Volkswagen spuckt Wandelanleihe aus - 2,5 Mrd. Euro eingesammelt

Wolfsburg (BoerseGo.de) - Der Autokonzern Volkswagen hat frisches Geld am Kapitalmarkt eingesammelt. Die am Montagabend angekündigte Pflichtwandelanleihe wurde am Morgen am Markt mit Erfolg platziert. Die Wolfsburger konnten 2,5 Milliarden Euro in ihre Kassen spülen. Mit der Wandelanleihe soll die Eigenkapitalbasis gestärkt und mehr Nettoliquidität zur Verfügung stehen. Zuletzt waren die flüssigen Mittel unter die 10-Milliarden-Euro-Schwelle gesunken, ein Drittel weniger als noch im Frühjahr.

Die Pflichtwandelanleihe wird am Ende der Laufzeit in VW-Vorzugsaktien umgetauscht werden. VW teilte am Dienstag mit, die zu 100 Prozent begebene Anleihe mit Laufzeit bis 2015 habe einen Kupon von 5,50 Prozent. Sie werde in neuen VW-Vorzugsaktien zurückgezahlt, dabei sei eine Spanne von 154,50 Euro bis 185,40 Euro für den Wandlungskurs festgelegt worden. Das entspreche einer maximalen Wandlungsprämie von 20 Prozent. Durch die Umwandlung in Vorzugsaktien erhöht sich die Zahl der Anteilsscheine, was den Gewinn pro Aktie schmälern kann.