T-Bond Future - Kaufsignal ausgelöst, jetzt...

Der US-T-Bond Future ist der für den US Rentenmarkt richtungweisende Rentenfuture. Man unterscheidet den T-Bond-Future auf die 10- und den auf die 30jährigen US Treasuries. Das deutsche Pendant ist der BUND Future. Es handelt sich hierbei um den Terminkontrakt auf 8,5- bis 10-jährige deutsche Staatsanleihen. Für die Laien unter Ihnen anbei folgende Grundregel: Ein fallender US Rentenmarkt bedeutet einen fallenden US Rentenfuture (T-Bond-Future) und gleichzeitig ansteigende Renditen der US Staatsanleihen. Ein steigender US Rentenmarkt bedeutet einen steigenden US Rentenfuture und gleichzeitig fallende Renditen der US Treasuries. Tendenziell gilt folgende Intermarketkorrelation: Steigt der Rentenmarkt, tendiert der Aktienmarkt schwächer. Fällt der Rentenmarkt, steigt der Aktienmarkt. Dies ist eine grobe Regel. Ein Kapitalshift zwischen Aktien- und Rentenmarkt ist aber nicht zwingend! Beide Märkte können phasenweise durchaus synchron laufen. US T-Bond Future im adjustierten Endloskontrakt : 108,656 Punkte
Aktueller Frontmonat: September 2006 (US06U)

Aktueller Wochenchart (log) seit Februar 2003 (1 Kerze = 1 Woche)

Rückblick: Nach mehrfachem Fehlausbruch Mitte 2005 über den bei 117,375 Punkten liegenden Widerstand wurde der T-Bond Future abverkauft. Dabei kam es zu einem weiteren starken Rückfall nach dem Bruch der bei 110,375 Punkten liegenden Unterstützung, bei 105,344 Punkten konnte sich der Kursverlauf dann im Mai fangen. Nach einer Gegenbewegung wurde dieses Tief erfolgreich getestet, das dabei ausgebildete Zwischenhoch bei 108,469 Punkten bildet entsprechend die Triggerlinie eines Doppelbodens. Darüber konnte der T-Bond in der vergangenen Woche ausbrechen und ein Kaufsignal auslösen. Aktuell kommt es zu einem Rücksetzer in diesen Kursbereich.

Charttechnischer Ausblick: Um das Kaufsignal zu bestätigen, prallt der T-Bond im Idealfall direkt wieder nach oben ab, was eine Fortsetzung der Rallye in Richtung 110,375 Punkte, anschließend bis auf 111,600 Punkte wahrscheinlich werden lässt. Bei Unterschreiten von 108,00 Punkten auf Wochenschlussbasis droht hingegen eine Bullenfalle und in der Folge in den kommenden Wochen ein Test des Tiefs bei 105,344 Punkten. />

Chart erstellt mit Metastock Professional

T-Bond Future - Abwärtstrend wird bestätigt...

24.05.2006 18:20
US T-Bond Future im adjustierten Endloskontrakt : 107,100 Punkte
Aktueller Frontmonat: Juni 2006 (US06M)

Aktueller Wochenchart (log) seit Dezember 2002 (1 Kerze = 1 Woche)

Kurz-Kommentierung: Seit dem Rückfall unter die bei 110,375-109,469 Punkte liegende Unterstützungszone steht der T-Bond Future unter Druck. Nach einem Zwischentief bei 105,344 Punkten an den Vortagen setzte eine Kurserholung ein, diese scheitert aber wie erwartet im Bereich des steilen mittelfristigen Abwärtstrends bei 108,000 Punkten. Hält der T-Bond das aktuelle Kursniveau auch auf Wochenschlussbasis, sind weiter nachgebende Notierungen bis in den Unterstützungsbereich um 103,844 Punkte wahrscheinlich, hier bietet sich dann die Möglichkeit einer mittelfristigen Bodenbildung. Gelingt noch der Ausbruch über en bei 108,000 Punkten liegenden Abwärtstrend, ist ein anstieg bis auf 109,469-110,375 Punkte möglich. Darunter bleibt das mittelfristige Chartbild aber zunächst bärisch.

Chart erstellt mit Metastock Professional

T-Bond Future - Abverkauf kurzfristig gestoppt

19.04.2006 20:42US T-Bond Future im adjustierten Endloskontrakt : 107,656 Punkte
Aktueller Frontmonat: Juni 2006 (US06M)

Aktueller Wochenchart (log) seit September 2002 (1 Kerze = 1 Woche)

Kurz-Kommentierung:Nach dem Rückfall unter die bei 109,469 Punkten liegende Unterstützung kam es in den Vorwochen im T Bond Future wie erwartet zu weiter nachgebenden Notierungen. Aktuell kann sich der Kursverlauf nach einem kurzfristigen Tief bei 106,938 Punkten stabilisieren. Auch zum Abbau des technisch stark überkauften Zustands wird jetzt eine Gegenbewegung in den Bereich der gebrochenen Unterstützungszone bei 109,469-110,375 Punkten wahrscheinlich. Übergeordnet drohen aber anschließend weiter Rückläufige Notierungen in Richtung 103,844 Punkte. Erst oberhalb von 111,500 Punkten würde sich das charttechnische Bild wieder aufhellen.

Chart erstellt mit Metastock Professional

T-Bond Future kann sich stabilisieren.

10.11.2005 18:19

US T-Bond Future im adjustierten Endloskontrakt : 111,719

Aktueller Wochenchart (log) seit Juni 2002 (1 Kerze = 1 Woche)

Diagnose: Der US T-Bond Future befindet sich seit dem Test der bei 103,844 liegenden Unterstützung seit Mitte 2004 in einer Aufwärtsbewegung. Innerhalb des dabei gebildeten Trendkanals war der Future an der Oberkante bei 119,938 im Juni gescheitert und fiel wieder unter den bei 117,375 liegenden wichtigen Widerstand zurück. Anfang September 2005 bildete der T-Bond ein „lower High“ über dem Key-Level bei 117,375 aus, was negativ zu werten. Seitdem steht der Future stärker unter Druck. In dieser Woche erfolgt nach einer zunächst leichten Gegenbewegung der Bruch der bei 113,262 liegenden maßgebenden Aufwärtstrendlinie.

Prognose: Auf der erreichten exp.GDL 200 (EMA 200, rot) bei 111.500 bietet sich kurzfristig die Möglichkeit einer Gegenbewegung, mittelfristig wird mut dem Bruch des Aufwärtstrends aber zunächst ein Verkaufssignal ausgelöst. Dieses kann der Future mit einem Anstieg über die gebrochene Trendlinie auf Wochenschlussbasis neutralisieren, der dafür notwendige anstieg über 114,360 bleibt aber abzuwarten. Mittelfristig muss jetzt ein Rückfall bis 109,000-109,949 einkalkuliert werden, darunter würde ein Abverkauf bis 103,844 drohen.

Chart erstellt mit Metastock Professional