Siemens: 3 Turbo Trading Optionsscheine

Nachfolgend eine Trading Hebelzertifikate Vorstellung auf die Aktien des deutschen Daxunternehmen Siemens AG. Wer in den nächsten Tagen, Wochen oder Monaten mit volatilen Kursen bei der Siemens rechnet, kann durch den Kauf eines der Hebelzertifikats deutliche Gewinne erzielen. Wir geben mit dieser Vorstellung per se aber KEINE Richtung vor, in die sich der Siemens-Aktienkurs bewegen könnte. Wir beziehen uns mit dieser Turbo-OS-Analyse auf die charttechnische Aktienanalyse vom 23.12.2003.

2 Turbo Calls und 1 Turbo Put auf Siemens (723610) , aktueller Aktienkurs: 62,41 EUR

Szenario A: Kurzfristig steigende Siemens Aktienkurse

1.) Siemens Turbo-Call-Optionsschein (Knock-Out) für den kurzfristig eingestellten OS-Trader

WKN "684544" von der Dresdner Bank, Bezugsverhältnis 1,0, Fälligkeit 25.03.2004, Strike/Barrier: 53 EUR

Kurs 8,85-8,95 EUR => Spread 1,13%, Leistungsart: Cash , Hebel: 7,03, Abstand zu Barrier: 15,08%.

Kommentar: Dieser Turbo Call (Knock-Out) funktioniert folgendermaßen: Durch die gleich gerichtete Entwicklung zum Underlying, der Siemens Aktie lassen sich bei steigenden Aktienkursen deutliche Gewinne einstreichen. Erreicht die Siemens Aktie innerhalb der Laufzeit die Barrier von 53 EUR (fällt sie also um 15,08% ausgehend von heute), verfällt der Turbo Call (Knock-Out) wertlos, ein Totalverlust ist eingetreten. Andererseits errechnet sich der Gewinn am Ende der Laufzeit, der durch Cash Settlement erfolgt (Barausgleich statt effektiver Lieferung)aus der Formel: Schlusskurs-Strike= Gewinn. Daraus errechnet sich momentan ein Hebel von 7,03, das bedeutet, dass der Turbo Call (Knock-Out) für jedes %, welches die Siemens Aktie gewinnt, um 7,03% im Kurs zulegen kann. Natürlich muss der Spread und ein Aufschlag als "Mehrkosten" berücksichtigt werden. Steigt die Siemens Aktie beispielsweise in den nächsten Tagen/Wochen auf 70 EUR (12%), so hätte der Turbo Call (Knock-Out) einen Mindestwert von (70 EUR- 53 EUR)*1,0 = 17 EUR, von heute ausgehend also etwa 90% hinzugewonnen! Würde der Turbo Call (Knock-Out) heute fällig, bekäme der Inhaber (62,41 EUR - 53 EUR) *1,0 = 9,41 EUR ausgezahlt. Den Aufschlag von 0,46 EUR (5%) muss er für den Hebel von 7,03 bezahlen.

2.) Siemens Call-Optionsschein mit Knock-Out für den sehr spekulativ eingestellten OS-Trader

WKN "384963" von der Deutschen Bank, Bezugsverhältnis 0,1, Fälligkeit 06.02.2004, Strike/Barrier: 60 EUR

Kurs 0,24-0,25 EUR => Spread 3,85%, Leistungsart: Cash , Hebel: 24,00, Abstand zu Barrier: 3,86%.

Kommentar: Dieser Call-Optionsschein mit Knock-Out funktioniert folgendermaßen: Durch die gleich gerichtete Entwicklung zum Underlying, der Siemens Aktie lassen sich bei steigenden Aktienkursen deutliche Gewinne einstreichen. Erreicht die Siemens Aktie innerhalb der Laufzeit die Barrier von 60 EUR (fällt sie also um 3,86% ausgehend von heute), verfällt der Call-Optionsschein mit Knock-Out wertlos, ein Totalverlust ist eingetreten. Andererseits errechnet sich der Gewinn am Ende der Laufzeit, der durch Cash Settlement erfolgt (Barausgleich statt effektiver Lieferung)aus der Formel: Schlusskurs-Strike= Gewinn. Daraus errechnet sich momentan ein Hebel von 24,00, das bedeutet, dass der Call-Optionsschein mit Knock-Out für jedes %, welches die Siemens Aktie gewinnt, um 24,00% im Kurs zulegen kann. Natürlich muss der Spread und ein Aufschlag als "Mehrkosten" berücksichtigt werden. Steigt die Siemens Aktie beispielsweise in den nächsten Tagen/Wochen auf 70 EUR (+12%), so hätte der Call-Optionsschein mit Knock-Out einen Mindestwert von (70 EUR- 60 EUR)*0,1= 1,00 EUR, von heute ausgehend also 300% hinzugewonnen! Würde der Call-Optionsschein mit Knock-Out heute fällig, bekäme der Inhaber (62,41 EUR - 60 EUR) *0,1= 0,24 EUR ausgezahlt. Den Aufschlag von 0,01 EUR (4%) muss er für den Hebel von 24,00 bezahlen.

Szenario B: Fallende Siemens Aktienkurse

Turbo Bear auf Siemens für den kurzfristig orientierten OS-Trader

WKN "A0CLDV" von der Citigroup, Bezugsverhältnis 0,1, Fälligkeit 18.06.2003, Strike/Barrier: 75 EUR

Kurs 1,32-1,34 EUR => Spread 1,49%, Leistungsart: Cash , Hebel: 4,66, Abstand zu Barrier: 20,17%.

Kommentar: Dieser Turbo Bear funktioniert folgendermaßen: Durch die völlig entgegengesetzt gerichtete Entwicklung zum Underlying, der Siemens Aktie, lassen sich bei fallenden Aktienkursen Gewinne einstreichen. Erreicht die Siemens Aktie innerhalb der Laufzeit die Barrier von 75 EUR (steigt sie also um 20,17% ausgehend von heute), verfällt der Turbo Bear wertlos, ein Totalverlust ist eingetreten. Andererseits errechnet sich der Gewinn am Ende der Laufzeit, der durch Cash Settlement erfolgt (Barausgleich statt effektiver Lieferung)aus der Formel: Strike-Aktienkurs= Gewinn. Daraus errechnet sich momentan ein Hebel von 4,66, das bedeutet, dass der Turbo Bear für jedes %, welches die Siemens Aktie verliert, um 4,66% im Kurs zulegen kann. Natürlich muss der Spread und ein Aufschlag als "Mehrkosten" berücksichtigt werden. Fällt die Siemens Aktie beispielsweise in den kommenden Tagen auf 58,36 EUR (-6,5%), so hätte der Turbo Bear einen Mindestwert von (75 EUR-58,36 EUR)*0,1= 1,66 EUR, von heute ausgehend also knapp 24% hinzugewonnen. Würde der Turbo Bear heute fällig, bekäme der Inhaber (75 EUR - 62,41 EUR) *0,1= 1,26 EUR ausgezahlt. Den Aufschlag von 0,08 EUR (6%) muss er für den Hebel von 4,66 bezahlen.