Morning-Flash: KI-Sorgen belasten Tech-Werte – Nikkei fällt

Sorgen um die Profitabilität von KI-Investitionen belasten Technologiewerte weltweit, während der DAX-Future mit 26.007 Punkten (-0,12 %) nur leicht im Minus liegt. Im Mittelpunkt des datenreichen Tages steht die deutsche Inflation am Nachmittag.

Aktuelles Marktgeschehen

Der Nasdaq-100-Future fällt vorbörslich um 1,84 % auf 28.863 Punkte, der S&P-500-Future verliert 0,86 % auf 7.654 Punkte. Deutlich geringer sind die Abschläge beim Dow-Jones-Future mit 52.322 Punkten (-0,04 %) und beim DAX-Future mit 26.007 Punkten (-0,12 %). Brent-Öl verteuert sich um 0,38 % auf 116,52 USD, während Gold 0,83 % auf 3.997,8 USD nachgibt. Bitcoin liegt trotz des Rekord-Hacks bei Binance mit 78.444,2 USD um 0,84 % im Plus.

Vorbörsliche Tops & Flops

Ausblick

Um 10:00 Uhr veröffentlicht das Statistische Bundesamt erste Daten zum deutschen BIP im dritten Quartal. Volkswirte erwarten überwiegend Stagnation oder höchstens 0,1 % Wachstum zum Vorquartal, gebremst von Niedrigwasser, schwächeren Exporten und hohen Energiepreisen. Nach dem BIP der Eurozone um 11:00 Uhr folgt um 14:00 Uhr die deutsche Inflationsrate für Oktober: Sie soll von 3,3 % auf 3,0 % sinken. Vorbörslich berichten in den USA unter anderem ExxonMobil, Chevron und AbbVie.

Die wichtigsten Konjunkturtermine und Quartalszahlen des Handelstags im Überblick.

Europa

Frankreichs Wirtschaftsleistung schrumpfte im dritten Quartal zum Vorquartal um 0,1 %, statt wie erwartet um 0,1 % zuzulegen. Auch die Konsumausgaben enttäuschten: Sie sanken im Monatsvergleich um 0,5 %, erwartet war ein Anstieg um 0,1 %.

Das nachgebesserte Übernahmeangebot von BASF für Evonik über 11 Mrd. EUR soll bei Evonik auf Ablehnung stoßen. Der tschechische Milliardär Strnad soll 30 Mrd. EUR für die Beteiligungsgesellschaft Delfin bieten, einen Anteilseigner des Brillenkonzerns EssilorLuxottica.

EU und China haben eine Drosselung chinesischer Hybridauto-Exporte in die EU vereinbart. Deutschland und Frankreich verteidigen dies als Schutz der europäischen Autoindustrie vor einer Marktüberflutung mit chinesischen Fahrzeugen. Bayer gewinnt einen Prozess um die mutmaßlich krebserregende Wirkung des Unkrautvernichters Roundup.

Asien

Südkoreas KOSPI verliert 3,48 %, Taiwans TSEC 2,49 %. Sorgen um die Profitabilität von KI-Investitionen belasten in Tokio Chip- und KI-Werte; der Nikkei 225 fällt um 2,12 %. Auch Chinas Technologiewerte geben nach. Der SSE Composite verliert 1,07 %, der CSI300 markiert ein Jahrestief, während der Hang Seng 1,62 % zulegt. Indiens Sensex gewinnt 0,72 %, obwohl der Ölpreis über 116 USD je Barrel Inflations- und Wachstumssorgen schürt. Australiens ASX 200 steht 0,17 % im Plus, Singapurs STI verliert 0,38 %. Die Liquidatoren von China Evergrande verkauften 51,016 % an der Immobiliendienstleistungssparte für rund 513,6 Mio. USD an PAG. Der Erlös dient Gläubigern, denen der Konzern 46 Mrd. USD schuldet.

Die Bank of Japan belässt den Leitzins bei 1,25 %, erklärt ihr Inflationsziel von 2 % aber für erreicht und schlägt einen vorsichtig restriktiveren Ton an. Zugleich beschleunigt sie die Verkäufe ihrer ETF-Bestände auf jährlich rund 860 Mrd. JPY, umgerechnet etwa 5,45 Mrd. USD. Damit verkürzt sich der Portfolioabbau auf etwa 43 Jahre.

USA

Nachbörslich verfehlte Stryker die Umsatz- und Gewinnschätzungen, während Mondelez den Gewinnkonsens übertraf; auch Alliant Energy und Veralto lagen über den Erwartungen. Amazon (Aktuelle Analyse) : Die Quartalszahlen enttäuschen trotz eines AWS-Wachstums von 39,3 %. Im Earnings-Call stellte der Konzern für AWS bis 2028 weiter jährlich mehr als 40 % Wachstum in Aussicht. Kurzfristig belasten Kosten des Satelliteninternet-Projekts die Profitabilität; Goldman Sachs senkt das Kursziel von 375 auf 370 USD. Anthropic, mit 34,5 % Umsatzanteil größter Kunde von SpaceX, hat sich verpflichtet, bis 2029 bis zu 120,5 Mrd. USD für dessen Rechenkapazität auszugeben. Nvidia soll über eine milliardenschwere Kreditabsicherung für einen Cloud-Anbieter mit einem 45-Mrd.-USD-Vertrag mit Anthropic verhandeln. Marvell soll in fortgeschrittenen Gesprächen über die Übernahme von Lumentum stehen. Mit rund 83 Mrd. USD Börsenwert wäre Lumentum der bislang größte Zukauf.

Angreifer erbeuteten bei Binance rund 6,3 Mrd. USD, mehr als das Vierfache des bisherigen Rekords von 1,5 Mrd. USD. Binance setzte Auszahlungen aus und will sämtliche Verluste übernehmen. Hinter dem Angriff und einem 388-Mio.-USD-Exploit bei Bitget soll Nordkoreas Lazarus-Gruppe stehen. Bitcoin fiel zeitweise auf 76.418 USD. Bewertungsgewinne auf Krypto-Bestände prägten vor allem die Ergebnisse von Coinbase (Nettogewinn 719 Mio. USD) und Strategy (19,53 Mrd. USD). William Blair stuft Chevron dank Guyana, Kasachstan und starker Raffineriemargen mit "Outperform" ein, ExxonMobil wegen hoher Bewertung nur mit "Market Perform".

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.