.

Entsprechend der charttechnischen Prognose hat der Amex Gold BUGS Index Aufwärtspotential in Richtung 350 und 370 Punkte.

Im Bereich von 370 Punkten, sofern das Niveau erreicht werden sollte, wäre die Wahrscheinlichkeit nicht unerheblich erhöht, dass sich die Aufwärtsbewegung festfährt.

Beachten Sie: Nachdem der Index in den vergangenen 2 Wochen das 280er Unterstützungsniveau bestätigt hat und nach oben abgeprallt ist, ist die Bedeutung diese Marke unter langfristigen Gesichtspunkten als sehr wichtig anzusehen. Die Marke von 280 Punkten darf ab jetzt nicht mehr nennenswert gebrochen werden. Wenn doch, würde dies einen riesigen Trendwendeprozess auslösen.

Verehrte Leserinnen und Leser. Die Kurse schlagen im Verlauf dieses Jahres Kapriolen wie schon lange nicht mehr. Angesichts der fundamentalen Problematik muß im mittelfristigen Zeitfenster mit einer anhaltend hohen Volatilität in allen Asset Klassen gerechnet werden.

Herzliche Grüße,
Ihr Harald Weygand

Kursverlauf seit 1998 (Linienchart als Übersichtsdarstellung)
Kursverlauf seit September 2005 (log. Kerzenchartdarstellung/ 1 Kerze = 1 Woche)

Amex Gold BUGS Index - CRASH beendet! - Ist das der Boden?! Datum 12.09.2008 - Uhrzeit 21:50

Amex Gold BUGS Index ($HUI) aktuell 287 Punkte Am heutigen Tag kann der Index um fast +9% auf 287 Punkte ansteigen. Das Tief dieser Woche lag bei 253 Punkten. Es dürfte zunächst einmal das CRASH-Tief gewesen sein.

Rückblick: Zunächst einmal möchten wir auf das Track Record unserer Chartbesprechungen dieses Index hinweisen. Scrollen Sie einfach innerhalb dieser Meldung nach unten. Prognostisch ließ sich das Kursgeschehen exzellent eingrenzen. Im Verlauf dieser Woche hat der Amex Gold BUGS Index das Korrekturziel von 280 Punkten erreicht. Aufgrund des stark negativen Momentums wurde die 28023 Marke kurz gebrochen, was aber nicht ungewöhnlich ist.

Weitere sehr wichtige Unterstützungen, also potentielle Wendepunkte nach oben, hat der Amex Gold BUGS Index bei 260 und 240 Punkten.

Charttechnischer Ausblick: Der crashartige Abverkauf seit Juli dieses Jahres dürfte mit der heutigen Woche ersteinmal beendet sein. Eine temporäre kurz- bis mittelfristige Kurserholung in Richtung 350 und maximal 370 Punkte ist aus charttechnischer Sicht wahrscheinlich.

Auf die enorme Relevanz des Kursniveaus von 280 Punkten ist hinzuweisen. Sollte die 280 Punktemarke direkt oder aber mit vorgeschalteter Kurserholung gebrochen werden, - und zwar auf Monatsschlußkursbasis -, wäre dies außerordentlich negativ zu sehen. Dies würde eine riesigen Trendwendeprozess auslösen und auf Sicht von mehreren Monaten ein Korrekturziel bei 155 Punkten auslösen. Das ist absolute Zukunftsmusik. Zunächst einmal können Anleger mit Affinität zu Goldminenaktien aufatmen. Die Wahrscheinlichkeit ist hoch, dass wir eine Stabilisierung und temporäre Bodenbildung sehen.

Herzlichst ,
Ihr Harald Weygand - Head of Trading bei GodmodeTrader.de

Amex Gold BUGS Index - Ein "Killermarkt" - Weiter leerverkaufen!
Datum 02.09.2008 - Uhrzeit 22:00

Die Goldminen haben wir bei GodmodeTrader charttechnisch gut im Griff. Zugegeben eine Formulierung, die grenzwertig ist. Den Markt hat man niemals im Griff. Umgekehrt ist es. Der Markt hat uns Marktbeobachter und Marktteilnehmer im Griff. Wir können versuchen ihn einzuschätzen, sei es mit den Mitteln der Charttechnik, der Fundamentalanalyse oder beidem in Kombination. Wir können uns unsere Meinung bilden, wir können darauf basierend investieren oder traden. Die tatsächlichen Bewegungen des Marktes haben wir dann aber zu akzeptieren und das Moneymanagement und Risikomanagement dementsprechend auszurichten.

Scrollen Sie in dieser Analysenserie nach unten und verifizieren Sie unsere Einschätzungen, die allesamt auf charttechnischer Analyse fußen. Im Amex Gold BUGS Index konnten wir die Trendwende gut erkennen und als solche benennen. Zwischenzeitlich gab es ähnlich wie bei Öl eine Shortsellingempfehlung. Mittels Shortsellings läßt sich auf fallende Kurs spekulieren und davon partizipieren.

Amex Gold BUGS Index ($HUI) aktuell 324 Punkte Rückblick: Seit Mitte Juli dieses Jahres hat der Amex Gold BUGS Index um 30% verloren. Ein großer Trendwendeprozess seit September 2007 schlägt voll durch. In den zurückliegenden Wochen gab es den Versuch einer technischen Gegenreaktion. In dieser Woche wird diese Reaktion wieder abgebrochen.

Der Verkaufsdruck ist nach wie vor groß. Das Kursmuster der technischen Reaktion zeigt instabile Mikrostrukturen (Tageschartauflösung).

Charttechnischer Ausblick: Nach wie vor gilt die Einschätzung, dass der Amex Gold BUGS Index mittelfristig in Richtung 280 Punkte korrigieren dürfte. Aus heutiger Sicht kann eine zwischenzeitliche Pullbackbewegung an den Widerstand bei 370 Punkten nicht ausgeschlossen werden. Ein solcher würde einen idealen Einstiegspunkt für einen Re-Short bieten.

Als Momentumtrader und -investor würden wir den Index aus charttechnischer Sicht meiden. Positiv formuliert, wir würden ihn weiter leerverkaufen, also auf fallende Kurse spekulieren. Beachten Sie, dass auch für Shortpositionen das Nutzen von Stoplossabsicherungen zwingend erforderlich ist. Sichern Sie sich immer gegen das nicht erwartete Kursverlaufsscenario ab. Agieren Sie mit einem dem Risiko adäquaten Kapitaleinsatz in einem Markt.

Amex Gold BUGS Index - Leerverkaufen! Noch -16% Abwärtspotential
Datum 11.08.2008 - Uhrzeit 07:40

Amex Gold BUGS Index aktuell 334 Punkte.

Der Key Support bei 370 Punkten ist durch! Damit liegt ein eindeutiges mittelfristiges Verkaufssignal vor. Ausgehend von 330-336 Punkten kann es zu einer kleinen Kurserholung kommen, muß es aber nicht. Der stark überverkaufte Zustand ist kein Argument für eine deutliche Erholung.

Jede Erholung würden wir leerverkaufen; und zwar bis 280 Punkte. Bei 280 Punkten liegt das Korrekturziel. Bis dahin hat der $HUI noch ca. 16% Abwärtspotential. Bei 280 Punkten sollte man den Index genau beobachten. Bei 280 Punkten wäre der Index aus heutiger Sicht ein Trading BUY. Der gebrochene Unterstützungsbereich von 370 Punkten fungiert ab jetzt als Widerstand. In der zurückliegenden Woche hat der US-Dollar ein Kaufsignal ausgebildet. Mittelfristig ist mit einer Aufwertungsphase zu rechnen. Beachten Sie die Abhängigkeit der Rohstoffpreise von der US-Dollarentwicklung. Solange der US-Dollar steigt, muß in der Tendenz bei den Rohstoffen mit Abgabedruck gerechnet werden. Auch bei Gold und bei den Goldminen sowieso.

Kursverlauf seit 1999 (Linienchart als Übersichtsdarstellung)
Kursverlauf seit September 2005 (log. Kerzenchartdarstellung/ 1 Kerze = 1 Woche)

Amex Gold BUGS Index - Achtung Trendwende!
Datum 05.08.2008 - Uhrzeit 02:00

Bei den Goldminen zeichnet sich das erste Mal seit 2000 eine relevante Trendwende ab. Ich weiß, dass viele Goldbullen alle möglichen Ratios als Argument für weiter haussierende Goldminenaktien anführen.

Bei Beschau des Charts und eingehender Trend- und Kursmusteranalyse kommen wir aber zu dem Ergebnis, dass die Goldminen ihre gewaltige Aufwärtsbewegung seit 2000 ersteinmal beenden.

Amex Gold BUGS Index ($HUI) aktuell 378 Punkte

Rückblick: Die Chartgrafik in der Mitte zeigt den Kursverlauf seit Oktober 2007 in Gestalt einer eindeutig klassifizierbaren SKS Trendwendeformation. Deren Kopf ist für sich gesehen ebenfalls eine SKS Formation, die rechte Schulter kam durch einen gescheiterten relativ angeordneten Doppelboden zustande.

Diese Kombination aus bärischen Signalen und bullischen Fehlsignalen ist aus charttechnischer Sicht klar negativ zu werten. Wir haben uns den Chart sehr genau zu Gemüte geführt. Uns ist bewußt, dass wir aufgrund der enormen Reichweite unserer Analysen eine Verantwortung tragen. Forcierte Aussagen, forcierte Prognosen gegen einen vorherrschenden Trend treffen wir nur nach intensiver Auswertung. So beispielsweise unsere Shortselling Empfehlung auf Öl "ÖL leerverkaufen ! - Der Ölpreis dürfte jetzt korrigieren ".

Was die Goldminen anbelangt, weisen wir mit dieser Chartbesprechung nun auf die hohe Wahrscheinlichkeit einer größeren Trendwende hin, was aber nicht heißt, dass sie in Bälde zumindest eine kleine Bärenmarktrallye starten könnten.

Werfen Sie nun einen Blick auf den untersten der 3 Charts. Aktuell notiert der Amex Gold BUGS Index bei 378 Punkten und bei 370 Punkten wartet nun eine starke Chartunterstützung in Form der oberen Begrenzung der Range von September 2006 bis Juli 2007. Charttechnischer Ausblick: Ausgehend von 370 Punkten kann der Amex Gold BUGS Index nach oben abprallen; und zwar auf kurzfristige, möglicherweise sogar auf mittelfristige Sicht. Weitere potentielle Wendepunkte, also potentielle temporäre Böden hat der Index bei 337 Punkten und anschließend bei 280 Punkten.

Ausgehend von 370 Punkten, 337 Punkten und/oder 280 Punkten besteht jeweils die Möglichkeit einsetzender nicht unerheblicher Kurserholungen.

Ebenfalls aus Chartgrafik 3 zu ersehen, ist nach oben die Relevanz des Widerstands bei 463 Punkten als maßgeblicher prozyklischer BUY Trigger. Sollte der Index wider Erwarten doch dieses Kursniveau attackieren, gilt folgende Bedingung. Steigt der Amex Gold BUGS auf Wochenschlußkursbasis über 463 Punkte an, generiert dies ein neues mittelfristiges Kaufsignal mit Kurszielen von zunächst 520 Punkten.

Sie sehen, die Prognose einer größeren Korrekturphase bedeutet nicht, dass man den Index nicht mehr handeln kann. Behalten Sie die genannten Chartmarken im Blick. Sofern sie erreicht werden sollten, besteht hier für Sie die Möglichkeit in Aktion zu treten.

Herzliche Grüße,
Ihr Harald Weygand - Head of Trading bei GodmodeTrader.de

Kursverlauf (oben) seit 1999 (log. Linienchartdarstellung)
Kursverlauf (Mitte) seit April 2004 bis 04.08.2008 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Woche)
Kursverlauf (unten) seit September 2006 bis 04.08.2008 (log. Kerzendarstellung / 1 Kerze = 1 Woche)

Goldminenindizes - Da muß man jetzt ein bißchen aufpassen
Datum 20.04.2008 - Uhrzeit 04:00

Seit September 2007 brechen Amex Gold BUGS Index ($HUI) und PHLX Gold Index ($XAU) regelkonform über wichtige BUY Trigger bei 370 Punkten bzw. 150 Punkten nach oben aus.

Die Ausbruchbewegungen verlaufen im Vergleich zu den analogen Anstiegsphasen bei Gold und Silber recht volatil.

Im Amex Gold BUGS Index ist mir aufgefallen, dass der Kursverlauf seit Anfang 2008 Konturen einer SKS Trendwendeformation aufweist. Normalerweise covern meine Kollegen die Goldminen, aber wegen der Möglichkeit einer Top-Formation möchte ich mich hiermit doch kurz zu Wort melden.

Bei 423 Punkten liegt im Amex Gold BUGS Index der SELL Trigger, die Nackenlinie dieser Top-Formation. Solange der Index darüber notiert, ist die Luft für die Bullen rein.

(B) Unterhalb von 423 Punkten dürften aber Stoplossabsicherungen liegen. Das bedeutet, dass ein Abfallen auf Wochenschlußkursbasis unter 423 Punkte die Gefahr kurzfristig schneller Kursabgaben bis 370 Punkte in sich birgt.

(A) Steigt der Index auf Wochenschlußkursbasis über 476 Punkte an, generiert dies ein Kaufsignal bis 520 Punkte und mehr.

Sie sehen. Reine konditionale Prognoseführung. Wenn 423 bricht, geht es voraussichtlich bis 370 Punkte runter. Wenn 476 nach oben bricht, dürfte es weiter nach oben gehen. Beide genannten Triggermarken sind m.E. hochvalide.