Wochenanalysen - US Indizes

Anbei zur Wiederholung die Wochenanalysen ausgewählter US Indizes. Diese Wochenanalysen werden immer sonntags in der INDEX CHARTANALYSEN BOX vom GodmodeTrader veröffentlicht. Wir stellen die Analysen zeitlich um einige Tage verzögert in die US Track Box, weil diese Box auf andere Webseiten ausgelagert wird. Auf diesem Wege erhalten auch unsere "auswertigen" Leser Einblick in unsere Analysen.

Semiconductor Index (SOX) - Langfristiger Monatschart:
Seit nunmehr Ende 2000 läuft der Index in einer extrem breiten Trading Range zwischen 530 und 760 Punkten seitwärts, wobei langsam aber sicher die markierte langfristige Aufwärtstrendlinie aufgegeben wird. Ein wesentlicher charttechnischer Support liegt bei 580 Punkten.

Semiconductor Index (SOX) - Langfristiger Wochenchart:
In dieser Zeiteinstellung erkennt man, daß die tertiäre Abwärtstrendlinie nach oben überwunden werden konnte. Ebenfalls ist zu erkennen, daß der Kurs in den vergangenen 3 Monaten zwischen der Unterseite der langfristigen Aufwärtstrendlinie und dem Horizontalsupport bei 580 Punkten hin und her "gedotzt" ist. Die schwarze Wochenkerze der zurückliegenden Woche zeigt, daß der Kurs erneut auf die 580 Punktemarke zugelaufen und anschließend nach oben abgeprallt war. Wie Sie sehen kreuzt in der nun folgenden Woche eine innere mehrfach bestätigte Abwärtstrendlinie die Aufwärtstrendlinie, so daß davon auszugehen ist, daß nun ein endgültiger mittelfristiger Richtungsentscheid ansteht. Dies ist von entscheidender bedeutung, weil der SOX eine Vorläuferfunktion für den gesamten Technologiebereich innehat. Wir gehen wie bereits in zahlreichen früheren Kommentaren beschrieben davon aus, daß der Index in einen erneuten Abwärtstrend abrutschen wird. Dieses Einschätzung wird durch das aktuelle Bild der Indikatoren bestätigt. Unterhalb der 0 Linie beginnt der MACD bereits leicht nach unten abzudrehen, das Momentum rutscht unterhalb der 0 Linie abwärts und beginnt zunehmend steiler nach unten wegzudrehen.

Semiconductor Index (SOX) - Kurzfristiger Tageschart:
Hier zeigt sich, daß sich auf kurzfristige Sicht noch weiter Bewegungsraum zwischen der beschriebenen inneren Abwärtstrendlinie und der 580 Marke befindet. Der MACD steuert etwas unentschlossen auf die 0 Linie zu, zeigt aber keine besonders deutliche Entschlossenheit an, gleiches gilt für das Momentum. Der Slow Stoc hat gerade ein Verkaufssignal generiert, scheint sich insgesamt aber auch eher neutral auszuschwingen. Williams und Pseudo Stoc drehen bereits wieder leicht nach oben. Die Advance/Decline Line fällt leicht ab. Im Gegensatz zu den anderen US Indizes steht der Semiconductor Index aus charttechnischer Sicht zunächst nicht sonderlich unter Druck. Wir gehen davon aus, daß der Index langsam nach unten kippen wird. Die negativen Signale dominieren im Wochenchart.

Fazit: Oberhalb von 580 Punkten ist "die Luft noch rein". Darunter ist mit einer zunehmender Abwärtsdynamik zu rechnen.

[Link "Hier klicken, um zur ausführlichen formationstechnischen Vorgänger Analyse zu gelangen." auf 62.146.24.165/... nicht mehr verfügbar]

Amex Biotech - langfristiger Monatschart:
Eine Kerze stellt den Zeitraum von einem Monat dar. Neben zahlreichen wichtigen Horizontalwiderständen, ist hier das Hauptaugenmerk auf die (grün markierte) langfristige innere Aufwärtstrendlinie zu richten. Diese Trendlinie ist durch mehrere (türkis markierte) Auflagepunkte bestätigt worden. Darunter befinden sich sowohl lang- als auch kurzfristige Auflagepunkte, so daß diese Trendlinie eine starke charttechnische Wirkung entfalten dürfte und zwar in Sinne einer Unterstützung. In der Vorgängeranalyse hatten wir bereits den Kursbereich von 500-550 Punkten als den Bereich ausgemacht, in dem der Kurs nach oben abprallen dürfte.

Amex Biotech - mittelfristiger Wochenchart:
Eine Kerze steht für den Zeitraum von einer Woche. In dieser wichtigen Zeiteinstellung fallen v.a. die Indikatoren durch massive Verkaufssignale auf. Das Momentum ist unter die 0 Linie geknallt und zeichnet damit den Weg vor. Der Pseudo Stoc generiert im überkauften Bereich ebenfalls ein schwerwiegendes Verkaufssignal und das in diesem Chart nicht dargestellten MACD Histogramm baut sich ab. Die Zeichen stehen eindeutig auf Verkauf, so daß von einer klaren Shortselling Opportunity ausgegangen werden kann. Wenn man die beiden letzten Wochenkerzen betrachtet, dann fällt folgendes auf. Kerze (1) weist einen hohen oberen Schatten auf. Der Höchstkurs in dieser Woche reichte genau in den Bereich einer inneren (rot markierten) Trendlinie heran. Dort prallte der Kurs nach unten ab. Der tatsächliche Schlußkurs der Kerze lag doch unterhalb der primären Abwärtstrendlinie. Wochenkerze (2) prallte ebenfalls an der primären Abwärtstrendlinie nach unten ab. Damit wurde durch 2 Wochenkerzen der Pullback von der primären Abwärtstrendlinie nach unten bestätigt !

Langsam schwingen wir mit unseren Analysen vom Biotech Index wieder kurssynchron. Der in der zurückliegenden Woche angekündigte Kursverfall ist eingetreten, was die lange schwarze Kerze (2) zeigt. Der Kurs ist in der zurückliegenden Woche bis in den charttechnischen Unterstützungsbereich 560-575 Punkte, in dem auch der EMA 50 verläuft, gefallen und von dort leicht nach oben abgeprallt.

Amex Biotech - Tageschart:
In dieser Charteinstellung erkennt man, daß der Kurs nach seinem schnellen Absacken nicht nur an der im Wochenchart beschriebenen Unterstützungszone nach oben abgeprallt war, sondern auch an einer inneren Trendlinie und an einer kurfristigen Aufwärtstrendlinie, welche durch die beiden Bottoms der W-Formation verläuft. Beide genannten Trendlinien hatten eine Kreuzunterstützung gebildet. Das Momentum konnte einen Mini Pullback zurück zur 0 Linie starten, das MACD Histo zeigt sich allerdings äußerst besorgniserregend. Der EMA 50 läuft direkt über dem zuvor überwundenen EMA 200 seitwärts mit einer bereits wieder leicht fallenden Tendenz. Ein Unterkreuzen würde ein starkes Verkaufssignal bedeuten.

Fazit: Der in der vergangenen Woche begonnene Kursverfall steht vor einer Fortsetzung. In der zurückliegenden Woche wurde ein Lower Low ausgeformt. Außerdem braut sich indikatorentechnisch einiges zusammen. Wenn es nochmals zu einem Überwinden des 600er Widerstands kommen sollte, dann nur extrem kurzfristig. Für nächste Woche sehen wir Kurse im Bereich von 550 Punkten.

Schizopremium

S&P 500
Stand: 15. Juni 2001

Die letzte Woche dürfte für den mittel- und langfristigen Verlauf vorentscheidend gewesen sein. Der Downtrend wurde im Rahmen einer mittelfristigen Wendeformation zuletzt nur
unwesentlich verletzt und ist wieder intakt. Wichtige Unterstützungen wurden unter mehrfach abgesicherten technischen Bestätigungssignalen gebrochen.

Besorgniserregend ist, dass er als Vorläufer zum DOW JONES bereits unter langfristigen Gesichtspunkten eine fortschreitende Korrektur andeutet und dabei eine ungewöhnlich starke Kraftentfaltung signalisiert!

DOW JONES
Stand: 15. Juni 2001

Die mittelfristige Trendrichtung hat gedreht, der langfristige Downtrend ist wieder intakt, denn der Index ist dorthin zurückgefallen. Die Volumina bestätigen die Abwärtstendenz seit 3 Wochen, seit 4 Wochen ist wieder eine verstärkte
Kapitalflucht zu beobachten.

Nicht einmal auf kurzfristige Sicht ist mit einer nennenswerten, technischen Gegenreaktion zu rechnen, da sich auch bei diesem Index eine Verstärkung des Downmoves abzeichnet. Die sich anbahnende Kraftentfaltung erscheint enorm
stark zu sein!

In der nächsten Woche ist die 10.000er-Marke wieder einmal als psychologisch und
formationstechnisch starke Unterstützung von Bedeutung. Frühestens dort ist mit einer nennenswerten Gegenreaktion zu rechnen.

NASDAQ Composite
Stand: 15. Juni 2001

Der Index ist in den letzten 3 Wochen an der neu definierten, aufgeweiteten Downtrendoberkante entlang abgerutscht. Das Broadening Top wurde regelkonform nach unten verlassen. Die "alte" Downtrendoberkante hat zwar noch gehalten, aber
folgende Fakten sind sehr kritisch zu bewerten:

Der Index ist wieder aus dem 27-jährigen, dem 10- und auch dem 6,5-jährigen Uptrend herausgefallen!
Die erneute Abwärtstendenz wird von einer besorgniserregenden Kraftentfaltung begleitet! Dieses Phänomen ist auch beim S&P 500 und beim DOW JONES zu beobachten.

Fazit:
Bereits am 6. Mai hatten wir darauf hingewiesen, daß sich der Nasdaq in eine zunehmend kritische Situation bewegt, die einen erneuten, abrupten Kursverfall mit sich bringen könnte. Dieser Zeitpunkt ist nun wieder bedrohlich nähergerückt.

Kurzfristig beträgt das theoretische Kursziel nun ca. 1.870 Punkte, ein schneller Durchrutsch auf 1.600 Punkte ist nicht auszuschliessen. Unter Berücksichtigung der enormen Kraftentwicklung erscheint zumindest mittelfristig das schon länger anvisierte Kursziel von ca. 1.250 Punkten immer realistischer zu werden.

Red Shoes