Swiss & Global AM legt Absolute Return Fonds auf

Frankfurt (BoerseGo.de) - Der schweizerische Vermögensverwalter Swiss & Global Asset Management hat mit dem Julius Bär Absolute Return Europe Equity Fund (LU0529497694) einen Fonds aufgelegt, der unabhängig vom jeweiligen Marktumfeld eine positive absolute Rendite anstrebt.

Die Hauptstrategie und bedeutendste Renditequelle des JB Absolute Return Europe Equity Fund ist die markt- und sektorneutrale Alpha-Strategie, wie das Fondshaus erklärt. In deren Rahmen werde ein Portfolio von 50-80 Long- und Short-Aktienpositionen gebildet. Dabei werde jeder attraktiv erscheinenden Aktie (Long-Position) eine unattraktive Aktie (Short-Position) desselben Sektors gegenübergestellt. Beide Positionen würden dabei anfänglich gleich gewichtet, womit eine markt- und sektorneutrale Ausrichtung sichergestellt werde. Unabhängig von der Marktentwicklung kann der JB Absolute Return Europe Equity Fund somit eine positive Rendite erzielen, sofern sich die Long-Positionen besser entwickeln als die entsprechenden Short-Positionen. Ergänzt werde diese Strategie durch einen Einkommens-/ Liquiditätsteil - die Sicherheiten ("Collateral") werden am Geldmarkt angelegt, um zusätzliche Erträge zu generieren - sowie eine marktdirektionale Strategie, die es dem Fonds erlaubt, vorübergehend starke Marktbewegungen für den Aufbau von Positionen zu nutzen.

Anhand eines Modellportfolios wurde das Anlagekonzept seit einem Jahr unter realen Bedingungen getestet. Nach Mitteilung von Swiss & Global konnte eine positive absolute Rendite von 11 Prozent erzielt werden, womit das Modellportfolio deutlich über der Entwicklung der europäischen Aktienmarktindizes lag. Ausserdem sei die Schwankungsanfälligkeit im Vergleich zu den europäischen Aktienmärkten deutlich tiefer ausgefallen.