Stabile Gold und Goldaktien

Der Goldpreis zieht im gestrigen New Yorker Handel von 1.123 auf 1.128 $/oz an. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.125 $/oz um etwa 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien können zulegen. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Linken-Fraktionsvize Jan Korte über den SPD-Vorsitzenden Sigmar Gabriel: "Das ist mal wieder typischer Gabriel-Aktionismus". "Sinnvoller wäre es, wenn der Vizekanzler nicht jede Woche eine Forderung der AfD wie beim jüngsten Anti-Asylpaket erfüllen würde".

Kommentar: Die Überschrift des Artikels lautet nicht: "SPD lenkt in der Asylpolitik bei Forderungen der AfD ein", sondern: "Feinde des Rechtsstaats". "AfD-Ruf nach Schießbefehl empört die Politik".

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 33.188 Euro/kg, Vortag 33.243 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 14,26 $/oz, Vortag 14,32 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 861 $/oz, Vortag 870 $/oz). Palladium zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 497 $/oz, Vortag 496 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,1 % oder 1,4 auf 47,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 5,0 %, Kinross 3,5 % sowie Royal Gold und Detour jeweils 3,4 %. Bei den kleineren Werten ziehen Gabriel 19,4 %, Monument 14,3 % und McEwen 8,7 % an. Pershimco geben 11,1 % und Roxgold 5,5 % nach. Bei den Silberwerten steigen AZ-Mining 18,8 %, Hochschild 8,0 % und Alexco 5,8 %. Santacruz geben 9,5 %, Sierra 6,1 % und Mandalay 5,1 % ab.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD ziehen 7,1 % und Gold Fields 5,3 % an.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Pacific Niugini 11,1 %, Dragon 9,7 % und Oceana 8,7 %. Beadell fallen 6,1 % und Alkane 5,0 %. Bei den Explorationswerten ziehen Legend 28,6 % und Blackham 11,1 % an. Montezuma verliert 11,4 %. Bei den Metallwerten erholt sich Gindalbie um 6,3 %. Independence Group verlieren 5,6 % und Fortescue 5,1 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2 % auf 62,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+8,7 %), DRD (+7,1 %) und Medusa (+6,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Altona (-6,3 %), Beadell (-6,1 %) und Independence Group (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.15 kann der Fonds gegen den Markttrend um 2,9 % zulegen. Der Xau-Vergleichsindex gibt um 4,5 % nach. Während der Xau-Vergleichsindex seit dem Jahresbeginn 26,6 % verliert, kann der Fonds den Gewinn auf 38,5 % ausbauen und präsentiert sich damit im Jahr 2015 als einer der weltbesten Fonds überhaupt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 38,2 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-64,3 %) absetzen. Bei kleineren Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen im Dezember von 11,0 auf 11,5 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
• Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
• Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
• Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
• Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 4,9 % auf 14,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute AZ-Mining (+18,8 %), Alexco (+5,8 %) und Pan American (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-9,5 %) und Mandalay (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 5,6 % stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 2,3 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds mit 24,8 % parallel zum Hui-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,5 % abschließt. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 19,8 auf 18,9 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
• Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
• Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
• Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
• Verlust im Jahr 2015: 24,8 % (Hui-Vergleichsindex -24,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,4 % auf 22,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+8,7 %), DRD (+7,1 %) und Troy (+6,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-6,1 %) und Roxgold (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.15 verbessert sich der Fonds um 2,4 % gegen den Markttrend. Der Xau-Vergleichsindex gibt um 4,5 % nach. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,9 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 26,6 % verzeichnet. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 6,0 auf 6,1 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
• Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
• Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
• Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
• Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
• Gewinn im Jahr 2015: 14,9 % (Xau-Vergleichsindex -26,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 15,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Royal Nickel (+18,8 %), Oceana (+8,7 %) und Troy (+6,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Base (-20,0 %), Atlas (-7,1 %) und Beadell (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.15 verliert der Fonds mit 1,4 % deutlich weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,7 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,8 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 29,4 % zurückfällt. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 1,7 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
• Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
• Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
• Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
• Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und Barren in allen Größen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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