Neuer Mischfonds von Fidelity

Mit dem Fidelity Funds - Multi Asset Strategic Fund bringt Fidelity International erstmals einen Fonds auf den deutschen Markt, der mit Hilfe eines globalen Wirtschaftsphasenmodells gemanagt wird und dabei in eine breite Palette von Anlageklassen investiert. Der Fondsmanager gewichtet die einzelnen Anlageklassen in Abhängigkeit von der aktuellen Lage der Weltwirtschaft, erklärte die Investmentgesellschaft am Donnerstag.

"Aufgrund der Auf- und Abwärtsbewegungen der Weltwirtschaft wechselt ständig das Terrain, auf dem sich Anleger bewegen. Mein Ziel ist es, diejenigen Anlageklassen überzugewichten, die sich in der jeweiligen Phase des Wirtschaftszyklus erfahrungsgemäß am besten entwickeln", sagte Fondsmanager Trevor Greetham. Der Fidelity Multi Asset Strategic Fund eigne sich daher als Basisinvestment für jedes Depot.

Ziel des neuen Multi Asset Strategic Fund seien überdurchschnittliche Renditen gegenüber konventionellen Mischfonds bei gleichzeitig geringerer Schwankungsbreite.

Der Fidelity Multi Asset Strategic Fund (ISIN LU0267387503) biete Anlegern in jedem Marktumfeld ein optimales Portfolio: Aus historischen Daten zur weltweiten Wirtschaftsentwicklung der letzten 30 Jahre ermittelte Fidelity die Grundstruktur eines ausgewogenen Ideal-Portfolios. Investoren hätten damit langfristig starke und kontinuierliche Renditen bei nur moderaten Wertschwankungen erzielt, betont Fidelity. In der Basisaufstellung bestehe dieses ideale Mischportfolio zu 40% aus internationalen Anleihen unterschiedlicher Bonität, zu 35% aus Aktien, zu jeweils 10% aus Rohstoffen und Geldmarktpapieren sowie zu 5% aus börsennotierten REITs.

Der Fondsmanager analysiert dazu anhand eines globalen Indikatorenmodells regelmäßig, in welcher Phase sich die Weltwirtschaft befindet. "Aktuelle Daten sprechen dafür, dass sich die Wirtschaft kurz vor einer drohenden Überhitzung im Jahr 2006 nun wieder leicht abzukühlen beginnt. Für die nächsten Quartale sind moderate Wachstumsraten zu erwarten."

Aktuell setze der Fondsmanager verstärkt auf Immobilienaktien. Auch Anleihen seien übergewichtet. Beide Anlageklassen bieten laut Greetham in wirtschaftlichen Abkühlungsphasen gute Renditeaussichten. Den Aktienanteil halte er - passend zum Weltwirtschaftsklima - auf durchschnittlichem Niveau. Stark untergewichtet seien Rohstoffe, die nach einer Rallye im vergangenen Jahr derzeit auf der Stelle treten.