Schlachtfest bei Momentumwerten: Palantir, Nu und Hims werden rasiert!

In der aktuellen Ausgabe des Podcasts unseres Goldesels Michael Flender und Daniel von Investflow blicken die beiden auf die zuletzt heftigen Kursbewegungen im Tech-Sektor, während der Dax und die europäischen Märkte sich der Schwäche am US-Markt weitestgehend entziehen können.

Die aktuelle Woche steht ganz klar im Zeichen einer Korrektur bei Tech-Momentum-Werten. Aktien wie Palantir, Nu Holdings oder Hims & Hers verloren mehr als 20 % innerhalb der letzten Handelstage. Aber auch Big-Tech-Aktien wie Alphabet oder Microsoft verloren deutlich und unterschritten wichtige Marke im jeweiligen Chart.

Warum Palantir so stark auf Insiderverkäufe reagiert hat, welche Unsicherheiten den Aktienkurs von Hims & Hers auf Talfahrt geschickt haben und warum selbst Nu Holdings trotz richtig guter Zahlen eingebrochen ist, das und vieles mehr erfahrt ihr in der aktuellen Folge auf Apple Podcast, Spotify oder direkt bei Youtube.

Wirtschaftliche Indikatoren im Fokus

Die aktuellen Herstellerpreise in den USA sind auf einem mehrjährigen Hoch, was die Ängste vor steigender Inflation verstärkt. Diese Entwicklungen haben zu einem Rückgang des Verbrauchervertrauens geführt, was sich negativ auf die Konsumausgaben auswirkt. Diese Entwicklung ist kaum verwunderlich, nachdem US-Präsident Donald Trump mit immer neuen Zölle droht, die sich negativ auf die Inflationsentwicklung auswirken dürften. Zudem verschärfen die aktuellen Entlassungswellen bei großen Unternehmen sowie Stellenstreichungen bei Regierungsbehörden durch das neue DOGE-Ministerium (Department of Government Efficiency) die Konsumzurückhaltung.

In Deutschland hingegen zeigen sich positive Tendenzen, und die Märkte profitieren von stabilen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und Kapitalzuflüssen aus dem Ausland.

Geopolitische Entwicklungen

Die Möglichkeit eines Friedensvertrags zwischen den USA und Russland könnte für Europa von Vorteil sein. Solche Nachrichten können dazu führen, dass Investoren wieder vermehrt in europäische Märkte investieren. Die Wahlergebnisse in Deutschland, die auf eine Koalition zwischen CDU und SPD hindeuten, könnten ebenfalls Optimismus verbreiten und die Märkte stützen.

Kann Nvidia überhaupt noch positiv überraschen?

Die bevorstehenden Quartalszahlen von Nvidia werfen Fragen auf. Der Markt erwartet einen Umsatz von über 38 Milliarden Dollar, was einem Plus von über 72 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Diese Erwartungen setzen die Aktie unter Druck, da die Luft für positive Überraschungen dünn ist.

Erwartungen und Herausforderungen

Die hohen Erwartungen an die Zahlen könnten dazu führen, dass die Aktie selbst bei einem Übertreffen der Prognosen unter Druck gerät. Investoren sind besorgt über die zukünftige Nachfrage und die mögliche Abkühlung des Marktes. Die Unsicherheiten rund um die KI-Entwicklung und die damit verbundenen Investitionen von Unternehmen wie Microsoft könnten ebenfalls Einfluss auf die Marktreaktionen haben.

Marktreaktionen und Analystenmeinungen

Analysten sind gespalten in ihrer Einschätzung. Einige glauben, dass Nvidia die Erwartungen übertreffen wird, während andere auf potenzielle Rückschläge hinweisen. Die Tatsache, dass Nvidia in der Vergangenheit oft mit hohen Bewertungen konfrontiert war, lässt Raum für Korrekturen, insbesondere wenn die Marktbedingungen sich ändern.

Chegg verklagt Google

Das Bildungsunternehmen Chegg hat Google verklagt, weil es befürchtet, dass Google seine Daten für eigene Suchzusammenfassungen verwendet. Diese Klage ist Teil eines größeren Trends, bei dem Unternehmen versuchen, sich gegen die Dominanz von Google zu wehren.

Details der Klage

Chegg argumentiert, dass die Nutzung seiner Daten durch Google zu einem erheblichen Verlust an Einnahmen für das Unternehmen führen könnte. Diese Klage könnte weitreichende Folgen haben, insbesondere für andere Unternehmen, die in ähnlichen Situationen sind. Die Diskussion über die Fairness der Datennutzung durch große Tech-Unternehmen wird durch diesen Fall weiter angeheizt.

Reaktionen der Branche

Die Klage hat in der Branche gemischte Reaktionen hervorgerufen. Einige sehen sie als notwendigen Schritt, um kleinere Unternehmen zu schützen, während andere befürchten, dass solche rechtlichen Auseinandersetzungen die Innovationskraft im Tech-Sektor beeinträchtigen könnten. Die Frage bleibt, ob Chegg in der Lage ist, gegen einen Giganten wie Google standzuhalten.

Tesla mit katastrophalen Absätzen in Europa

Tesla sieht sich in Europa mit einem drastischen Rückgang der Absatzzahlen konfrontiert. Im Januar wurden nur 9.945 Fahrzeuge zugelassen, was einem Rückgang von 45 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Diese Zahlen sind alarmierend und werfen Fragen zur zukünftigen Marktstrategie auf.

Ursachen für den Rückgang

Der Rückgang der Absatzzahlen wird zum Teil auf das Warten auf das neue Model Y zurückgeführt. Zudem spielen politische Faktoren und die öffentliche Wahrnehmung von Elon Musk eine Rolle. Die Unsicherheit um die politischen Rahmenbedingungen könnte Verbraucher davon abhalten, in Tesla-Fahrzeuge zu investieren.

Chancen und Herausforderungen in China

Während die Absätze in Europa sinken, gibt es positive Entwicklungen in China. Tesla plant, die Funktionen für autonomes Fahren schrittweise einzuführen, was potenziell einen positiven Einfluss auf die Verkaufszahlen haben könnte. Dennoch bleibt die Konkurrenz durch lokale Hersteller wie Li Auto und Xpeng ein ernstzunehmendes Hindernis.

Nu Holdings stürzt trotz starker Zahlen ab

Die Aktie von Nu Holdings hat in den letzten Tagen eine erhebliche Volatilität erlebt. Trotz beeindruckender Quartalszahlen, die die Erwartungen übertrafen, ist der Kurs stark gefallen. Die Gründe dafür sind vielschichtig und zeigen, wie sensibel der Markt auf bestimmte Kennzahlen reagiert.

Überblick über die Quartalszahlen

Nu Holdings meldete einen Quartalsumsatz von rund 3 Milliarden US-Dollar, was deutlich über den Schätzungen von 2,74 Milliarden liegt. Dies zeigt die starke Marktposition des Unternehmens in Brasilien und anderen lateinamerikanischen Ländern. Dennoch sank die Nettozinsmarge um 70 Basispunkte auf 17,7 %, was die Anleger beunruhigte.

Ursachen für den Kursrückgang

• Wechselkursrisiken: Die Abwertung lokaler Währungen hat die Nettozinsmarge beeinflusst, was zu Unsicherheiten bei den Investoren führte.
• Strategische Expansionsherausforderungen: Die aggressive Expansion in Mexiko und Kolumbien bringt sowohl Chancen als auch Risiken mit sich. Hier ist die Marktreaktion gemischt.
• Marktsensibilität: Bei Unternehmen in der Wachstumsphase können schon kleine negative Nachrichten zu signifikanten Kursverlusten führen.

Langfristige Perspektive

Trotz des kurzfristigen Rückgangs bleibt Nu Holdings ein interessantes Unternehmen. Mit über 114 Millionen Kunden und einem Nettogewinn von über einer halben Milliarde US-Dollar, was einem Plus von 85 % entspricht, zeigt das Unternehmen weiterhin starke Fundamentaldaten. Die langfristigen Wachstumsprognosen sind positiv, auch wenn der Markt momentan skeptisch ist.

HIMS bald ohne Abnehm-Medikamente?

Die Aktie von Hims & Hers hat in den letzten Tagen ebenfalls stark geschwankt. Ein entscheidender Faktor für diese Volatilität sind die Neuigkeiten rund um die Abnehm-Medikamente des Unternehmens. Die Situation hat bei vielen Investoren Besorgnis ausgelöst und könnte die zukünftigen Umsätze erheblich beeinflussen.

Entwicklung der Abnehm-Medikamente

Die Meldung, dass es keine Knappheit mehr an den Abnehm-Medikamenten von Novo Nordisk gibt, hat den Markt stark bewegt. Hims & Hers hatte von der Knappheit profitiert, da sie eigene Produkte auf Basis der gleichen Wirkstoffe anbieten konnten. Jetzt, wo die Konkurrenz wieder auf den Markt drängt, sieht sich Hims & Hers mit einem erhöhten Wettbewerbsdruck konfrontiert.

Quartalszahlen und Marktreaktion

Trotz eines beeindruckenden Umsatzwachstums von 95 % auf 481 Millionen US-Dollar und einer positiven Nettoergebnisentwicklung, fiel die Aktie um 19 %. Dies zeigt, dass der Markt nicht nur auf die aktuellen Zahlen reagiert, sondern auch auf die zukünftigen Wachstumsaussichten und die damit verbundenen Risiken schaut.

Ausblick und Herausforderungen

• Wachstum ohne Abnehmprodukte: Hims & Hers plant, personalisierte Gewichtsabnahmeprodukte anzubieten, doch diese könnten weniger profitabel sein.
• Marktskepsis: Die Unsicherheit über die zukünftige Nachfrage nach den neuen Produkten könnte die Aktie weiter unter Druck setzen.
• Werbeausgaben: Das Unternehmen investiert stark in Marketing, um die Kundenbasis zu erweitern, was kurzfristig die Kosten erhöht.

Palantir jetzt kaufen?

Palantir hat in den letzten Wochen eine spürbare Korrektur erlebt, was viele Investoren dazu bringt, sich zu fragen, ob jetzt der richtige Zeitpunkt für einen Einstieg ist. Die Aktie ist von ihrem Allzeithoch rund 30 % gefallen, die Bewertung ist allerdings nach wie vor ambitioniert.

Faktoren für die Kursbewegungen

• Reduzierung der Verteidigungsausgaben: Die Ankündigung der Regierung, die Ausgaben zu senken, könnte sich negativ auf Palantirs Umsatz auswirken.
• Insider-Verkäufe: Der geplante Verkauf von Aktien durch CEO Alex Karp könnte das Vertrauen der Anleger beeinträchtigen, auch wenn Insider-Verkäufe in der Branche üblich sind.
• Bewertung und Wachstum: Palantir wird nach wie vor mit hohen Bewertungen gehandelt, was die Frage aufwirft, ob das Unternehmen in der Lage ist, diese zu rechtfertigen.

Langfristige Perspektive

Trotz der aktuellen Herausforderungen bleibt Palantir ein Unternehmen mit großem Potenzial. Die Nachfrage nach datengetriebenen Lösungen und die zunehmende Bedeutung von KI in der Unternehmenswelt könnten langfristig positive Impulse setzen. Investoren sollten jedoch vorsichtig sein und die Entwicklungen genau beobachten.

Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte

Der Autor ist im besprochenen Wertpapier bzw. Basiswert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.