Nokia - Totgesagte leben länger?

Der Niedergang von Nokia ist sicherlich nicht zu leugnen. Der Trend zu Smartphones wurde lange Zeit völlig verschlafen, dann nicht richtig angegangen. Schließlich kam die enge Partnerschaft mit Windows und deren Handybetriebssystem WP7. Und hier liegt auch die große Chance von Nokia.

Nachdem Google Motorola übernommen hat kommt Microsoft in Zugzwang. Im Spiel der großen 3 - Apple, Google und Microsoft, ist Redmond ziemlich ins Hintertreffen geraten. Da Google seine Tentakeln weit auswirft und Apple ohnehin zu einem unschlagbar scheinenden Riesen mutiert ist, droht Microsoft an Bedeutung zu verlieren.

Der Umsatzbringer Nr. 1 - das Betriebssystem Windows mitsamt Officefamilie - wird nicht in alle Ewigkeit die jetzigen Monopolrenditen abwerfen.

Kurzum: Es muss weiter diversifiziert werden, wie man es vor vielen Jahren bereits im Spielbereich mit der Xbox getan hat.

Das Risiko, das Microsoft womöglich nicht eingehen kann ist, dass sich jemand anders Nokia schnappt. Ob die WP7-Schlacht gegen Android und iOS am Ende Erfolg haben wird, darf man sicherlich bezweifeln - aber ebenso, dass Microsoft es NICHT versuchen wird. Für mich ist Nokia daher ein ganz klarer Übernahmekandidat.

Die Aktie ist nicht zu teuer. Umsatz um die 40 Mrd. EUR, Börsenwert rund 17 Mrd. EUR, Eigenkapital etwa 14 Mrd. EUR. Da ist ohne weiteres ein Aufschlag von 50-100% drin!

Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert.