Neuer Total-Return-Aktienfonds mit flexiblem Investitionsgrad

Salzburg/Wien (BoerseGo.de) - Die Wiener Spezialisten vom Institut für Quantitatives Asset Management (IQAM) haben im März 2009 gemeinsam mit der Salzburger Carl Spängler KAG einen neuen, globalen Aktien-Dachfonds aufgelegt. Der Investitionsgrad des SI GEE Selection Fund kann sich zwischen 0 und 100 Prozent flexibel bewegen. Während dieser Fonds zunächst für einen institutionellen Investor ins Leben gerufen wurde, ist nun seit Ende August zusätzlich eine offene Anteilsklasse (AT0000A0BKU5) zugänglich, die seit 1. Oktober 2009 auch in Deutschland zum öffentlichen Vertrieb zugelassen ist.

26 Staaten und die Länder der Euro-Zone definieren das globale Anlageuniversum des SI GEE Selection Fund. Das IQAM-Konjunkturzyklusmodell bewertet dabei regelmäßig für jedes Land dessen aktuelle Phase im Zyklus. Ergänzend wird die Wahrscheinlichkeit eines Phasenwechsels ermittelt und im Ergebnis die dynamische, risikoadjustierte Gewichtung der einzelnen Länder und Regionen abgeleitet.

Die aktive Steuerung des Investitionsgrades – und damit des Risikos – erfolgt auf täglicher Basis und unter Einsatz des zukünftigen „Value-at-Risk“ als entscheidende Kennzahl. Werden die definierten Risikogrenzwerte verletzt, erfolgt die kurzfristige Absicherung dynamisch über den Einsatz geeigneter Derivate. Mittel- und langfristig dienen Geldmarktfonds und/oder Festgeldveranlagungen einer Reduzierung des Risikos.

Zusätzliches Ertragspotenzial generiert IQAM aus dem aktiven Eingehen von Fremdwährungspositionen. Das Niveau, zu dem Fremdwährungen abgesichert werden müssen, liegt bei mindestens 85 Prozent, sodass mögliche Chancen außerhalb der Euro-Zone in einer Größenordnung von bis zu 15 Prozent des Fondsvolumens genutzt werden können.

Erklärtes Ziel des SI GEE Selection Fund ist die langfristige Outperformance der weltweiten Aktienmärkte in Kombination mit einem gleichzeitig reduzierten Risiko für den Anleger. Das zum 13. März 2009 aufgelegte institutionelle Mandat konnte bis Ende September eine positive Performance von knapp über 20 Prozent erzielen.