Rallybeschleunigung am US Markt?

• Dow Jones - WKN: 969420 - ISIN: US2605661048 - Kurs: 16.904,63 Punkte (NYSE)

Hallo liebe Leserinnen und Leser,

vor etwas mehr als einem Jahr habe ich an dieser Stelle ultralangfristige Szenarien für den Dow Jones Index vorgestellt (hier klicken), hergeleitet und charttechnisch begründet mit einem ähnlichen Verlauf des S&P 500 Index in der Vergangenheit. Der Index entwickelte sich seit dem nach Plan und erreichte seine langfristige Pullbacklinie. Hier nochmals der alte Chart zur Übersicht. Es handelt sich um einen mehrjährigen Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche):

An dieser Pullbacklinie konsolidierte der Index in den vergangenen Monaten, jetzt bricht er leicht nach oben hin aus. Der Ausbruch kann noch nicht als nachhaltig betrachtet werden, doch zeigen sich die Bullen angriffslustig. Es stellt sich aktuell die Frage, ob die mehrmonatige Konsolidierung an dieser Pullbacklinie ausreichend war, um überkaufte Zustände abzubauen und der Index damit tatsächlich reif ist für eine mehrjährige Rallybeschleunigung.

Sehen wir einen historischen Ausbruch?

Bereits im vergangenen Jahr hatte ich mit dem mega-bullischen Szenario (rot gestrichelt) geliebäugelt, wonach der Dow Jones nicht lange an der Pullbacklinie konsolidieren und relativ direkt darüber ausbrechen würde. Die Folge wäre eine Rallybeschleunigung wie in den 90er Jahren. Genau danach sieht es momentan aus, wobei der Ausbruch in dieser hohen Zeitebene lange für seine Bestätigung bräuchte: Zunächst muss die Monatskerze vom eben begonnenen Juni oberhalb von 16.750 Punkten beendet werden. Zum zweiten muss dann die Julikerze den Ausbruch bestätigen, der Index dürfte also auch den Juli nicht unterhalb von 16.700 Punkten beenden.

Anbei nun der aktuelle Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) seit Januar 1997 mit den alten Szenarien:

Das rote, mega-bullische Szenario würde also greifen, wenn wir einen freundlichen Sommer an den Börsen erleben. Es sieht nach einer trendlosen ersten Jahreshälfte eine bullische zweite Jahreshälfte vor mit Kursgewinnen in Richtung 18.500 - 19.000 Punkten. Langfristig wären darüber hinaus für die kommenden Jahre weiter steigende Notierungen bis knapp über 20.000 und später ca. 22.000 - 23.000 Punkte möglich.

Scheitert der Index jetzt jedoch im Bereich der Pullbacklinie und kippt anschließend per Wochen- und Monatsschlusskurs unter 16.000 Punkte zurück, könnte tatsächlich eine größere Abwärtskorrektur bis 14.800 oder darunter zum letzten großen Ausbruchslevel bei 13.700 - 14.200 Punkten starten. Daraus könnte im Extremfall sogar eine 2-3 jährige, volatile Seitwärtsbewegung entstehen. Langfristig kritischer wäre erst ein nachhaltiges Abrutschen unter 13.500 zu werten. Dann könnte ein längerer Bärenmarkt mit fallenden Kursen in Richtung 10.800 - 11.200 Punkte eingeleitet werden.

Ein schönes Wochenende und viel Erfolg,

André Rain - Technischer Analyst und Trader bei GodmodeTrader

****

Besuchen Sie mich im Tradingservice "Rainman Trader" und schauen Sie mir beim Traden meines Depots über die Schultern. Tradingchancen und Chartsetups werden besprochen und alle Charts geteilt! Diskutieren Sie das tägliche Börsengeschehen mit mir und zahlreichen Teilnehmern.

****

Neue Partner, breitere Produktvielfalt und weiterhin unschlagbare Konditionen

Mit der Anbindung der Emittenten Morgan Stanley und DZ Bank weitet justTRADE sein Angebot an kostengünstigen Handelsmöglichkeiten für Privatanleger noch aus. Künftig sind mehr als 1,2 Mio. Zertifikate & Optionsscheine bei justTRADE handelbar.

Jetzt Depot eröffnen und von unserer Aktion profitieren!