McDonalds: Erneuter Margenrückgang und abgeschwächte Umsatzdynamik bereiten Analysten Sorgen

Frankfurt (BoerseGo.de) – Die Analysten von Independent Research haben ihre Kursziel bei der Aktie von McDonalds nach Zahlen zum dritten Quartal von 97,00 auf 95,00 US-Dollar gesenkt, das Rating „Halten“ aber beibehalten.

Die Zahlen für das dritte Quartal 2012 haben nach Ansicht der Finanzexperten vor allem ergebnisseitig nicht überzeugen können und beim operativen Ergebnis um 4 Prozent und beim EPS um 5 Prozent unter den eigenen Prognosen gelegen. Der Umsatz habe dagegen im Rahmen der Erwartungen gelegen. Negativ zu beurteilen sei zudem der erneute Margenrückgang sowie die deutliche Abschwächung der Umsatzdynamik.

Der Konzern habe keinen konkreten Ausblick für 2012 gegeben. Die Geschäftsführung rechne aber kurzfristig damit, dass die Umsatzentwicklung weiter unter Druck stehen dürfte.

Die Analysten haben ihre EPS-Schätzung für 2012 und 2013 um jeweils 3 Prozent nach unten angepasst. Aufgrund des robusten und eher konservativen Geschäftsmodells und der zu erwartenden Aktienrückkäufe im vierten Quartal sollte der Aktienkurs nach unten aber gut abgesichert sein.