Wie man mit Saisonalitäten die Performance verdreifacht

Die Entwicklung an den weltweiten Aktienmärkten ist stark saisonal geprägt. Viele Anleger wissen zum Beispiel, dass die Aktienmärkte in der Regel im Winterhalbjahr deutlich besser performen als im Sommerhalbjahr. So erzielt der DAX in allen Monaten von Oktober bis April im historischen Durchschnitt eine positive Rendite, während die Monate von Mai bis September (außer Juli) eine negative Rendite aufweisen. Bei vielen anderen Aktienindizes zeigt sich eine ähnliche Entwicklung. Dennoch gibt es in praktisch jedem Monat des Jahres einen Aktienindex, der sich im historischen Mittel durch eine sehr positive Performance auszeichnet. In diesem Artikel wird eine Saisonalitäts-Strategie vorgestellt, bei dem der Anleger jeden Monat in einem Index investiert ist, der sich aus saisonaler Perspektive durch besonders gute Renditechancen auszeichnet. Wer so im Jahresverlauf von Index zu Index wechselt, kann (ungehebelt und vor Kosten) im Idealfall Renditen von mehr als 25 Prozent pro Jahr einfahren und damit Indizes wie den DAX deutlich outperformen. Wie es genau funktioniert, erklärt dieser Artikel.