Profitable Umsetzung von HSBC-EUR/USD-Analyse mit Put-Warrants

Offensichtlich lagen die technischen Analysten von HSBC mit ihrer Kursprognose über EUR/USD wieder genau richtig. Vor einigen Tagen wurde an dieser Stelle folgende Analyse veröffentlicht. Danach wurde ein geeigneter Put-Optionsschein ausgewählt, der die Euro-Kursverluste bei Eintritt des erwarteten Szenarios zu barer Münze machen sollte. Hier nochmals der Bericht:

"Nachdem der mittelfristige Aufwärtstrend des Euro zum USD (akt. bei 1,2488 USD) während der letzten Tage noch der Abwärtsbewegung der Einheitswährung Einhalt gebieten konnte, wurde diese Marke im gestrigen Handelsverlauf unterschritten. Der Euro trifft nun bei 1,2349/31 USD auf eine wichtige Unterstützungszone, die aus den Tiefständen vom 16. bzw. 30. Januar 2004 herrührt. Bei einem Unterschreiten dieser Marken wäre eine Doppeltopformation mit einem rein rechnerischen Kursziel von rund 1,1730 USD komplettiert. Massive Unterstützungen würden jedoch vorher noch bei 1,1937 USD (Hoch vom 27.05.03) und 1,1867 USD (Hoch vom 09.10.03) warten. Die quantitativen Indikatoren sind durch die Reihe "short". Zudem haben sie die letzten Kurshochs nicht mehr nachvollzogen, d. h. es wurden Divergenzen ausgeprägt - oftmals ein Anzeichen für eine anstehende Korrektur. Damit heben die technischen Indikatoren ebenfalls die Risiken für die Einheitswährung hervor.

Korrektur im intakten Haussetrend
Obwohl die 200-Tages-Linie (akt. bei 1,1820 USD) und der dominierende Aufwärtstrend
(akt. bei 1,1562 USD) derzeit noch in weiter Ferne liegen, so daß der langfristige Ausblick weiter positiv bleibt, empfehlen wir bei einem Unterschreiten der Unterstützungen bei 1,2349/31 USD den Abbau von Euro-Engagements gegenüber dem US-Dollar."

Dieser Analyse folgend, wurde folgender EUR/USD-Put-Optionsschein ausgesucht:
Derzeit (27.2. etwa 10:30 Uhr) notiert EUR/USD bei 1,2463.
Citigroup-EUR/USD-Put, Strike 1,225 bis 13.12.2004, ISIN: DE0008163569, BZV 100:1. Derzeit wird der Put mit 3,30 - 3,33 Euro zum, Handel angeboten. Sollte der Euro gegenüber dem US-Dollar innerhalb eines Monats beispielsweise auf 1,20 fallen, sollte der Put einen ungefähren Wert von 5 Euro aufweisen, was einem Kursgewinn von etwa 45 Prozent entsprechen würde.

Derzeit notiert der Euro gegenüber dem USD bei 1,2176. Alles in Allem hat der Wechselkurs die erwartete Richtung eingeschlagen. Da der Put nun bereits mit 4,53 - 4,56 Euro quotiert wird, befindet sich der Put-Käufer bereits mit 36 Prozent im Plus. Währungsspekulanten, die der technischen Analyse von HSBC vertrauen, sollten den Position allerdings noch länger behalten.