MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

DJ MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

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+++++ TAGESTHEMA +++++

Die DHL Group (Deutsche Post) hat nach deutlichen Gewinn- und Umsatzrückgängen im dritten Quartal die EBIT-Prognose für das Gesamtjahr am oberen Ende gekappt und für 2025 gesenkt. DHL rechnet für 2023 nur noch maximal mit einem EBIT von 6,6 anstatt 7,0 Milliarden Euro. Entsprechend lautet die Zielspanne für das EBIT im laufenden Jahr nun 6,2 bis 6,6 Milliarden Euro. Für 2025 rechnet der DAX-Konzern nun mit einem EBIT von 7,0 bis 8,0 Milliarden Euro anstatt mehr als 8 Milliarden. "Die Erholung der Weltwirtschaft bleibt bislang aus", sagte DHL-CEO Tobias Meyer.

Nachfolgend die Drittquartalszahlen und Konsensschätzunbgen (in Millionen Euro):

                                BERICHTET   PROG  PROG 
3. QUARTAL                      3Q23  ggVj   3Q23  ggVj   3Q22 
Umsatz                        19.398  -19% 20.845  -13% 24.038 
EBIT                           1.372  -32%  1.375  -32%  2.029 
Ergebnis nSt und Dritten         807  -34%    784  -36%  1.220 
Ergebnis je Aktie unverwässert  0,68  -33%   0,66  -35%   1,01 
Umsatz Express                 5.885  -18%  6.399  -11%  7.197 
- Global Forwarding, Freight   4.417  -44%  5.226  -34%  7.892 
- Supply Chain                 4.258   +2%  4.319   +3%  4.184 
- eCommerce                    1.477   -1%  1.518   +2%  1.489 
- Post & Paket Deutschland     3.959 +0,3%  3.982   +1%  3.948 
EBIT Express                     667  -34%    660  -35%  1.012 
- Global Forwarding, Freight     306  -47%    307  -46%    573 
- Supply Chain                   242  +11%    241  +10%    219 
- eCommerce                       55  -37%     77  -11%     87 
- Post & Paket Deutschland       207  -29%    192  -34%    290 
 

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

AIRBUS (17:45)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, nach IFRS):

                                PROG  PROG  PROG 
3. QUARTAL                      3Q23  ggVj  Zahl   3Q22 
Umsatz                        15.098  +13%    22 13.309 
EBIT bereinigt                 1.142  +37%    22    836 
EBIT                           1.118  +15%    22    973 
Ergebnis nach Steuern/Dritten    837  +25%    22    667 
Ergebnis je Aktie               1,08  +27%    22   0,85 
Free Cashflow*                  -415    --    22    944 
* vor M&A und Kundenfinanzierungen 
 

BAYER (07:30)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, nach IFRS):

                                 PROG   PROG  PROG 
3. QUARTAL                       3Q23   ggVj  Zahl    3Q22 
Umsatz Konzern                 10.438  -7,5%    11  11.281 
-Pharmaceuticals                4.684  -5,5%    11   4.955 
-Consumer Health                1.547  -0,1%    11   1.548 
-Crop Science                   4.143   -12%    11   4.692 
EBITDA bereinigt Konzern        1.725   -30%    11   2.451 
-Pharmaceuticals                1.360   -14%    11   1.573 
-Consumer Health                  359  +6,8%    11     336 
-Crop Science                     111   -82%    11     629 
Ergebnis nach Steuern/Dritten*     33   -94%    10     546 
Ergebnis je Aktie Core*          0,73   -35%    11    1,13 
* fortgeführte Geschäftsbereiche 
 

MUNICH RE (07:30)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Schaden-Kosten-Quote in Prozent, nach IFRS):

                                 PROG  PROG  PROG 
3. QUARTAL                       3Q23  ggVj  Zahl   3Q22 
Versicherungsumsatz (brutto)   14.800    --    15   k.A. 
Anlageergebnis                  1.170  +29%    15    904 
Operatives Ergebnis             1.544    --    15   -346 
Ergebnis nach Steuern           1.131 +115%    15    527 
Ergebnis je Aktie                8,30 +119%    15   3,79 
Schaden-Kosten-Quote*            84,1    --    15  108,2 
-* Rückversicherung - Schaden/Unfall 
 

GEA (07:30)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, nach IFRS):

                                PROG  PROG  PROG 
3. QUARTAL                      3Q23  ggVj  Zahl   3Q22 
Auftragseingang                1.287   -6%    14  1.372 
Umsatz                         1.397   +3%    15  1.354 
EBITDA*                          204   +3%    15    199 
EBITDA-Marge                    14,6    --    15   14,7 
Ergebnis nach Steuern/Dritten    108   +1%     3    107 
Ergebnis je Aktie               0,63   +3%    11   0,61 
 

LANXESS (07:00)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, Marge in Prozent, nach IFRS):

                               PROG   PROG   PROG 
3. QUARTAL                      3Q23   ggVj   Zahl   3Q22 
Umsatz                         1.763   -19%     13  2.185 
EBITDA                           120   -50%     15    240 
EBITDA-Marge                     6,8     --     --   11,0 
Ergebnis nach Steuern/Dritten*  -3,7     --      4     84 
Ergebnis je Aktie*             -0,04     --      4   0,97 
* vor Sondereinflüssen 
 

SIXT (07:30)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, nach IFRS):

                               PROG  PROG  PROG 
3. QUARTAL                     3Q23  ggVj  Zahl   3Q22 
Umsatz                        1.119  +12%     5    997 
EBITDA bereinigt                390  +18%     2    329 
Ergebnis vor Steuern            242  -15%     6    283 
 

Weitere Termine:

06:45 DE/Basler AG, Ergebnis 9 Monate

11:30 Kapitalmarkt-Update; 09:00 Analystenkonferenz)

07:00 DE/Eon SE, Ergebnis 9 Monate (11:00 Analystenkonferenz)

07:00 DE/Heidelberger Druckmaschinen AG, Ergebnis 1H

07:00 DE/Knaus Tabbert Group, Ergebnis 3Q

07:00 DE/Synlab AG, Ergebnis 9 Monate

07:00 FR/Credit Agricole SA, Ergebnis 3Q

07:00 NL/ABN Amro Holding NV, Ergebnis 3Q

07:10 DE/Elmos Semiconductor SE, Ergebnis 3Q

07:15 DE/Branicks Group (ehemals Dic Asset AG), Ergebnis 3Q

07:25 IT/Telecom Italia SpA (TI), Ergebnis 3Q

07:30 AT/Voestalpine AG, Ergebnis 2Q (10:00 PK)

07:30 DE/Adidas AG, Ergebnis 3Q (10:00 PK; 15:00 Analystenkonferenz)

07:30 ES/Telefonica SA, Ergebnis 9 Monate

07:30 DE/Auto1 Group SE, Ergebnis 3Q

07:30 DE/Koenig & Bauer AG (KBA), Ergebnis 3Q

07:45 NL/Ahold Delhaize NV, Ergebnis 3Q

08:00 LU/RTL Group SA, Ergebnis 9 Monate

08:00 DE/Hawesko Holding AG, Ergebnis 3Q

08:00 DE/Progress-Werk Oberkirch AG (PWO), Ergebnis 9 Monate

08:00 DK/Vestas Wind Systems A/S, Ergebnis 3Q

08:00 GB/Marks & Spencer plc, Ergebnis 1H

09:00 DE/Bertelsmann SE & Co KGaA, Ergebnis 9 Monate

22:05 US/Walt Disney Co, Jahresergebnis

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- DE 
    08:00 Verbraucherpreise (endgültig) Oktober 
          PROGNOSE:     0,0% gg Vm/+3,8% gg Vj 
          vorläufig:    0,0% gg Vm/+3,8% gg Vj 
          zuvor:       +0,3% gg Vm/+4,5% gg Vj 
          HVPI 
          PROGNOSE:    -0,2% gg Vm/+3,0% gg Vj 
          vorläufig:   -0,2% gg Vm/+3,0% gg Vj 
          zuvor:       +0,2% gg Vm/+4,3% gg Vj 
- EU 
    11:00 Einzelhandelsumsatz September 
          Eurozone 
          PROGNOSE: -0,2% gg Vm 
          zuvor:    -1,2% gg Vm 
 

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell: 
INDEX                        Stand    +/- 
DAX-Future               15.163,00  -0,4% 
E-Mini-Future S&P-500     4.389,25  -0,2% 
E-Mini-Future Nsdq-100   15.344,25  -0,2% 
Nikkei-225               32.166,48  -0,3% 
Schanghai-Composite       3.038,34  -0,6% 
Hang-Seng-Index          17.542,88  -0,7% 
                                +/- Ticks 
Bund -Future                130,33     -4 
 
 
Dienstag: 
INDEX            Schluss        +/- 
DAX            15.152,64      +0,1% 
DAX-Future     15.223,00      +0,0% 
XDAX           15.156,71      +0,0% 
MDAX           25.107,61      +0,8% 
TecDAX          2.972,92      +1,0% 
EuroStoxx50     4.153,37      -0,1% 
Stoxx50         3.871,84      -0,1% 
Dow-Jones      34.152,60      +0,2% 
S&P-500-Index   4.378,38      +0,3% 
Nasdaq-Comp.   13.639,86      +0,9% 
EUREX            zuletzt  +/- Ticks 
Bund-Future       130,37        +84 
 

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Mit einer knapp behaupteten Eröffnung rechnen Marktteilnehmer am Mittwoch. "Der DAX verteidigt im Großen und Ganzen die Rally-Gewinne der vergangenen Woche", so ein Marktteilnehmer. Während von den Vorlagen zunächst keine stärkeren Impulse kommen, stützen die fallenden Ölpreise und die mit ihnen nachgebenden Renditen weiter die Stimmung. Neue Impulse dürften zunächst vor allem von der Berichtssaison ausgehen.

Rückblick: Kaum verändert - Gestützt wurde die Stimmung von den deutlich fallenden Ölpreisen und den mit diesen nachgebenden Renditen am Anleihemarkt sowie weiter steigenden Aktienkursen in den USA. Allerdings tendierten stärker konjunkturabhängige Aktien weiterhin zur Schwäche. Im Blick stand das Übernahmeangebot für Telefonica Deutschland. Die Mutter Telefonica bietet den 2,35 Euro je Aktie. Entsprechend um rund 38 Prozent nach oben ging es mit dem Kurs von Telefonica Deutschland. Der Kurs des Mutterkonzerns notierte kaum verändert. Im Zuge von darauf einsetzenden Umschichtungsoperationen gewannen United Internet und 1&1 rund 4 Prozent. Die Aktie des Stahlkonzerns Outokumpu verlor nach enttäuschenden Zahlen 6,1 Prozent. In Paris stiegen Capgemini um 2,5 Prozent, nachdem das Unternehmen seine Prognose bestätigt hatte. Um knapp 2 Prozent aufwärts ging es in Zürich für die UBS-Aktie. Die Großbank hat zwar wegen Aufwendungen im Zusammenhang mit der Integration der Credit Suisse im dritten Quartal einen überraschend hohen Verlust eingefahren. Bereinigt schrieb sie aber schwarze Zahlen.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

November 08, 2023 01:33 ET (06:33 GMT)

Gut behauptet - Deutsche Börse (+3,5%) setzten sich mit neuen Mittelfristzielen an die Spitze der Gewinnerliste im DAX. SAP gewannen auch im Sog von Capgemini 2,4 Prozent. Auf der anderen Seite fielen Daimler Truck nach Quartalszahlen um 4,6 Prozent. Experten hatten beim Umsatz und beim bereinigten operativen Gewinn etwas mehr erwartet. Der Kurs des Wettbewerbers Traton gab um rund 2 Prozent Um 0,7 Prozent fielen Siemens Energy. Die Ratingagentur S&P hatte die Bonität des Energietechnikkonzerns auf den Prüfstand gestellt - mit negativem Ausblick. Im MDAX stiegen Rational nach guten Zahlen um 3,5 Prozent. Im TecDAX ließ ein Dividendenausfall die Aktien von Adtran Holdings um fast 25 Prozent einbrechen. In den hinteren Reihen sprangen Manz um 24 und Westwing um 23 Prozent nach oben. Der Maschinenbauer Manz schaffte es in den ersten neun Monaten zurück in die Gewinnzone, der Möbelhändler Westwing hatte die Gewinnprognose angehoben.

XETRA-NACHBÖRSE

Gea wurden 4 Prozent höher getaxt, nachdem das Unternehmen einen Aktienrückkauf im Volumen von bis zu 400 Millionen Euro beschlossen hat. Deutschen Pfandbriefbank büßten 7 Prozent ein. Die Bank hat aufgrund einer länger anhaltenden Marktschwäche für gewerbliche Immobilien ihre Risikovorsorge erhöht und die Gewinnprognose gesenkt. Dürr notierten nachbörslich wenig verändert. Der Maschinen- und Anlagenbauer hatte seine Prognose wegen Problemen bei der Konzerntochter Homag gesenkt.

USA - AKTIEN

Etwas fester - Die Gewinnserie setzte sich fort. Stützend wirkten wieder sinkende Marktzinsen, wovon vor allem die als zinsempfindlich geltenden Technologiewerte profitierten. Bei Einzeltiteln bewegten die Bilanzsaison. Uber gewannn 3,7 Prozent nach übertroffenen Gewinnerwartungen. Überraschend gut fielen die Drittquartalszahlen von Tripadvisor (+11%) aus. Vimeo verbesserten sich um 6,3 Prozent, nachdem die Video-Plattform im dritten Quartal überraschend in die Gewinnzone vorgestoßen war. Positiv kamen auch die Zahlen von Goodyear (+3,0%) an. Der Duft- und Aromenhersteller International Flavors & Fragrances (-1,0%) hat eine Kooperationsvereinbarung mit Icahn Capital verlängert. Die Gesellschaft von Carl Icahn kann nun einen Direktkandidaten in das Board von IFF entsenden sowie einen Kandidaten, auf den sich beide Seiten einigen müssen.

USA - ANLEIHEN

Laufzeit              Rendite     Bp zu VT  Rendite VT  +/-Bp YTD 
2 Jahre                  4,94         +1,7        4,92       51,6 
5 Jahre                  4,55         -2,7        4,57       54,7 
7 Jahre                  4,58         -5,4        4,64       61,3 
10 Jahre                 4,57         -7,4        4,65       69,3 
30 Jahre                 4,74         -6,4        4,81       77,4 
 

Die Renditen gaben wieder nach, unterstützt unter anderem von deutlich fallenden Ölpreisen. Die Zwischenerholung vom Montag erklärten Marktbeobachter damit, dass Anleger den kräftigen Anstieg der Anleihekurse in der Vorwoche als zu schnell empfunden hätten.

+++++ DEVISENMARKT +++++

                 zuletzt        +/- %       0:00  Di, 17:25 Uhr    % YTD 
EUR/USD           1,0687        -0,1%     1,0699         1,0687    -0,2% 
EUR/JPY           161,04        +0,1%     160,87         160,86   +14,7% 
EUR/CHF           0,9631        +0,0%     0,9629         0,9623    -2,7% 
EUR/GBP           0,8705        +0,1%     0,8697         0,8690    -1,6% 
USD/JPY           150,69        +0,2%     150,37         150,51   +14,9% 
GBP/USD           1,2277        -0,2%     1,2301         1,2298    +1,5% 
USD/CNH           7,2812        +0,0%     7,2797         7,2843    +5,1% 
Bitcoin 
BTC/USD        35.238,57        -0,2%  35.320,30      34.736,11  +112,3% 
 YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Dollar machte mit den steigenden Marktzinsen Boden gut. Der Dollarindex stieg um 0,3 Prozent. Devisenhändler sahen auch einen Zusammenhang mit der Zinserhöhung der australischen Notenbank und deren als "taubenhaft" interpretiertem Begleitkommentar, der dort weitere Zinserhöhungen weniger wahrscheinlich erscheinen lasse. Der Austral-Dollar tendierte vor diesem Hintergrund leichter.

+++++ ROHSTOFFE +++++

ÖL / GAS

ROHÖL            zuletzt  VT-Settlem.      +/- %        +/- USD    % YTD 
WTI/Nymex          77,06        77,37      -0,4%          -0,31    -0,3% 
Brent/ICE          81,47        81,61      -0,2%          -0,14    -0,2% 
 YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Die Ölpreise gaben deutlich nach. Marktteilnehmer verwiesen auf durchwachsene Wirtschaftsdaten aus China, die Nachfragesorgen schürten.

METALLE

                 zuletzt       Vortag      +/- %        +/- USD    % YTD 
Gold (Spot)     1.968,35     1.969,33      -0,0%          -0,98    +7,9% 
Silber (Spot)      22,50        22,63      -0,6%          -0,12    -6,1% 
Platin (Spot)     893,85       895,00      -0,1%          -1,15   -16,3% 
Kupfer-Future       3,68         3,68         0%              0    -3,4% 
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags 
 

Der Goldpreis (-0,5%) wurde vom festeren Dollar und den steigenden US-Renditen belastet.

+++++ MELDUNGEN SEIT DIENSTAG 17.30 UHR +++++

DEUTSCHLAND - Energiepolitik

Bundesfinanzminister Christian Lindner hat ein Ende der Diskussionen über die Einführung eines staatlich finanzierten Industriestrompreises gefordert und stattdessen bei den hohen Energiekosten Erleichterungen im Steuerbereich in Aussicht gestellt.

DEUTSCHLAND - Energieversorgung

Der Bürgermeister der Gemeinde Binz auf Rügen, Karsten Schneider, und Tourismusdirektor Kai Gardeja haben die Abgeordneten des Bundestages aufgefordert, ihre Entscheidung für ein Flüssiggasterminal vor der Ostseeinsel zu korrigieren. Die Notwendigkeit eines solchen Terminals sei mittlerweile nicht mehr gegeben.

JAPAN - Geldpolitik

Nach Aussage des japanischen Notenbankchefs Kazuo Ueda könnte die Bank of Japan (BoJ) die Rücknahme der geldpolitischen Lockerung in Erwägung ziehen, bevor das Tempo des Lohnwachstums das der Inflation übersteigt. Bevor die Bank aber eine solche Entscheidung treffe, müsse man "mit ausreichender Sicherheit" davon überzeugt sein, dass der positive Kreislauf von Löhnen und Preisen funktioniere.

AIRBUS

hat im Oktober 71 Flugzeuge an 42 Kunden ausgeliefert. In den ersten zehn Monaten wurden 559 Maschinen ausgeliefert. Zudem buchte Airbus im Oktober brutto 119 Aufträge.

COMMERZBANK

Nachfolgend die Drittquartalszahlen und Konsensschätzungen (in Millionen Euro):

                                BERICHTET  PROG  PROG 
3. QUARTAL                     3Q23  ggVj  3Q23  ggVj  3Q22 
Erträge vor Risikoergebnis    2.755  +46% 2.666  +41% 1.886 
Zinsüberschuss                2.166  +34% 2.079  +28% 1.621 
Provisionsüberschuss            831   -2%   831   -2%   849 
Risikovorsorge                   91   +8%   171 +104%    84 
Verwaltungsaufwand            1.504   +5% 1.469   +3% 1.429 
Operatives Ergebnis           1.116 +296%   967 +243%   282 
Ergebnis vor Steuern          1.109 +315%   966 +262%   267 
Ergebnis nach Steuern/Dritten   684 +251%   611 +213%   195 
 

Im laufenden Jahr rechnet die Bank nun mit einem Gewinn von rund 2,2 Milliarden Euro. Bisher hatte sie einen Gewinn "deutlich" über dem Vorjahreswert von 1,44 Milliarden in Aussicht gestellt. Der Analystenkonsens stand bislang bei 2,2 Milliarden Euro. Der Nettozinsüberschuss soll nun bei rund 8,1 Milliarden Euro liegen. Auch bei Risikovorsorge und Aufwandsquote wird die Bank zuversichtlicher.

CONTINENTAL

Nachfolgend die Drittquartalszahlen und Konsensschätzungen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):

                               BERICHTET    PROG  PROG 
3. QUARTAL                    3Q23  ggVj    3Q23  ggVj    3Q22 
Umsatz                      10.240 -1,5%  10.485 +0,9%  10.396 
EBIT bereinigt                 637 +7,1%     650 +9,2%     595 
EBIT-Marge bereinigt           6,2    --     6,2    --     5,7 
Ergebnis nach Steuern/Dritten  299    --      --    --    -211 
Ergebni/Aktie unverwässert    1,49    --      --    --   -1,05 
Free Cashflow bereinigt        466    --     436    --    -496 
 

Continental rechnet 2023 nun mit einem Umsatz von rund 41,0 bis 43,0 Milliarden Euro. Bisher wurden rund 41,5 bis 44,5 Milliarden Euro in Aussicht gestellt. Die Prognose für die bereinigte EBIT-Marge, wonach die Rendite auf 5,5 bis 6,5 Prozent von 5,0 Prozent im Vorjahr steigen soll, wurde bekräftigt.

EON

Nachfolgend die Neunmonatszahlen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro):

                             BERICHTET 
9 Monate                         9M23    ggVj    9M22 
Umsatz                         69.243    -15%  81.593 
EBITDA bereinigt                7.789    +27%   6.110 
EBIT bereinigt                  5.662    +40%   4.034 
Konzernueberschuss bereinigt    2.941    +38%   2.126 
Ergebnis je Aktie bereinigt      1,13    +40%    0,81 
 

Für das vierte Quartal erwartet Eon aufgrund der Weitergabe von Preissenkungen an die Kunden einen deutlich negativen Ergebniseffekt. Der Ausblick für 2023 wurde aber bestätigt. Weiterhin wird ein bereinigtes Konzern-EBITDA von 8,6 bis 8,8 Milliarden Euro erwartet. Den bereinigten Konzernüberschuss sieht Eon weiter bei 2,7 bis 2,9 Milliarden Euro. Je Aktie wird ein bereinigter Konzerngewinn von 1,03 bis 1,11 Euro prognostiziert.

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November 08, 2023 01:33 ET (06:33 GMT)

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