Sichere Rendite in unsicheren Zeiten

Köln (Fonds-Reporter.de) - "Gerade in unsicheren Börsenzeiten lassen sich mit Immobilienfonds attraktive Renditen bei gleichzeitig hoher Wertstabilität erzielen", sagt Manfred Köberlein, Mitglied der Geschäftsführung von AmpegaGerling Investment. "Sie bieten als Basisinvestment eine sinnvolle Ergänzung zu Aktien- und Rentenfonds und eignen sich angesichts ihrer niedrigen Korrelation zu diesen Anlagesegmenten optimal zur Risikostreuung." Mit dem Gerling Portfolio Real Estate hat das Unternehmen zum 4. Oktober 2007 deshalb einen neuen Immobiliendachfonds an den Markt gebracht. Die Auflage dieses Fonds sei auch vor dem steuerlichen Hintergrund zu sehen. "Zum einen generiert er steueroptimierte Erträge aufgrund seiner Investition in Immobilienfonds und zum anderen profitieren die Anleger vom Dachfondskonzept in Bezug auf die kommende Abgeltungssteuer", erklärt Köberlein.

Der Fonds investiert als Dachfonds zu mindestens 51 Prozent in Immobilienfonds. Zur Beimischung können Aktien aus dem Bereich Immobilien direkt oder über einen Fonds erworben werden. Hierzu zählen auch die in Deutschland neu eingeführten REITs. Andere Assetklassen, wie z.B. festverzinsliche Wertpapiere, können je nach Marktentwicklung zugekauft werden, um die Stabilität der Wertentwicklung zu unterstützen. Zu einem späteren Zeitpunkt soll auch in Immobilien-Zertifikate investiert werden. Das Renditeziel des Fondsmanagements beträgt im Schnitt mindestens vier Prozent p.a.

Ein Schwerpunkt der Anlagestrategie liegt auf offenen Immobilienfonds. "In den kommenden Monaten erwarten wir hier eine steigende Nachfrage", erklärt Manfred Köberlein. "Wir werden aber auch verstärkt in Fonds investieren, die sich eigentlich an Großanleger richten." Diese Fonds werfen aufgrund ihrer langfristigen Orientierung und vergleichsweise niedrigen Kassenhaltung relativ hohe Renditen ab. Kleinanleger haben aber im Normalfall wegen der hohen Mindestanlagesummen keine Möglichkeit, direkt zu investieren.