US-Indizes - uneinheitlich mit Warnsignal

Sehr geehrte Leserin, sehr geehrter Leser, leichte Gewinnmitnahmen verbuchte gestern der DOW JONES Transportation Index sowie der NASDAQ 100. Der US-Leitindex DOW JONES schloss mit einem kleinen Plus von +0,3%. Der breite S&P 500 konnte sein Terrain behaupten und schloss nahezu unverändert bei 1.541 Punkten. Die Ausbruchs-Dynamik überzeugt weiterhin nicht, die Umsätze zeigen zudem noch kein steigendes Kaufinteresse an. Grundsätzlich ist das neue Allzeithoch im DOW JONES jedoch positiv zu werten. Die weiteren Aussichten:

Tageschart DOW JONES

Der Ausbruch über die 14.200er-Marke erfolgte bislang ohne Kraft. Auch die Umsätze ziehen nicht mit an. Einerseits darf man dieses Verhalten als Warnsignal interpretieren, dass der Ausbruch nicht auf wirkliche Begeisterung bei den Börsianern stößt und ein Rückschlag aufgrund eines "Käuferstreiks" kurz bevorsteht. Andererseits zeigt aber wiederum die scheinbare Skepsis gegenüber dem Ausbruch an, dass wohl noch viele Börsianer an der Seitenlinie stehen und nicht investiert sind. Jedes neue Hoch würde diese in den Markt ziehen. Die Investoren müssen dann einfach kaufen. Charttechnisch ist zudem derzeit noch alles im grünen Bereich.

So ergibt sich gegenüber der gestrigen Einschätzung keine Änderung:

Die letzten beiden Tagesschlusskurse notieren knapp über der oberen Begrenzung eines Trendkanals. Setzt sich der Ausbruch fort, so kann die Schwankungsbreite des Trendkanals an das Ausbruchsniveau zur Kurszielbestimmung nach oben abgetragen werden. Mit neuen Tops kann zudem ein seit Jahresanfang laufender Aufwärtstrend-Kanal konstruiert werden. Dessen obere Begrenzung stellt ein weiteres Kursziel dar. Jedes neue Hoch stellt somit ein kurzfristiges Kaufsignal mit einem Ziel in Richtung 14.800 Punkte dar. Solange kein drastischer Rückfall auch unter das Tief des hanging man vom Freitag per Daily-Close erfolgt, dessen Tief bei 13.937 Punkten notiert, ist der Markt grundsätzlich positiv einzuschätzen.

Tageschart DOW JONES TRANSPORTATION

Die Umsätze gingen gestern bei leichten Gewinnmitnahmen etwas zurück. Damit ist kein Verkaufsdruck festzustellen. Die gestrige kleine Kerze mit Docht zeigt jedoch Widerstand nach oben an. Damit wäre auch heute eine Verschnaufpause am erreichten Niveau wahrscheinlicher als eine schnelle Fortsetzung der Aufwärtsbewegung. Zudem der Index als überkauft gelten muss (200-Tagelinie (SMA 200) mit weitem Abstand zum Schlusskurs des Index). Es bleibt dabei: Gut gelaufene Longpositionen sollten Sie daher nicht mehr in den Verlust gehen lassen. Sichern Sie Longpositionen strikt ab! Ein erster Stoppkurs bietet sich in diesem Index unter der runden 6.000er-Marke an. Ein Break dieses Niveaus würde weitere Gewinnmitnahmen mit Ziel 5.923 Punkte auslösen. Negativ wäre sodann ein Rücksetzer per Daily-Close unter 5.900 und folgend auch unter 5.800 Punkten, da im letzteren Fall der Aufwärtstrend verlassen werden würde. Favorisiert wird jedoch eine kurzfristige Seitwärtsbewegung im DOW JONES Transportation Index. Ein Anstieg wider Erwarten über 6.200 Punkte noch in dieser Woche würde als Kursziel die erweiterte obere Trendkanal-Begrenzung offerieren.

Tageschart S&P 500

Der S&P 500 mit einer kleinen Verschnaufpause. Letztlich nicht ungewöhnlich nach einer kräftigen Bewegung wie in den Vortagen. Das Kursziel im Aufwärtstrend-Kanal ist die obere Begrenzung des desselben. Aufgrund der bevorstehenden Konjunkturdaten wäre auch im S&P 500 mit einer fortgesetzten Pause zu rechnen. Negativ wäre kurzfristig ein Rückfall unter 1.525 per Daily-Close sowie deutlich negativ ein Fall unter das Tiefs des hanging man vom letzten Freitag und folgend auch unter 1.500/1.495 Punkte.

NASDAQ 100 - Tageschart

Die letzten beiden Kerzen bilden ein trendneutrales bis trendbestätigendes Muster. Die Aussage hier: Seitwärtsbewegung zu erwarten mit anschließender Trendfortsetzung. Es sei denn, das Tief der weißen Kerze wird per Daily-Close unterschritten. Letztlich darf also mit weiterhin steigenden Kursen nach dem kleinen GAP gerechnet werden. Kursziel ist nun die Widerstands-Zone im Bereich der Tops vom September/Oktober letzten Jahres im Bereich 2.845 bis 2.865f Punkten. Negativ wäre ein nachhaltiger Fall unter die GAP-Unterkante und somit unter ca. 2.750 Punkte per Daily-Close.

FAZIT:

Es bleibt grundsätzlich positiv, auch wenn leichte Warnsignale in den Indizes vorliegen und ein überkaufter Zustand im DOW JONES Transportation Index festzustellen ist. Solange allerdings der Bulle nach vorn stürmt, sollten Sie sich nicht gegen ihn stellen. Kurzfristig ist allerdings eine Verschnaufpause am erreichten Niveau auch weiterhin zu erwarten.

Viel Erfolg - Ihr Stefan Salomon

Chartanalyst GodmodeTrader.de

Interview mit Stefan Salomon:

http://www.godmode-trader.de/nachricht/Interview-mit-Stefan-Salomon-Traden-ist-ein-grosses-Privileg-DOW-Jones-Industrial-Average-Index,a3041970,b71.html

Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert.