Wie Euro-Aufwärtspotenzial mit Hebelprodukten optimal genutzt werden kann

Laut Chartanalyse von HSBC Trinkaus & Burkhardt haben sich für den Euro die technischen Perspektiven im Verhältnis zum US-Dollar mit dem Anstieg über die Nackenlinie einer inversen Schulter-Kopf-Schulter-Formation (akt. Bei 1,2337 USD) deutlich verbessert.

Das nächste Kursziel findet sich nun in Form der oberen Begrenzung eines kurzfristigen Aufwärtstrendkanals (akt. bei 1,2580 USD). Das rein rechnerische Kursziel aus der inversen S-K-S liegt sogar im Bereich des Jahreshochs vom Februar bei gut 1,29 USD. Die technischen Indikatoren unterstützen das insgesamt freundliche Bild.

So konnte der Stochastik nahe des überkauften Bereichs noch einmal nach oben drehen und damit ein Verkaufssignal verhindern. Auch der MACD konnte sich von seiner Signallinie nach oben lösen. Das wieder anziehende Histogramm und der mittlerweile im Bereich seines Schwellenwertes von 25 Punkten notierende ADX verdeutlichen die Dynamik der aktuellen Bewegung. Auf Wochenbasis berechnet konnte der MACD ein neues Kaufsignal generieren, während sich die Oszillatoren hier zügig gen Norden bewegen.

Neuengagements interessant
Auf Basis des freundlichen technischen Ausblicks erscheinen Neuengagements im Euro durchaus interessant. Bestehende strategische Positionen sollten auf Basis des langfristigen Aufwärtstrends (akt. bei 1,2024 USD) abgesichert werden.

Sollte der Euro in Bälde wirklich wieder seine Jahreshöchstkurse bei 1,29 USD erreichen, bestehen mit Call-Optionsscheinen und Long-Hebelprodukten überaus gute Gewinnchancen.

Derzeit liegt die EUR/USD-Parität bei 1,2440

Beispiel Call-Optionsschein:
Der Deutsche Bank Call auf EUR/USD, ISIN: DE0008190810, BZV 100:1, Laufzeit bis 20.12.04mit Delta 0,70 ist, da bereits relativ tief im Geld auch für weniger Risiko freudige Anleger geeignet. Derzeit wird der Call mit 4,55 - 4,58 Euro gehandelt.

Sollte der Euro innerhalb der nächsten zwei Monat auf 1,29 USD steigen könne, läge der Wert dieses Calls etwa bei 7,33 Euro, was einer 60-prozentigen Kurssteigerung entspräche.

Beispiel Long-Hebelprodukt:
Das Open End Long-Hebelprodukt von Societe Generale, Basis 1,18- KO-Marke 1,20 ISIN: DE000SG0EMW2 würde auch einen Rückschlag bis zur unteren Begrenzungslinie des Aufwärtstrends überleben. Derzeit wird der Turbo Call mit 5,37 - 5,42 Euro gehandelt. Sollte der Euro auf 1,29 klettern können, steht dem Anleger in etwa die Verdoppelung seines eingesetzten Kapitals bevor.