6 Mrd Euro Flüchtlingsplan völlig unzureichend

Der Goldpreis gibt im gestrigen verkürzten New Yorker Handel von 1.121 auf 1.119 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.121 $/oz um etwa 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Die nordamerikanischen Aktienmärkte blieben gestern geschlossen.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Regierung beschließt Flüchtlingsplan. Es sollen 6 Mrd Euro bereitgestellt werden. Für die erwarteten 800.000 Flüchtlinge sollen 150.000 winterfeste Plätze bereitgestellt werden. Mit einem Förderprogramm der KfW sollen bis zu 30.000 weitere Plätze geschaffen werden. Für die Bekämpfung der Fluchtursachen bekommt das Außenministerium jährlich 0,4 Mrd zur Verfügung. Die Bundespolizei soll 3.000 neue Stellen schaffen.

Aktuell erreichen uns täglich 10.000 Flüchtlinge, so dass die Flüchtlinge, die uns in den nächsten 18 Tagen erreichen, untergebracht werden könnten. Sollte der Flüchtlingsstrom in der aktuellen Höhe anhalten, würden alleine bis zum Jahresende etwa 900.000 winterfeste Flüchtlingsunterkünfte fehlen.

Kommentar: Unter Berücksichtigung aller Kosten, wie Unterbringung, Verpflegung, Asylverfahren und Integration liegt der Aufwand jährlich mindestens 10-mal so hoch und zeigt wie völlig ahnungslos und unvorbereitet die Regierung in der Situation agiert. Jedoch selbst wenn sich die Aufwendungen in den nächsten Jahren auf jährlich 60 bis 100 Mrd Euro aufsummieren würden, wäre die Aufnahme der Flüchtlinge finanziell zu bewältigen. Immerhin konnten 2008 in wenigen Tagen etwa 300 Mrd Euro aus maroden Bankbilanzen in die Staatsverschuldung umgebucht werden, nur um ein paar Banken und die Bonuszahlungen für die Banker zu retten.

Die größere Herausforderung wird darin liegen, dass die Bevölkerung in Deutschland bei einer Zuwanderung von jährlich 3,5 Mio Menschen innerhalb von 10 Jahren um etwa 40% wächst und sich der Ausländeranteil bei enormen kulturellen Unterschieden verfünffacht. Der Wohnungsmarkt, das Bildungssystem, die Verwaltung, das Gesundheitssystem und das Justizsystem werden komplett kollabieren.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar zurück (aktueller Preis 32.133 Euro/kg, Vortag 32.453 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber verliert leicht (aktueller Preis 14,50 $/oz, Vortag 14,61 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 988 $/oz, Vortag 991 $/oz). Palladium zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 581 $/oz, Vortag 583 $/oz). Die Basismetalle bleiben vernachlässigt.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex wird nicht notiert.

Die südafrikanischen Werte werden im New Yorker Handel nicht notiert.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Aurelia 15,6%, St Barbara 6,8% und Doray 6,3%. Endeavour fallen 7,8%, Kingsgate 3,9% und Excelsior 3,1%. Bei den Explorationswerten können Azumah 9,5% und Blackham 6,9% zulegen. Bei den Metallwerten ziehen Gindalbie 18,5% und Mincor 5,5% an.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,2% auf 53,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+9,5%), Doray (+6,3%) und Gold Road (+5,5%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-7,9%), Kingsgate (-3,9%) und Excelsior (-3,1%). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den unveränderten Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds 1,1% und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6% zulegen kann. Mit einem Gewinn von 22,5% bleibt der Fonds jedoch deutlich in der Pluszone und entwickelt sich weitaus besser als der Xau-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,0% notiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 45,3% ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,5%) abkoppeln. Bei leichten Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen von 9,3 auf 9,4 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
• Gewinn im Jahr 2015: 22,5% (Xau-Vergleichsindex -24,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,7% auf 14,85 Euro. Der Fonds dürfte sich heute parallel zum unveränderten Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,2% etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,8% zulegen kann. Dennoch behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 17,4% seit dem Jahresbeginn besser als der Hui-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,3% aufweist. Durch kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 18,1 auf 18,5 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Verlust im Jahr 2014: 14,2%
• Verlust im Jahr 2015: 17,4% (Hui-Vergleichsindex -24,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,4% auf 20,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Doray (+6,3%), Gold Road (+5,5%) und Mincor (+5,5%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-7,8%) und Kingsgate (-3,9%). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den unveränderten Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds um 1,4% und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,9% damit deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,0% verzeichnet. Das Fondsvolumen bleibt mit 5,8 Mio Euro unverändert.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 8,7%
• Gewinn im Jahr 2015: 8,9% (Xau-Vergleichsindex -24,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,8% auf 13,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Terramin (+6,3%), Doray (+6,3%) und Gold Road (+5,5%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-7,8%) und Kingsgate (-3,9%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum unveränderten TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds mit 4,4% weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,9% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,0% wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,8% zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,6 Mio Euro nach.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Verlust im Jahr 2014: 22,1%
• Gewinn im Jahr 2015: 21,6% (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, deutschen Münzen und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich werden umfangreiche Orders für 1 oz Maple Leaf, 1 oz US-Eagle und australische 1 kg-Münzen platziert. Die Verkaufsneigung bleibt gering. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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