Nestlé mit verhaltenen Aussichten - Discount-Strategien

Nestlé mit verhaltenen Aussichten - Discount-Strategien

Nestlé S.A. (CH0038863350) reduziert abermals die Prognosen: Der zweitgrößte Lebensmittelkonzern der Welt (nach Coca-Cola) peilt nunmehr ein Wachstum von 2 Prozent an; das entspricht dem Wachstum der ersten neun Monate des Jahres, für die ein Umsatz von 67,2 Mrd. Franken gemeldet wurde. Damit liegen die Schweizer unter den Analystenschätzungen von 2,5 Prozent und 67,6 Mrd. Franken. Indes wird der Konzern unter dem neuen CEO Laurent Freixe umgebaut, um Nestlé "noch stärker auf Konsumenten und Kunden auszurichten, das Investment in Marken und Innovation wieder hochfahren, Marktanteile zu gewinnen und unser Wachstum zu beschleunigen." Wer ein knappes Drittel unter Allzeithoch einen defensiven Einstieg in einen der Top-Player des grundsätzlich defensiven Sektors sucht, könnte sich mit diesen Discount-Zertifikaten entsprechend positionieren.

Wechselkursgesicherte Discount-Strategien (Dezember / März / Juni)

Das wechselkursgesicherte Discount-Zertifikat der SG mit der ISIN DE000SU05EV2 erzielt beim Preis von 82,40 Euro maximale Erträge von 2,60 Euro oder 17,3 Prozent p.a., sofern die Aktie am 20.12.24 zumindest auf Höhe des Caps von 85 Franken notiert. Der Sicherheitspuffer beträgt 2,5 Prozent.

Wer sich für die baugleiche Strategie mit Laufzeit März (DE000SU05E62) entscheidet, kann beim Preis von 80,75 Euro eine maximale Rendite von 4,25 Euro oder 12,5 Prozent p.a. generieren, wenn die Aktie am Bewertungstag 21.3.25 auf oder über dem Cap von 85 Franken schließt. Discount 4,4 Prozent.

10,2 Prozent Puffer gibt’s beim Quanto-Discount-Zertifikat der SG mit der ISIN DE000SY61LG3. Das Produkt zum Preis von 75,90 Euro zahlt bei Fälligkeit am 27.6.25 den Höchstbetrag von 80 Euro, sofern die Aktie per Bewertungstag 20.6.25 dieses Cap nicht unterschreitet. Der maximale Gewinn errechnet sich mit 4,10 Euro oder 8 Prozent p.a.

Zinsdifferenz und Volatilität von Euro und Franken sorgen derzeit für günstige Konditionen bei der Wechselkurssicherung: Die währungsgesicherten Zertifikate (Quanto) weisen eine höhere Rendite auf als ihre nicht-gesicherten Pendants. Wer also nicht gerade mit einer starken Aufwertung des Franken rechnet, greift zur Quanto-Variante und fixiert damit die Wechselkursrelation auf 1:1.

ZertifikateReport-Fazit: Wer davon ausgeht, dass die Nestlé-Aktie die Talsohle durchschritten hat, kann sich mit den Discount-Zertifikaten auf eine Seitwärtsbewegung positionieren. Aufgrund der vergleichsweisen geringen Volatilität müssen die Caps aus Renditeerwägungen nahe des aktuellen Kursniveaus gewählt werden. Der Quanto-Mechanismus eliminiert Chancen und Risiken des Wechselkurses.

Autor: Thorsten Welgen

Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Nestlé-Aktien oder von Anlageprodukten auf Nestlé-Aktien dar. Für die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung übernommen.

Quelle: zertifikatereport.de