KAKAO - Kommt jetzt die nächste Aufwärtswelle?

Herzlich willkommen zu einer neuen Analyse aus der Welt der Rohstoffe. Heute werfen wir einen Blick auf Kakao (Cocoa), einen Markt, der in den vergangenen Jahren für außergewöhnliche Kursbewegungen gesorgt hat.

Nachdem der Preis für eine Tonne Kakao im Mai bei 4.778 USD ein temporäres Hoch markiert hatte, setzten anschließend wieder Gewinnmitnahmen ein. Die Unterstützung bei 4.000 USD konnte dabei nicht nachhaltig verteidigt werden. Entsprechend bleibt auch der übergeordnete Abwärtstrend zunächst intakt. Dieser wird weiterhin durch den fallenden Verlauf der 200-Tage-Linie bestätigt.

Ein möglicher Belastungsfaktor für die kommenden Monate könnte allerdings gleichzeitig zum Kurstreiber werden.

Wetterrisiko rückt in den Fokus

Agrarrohstoffhändler beginnen zunehmend, ein mögliches El-Niño-Szenario einzupreisen. Das Wetterphänomen könnte die Erntebedingungen in Westafrika erheblich beeinflussen. Mit der Elfenbeinküste befindet sich dort das weltweit wichtigste Kakaoproduzentenland.

Besonders kritisch wäre ein trockener Herbst. Genau in dieser Phase werden neue Kakaopflanzungen angelegt. Marktteilnehmer befürchten, dass ungünstige Wetterbedingungen die Ernte der Saison 2026/27 spürbar belasten könnten. Die Rohstoffbörsen blicken damit bereits weit über das aktuelle Erntejahr hinaus.

Der Boden scheint gelegt

Statischer Chart

Live-Chart

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  ARIVA Indikation

Charttechnisch hat sich nach dem Mehrjahrestief bei 2.847 USD je Tonne im März eine interessante Bodenbildung entwickelt. Der Bereich zwischen 2.850 und 3.000 USD hat sich bislang als belastbare Unterstützungszone erwiesen. Die zuvor dominierende Abwärtsbewegung wurde im März mit einer markanten bullischen Wochenkerze gestoppt. Im April konnte diese Erholung anschließend weiter ausgebaut werden.

Bereits in meiner Kakao-Analyse vom 10. April schrieb ich: "Auf der Long-Seite bietet sich ein antizyklischer Einstieg im Bereich oberhalb von 3.000 USD an."

Damals notierte eine Tonne Kakao nur knapp oberhalb dieser Marke. In der Spitze stieg der Preis anschließend bis auf 4.778 USD und lieferte damit eine beeindruckende Gegenbewegung.

Trader bleiben gefordert

Trotz der deutlichen Erholung bleibt das Umfeld fürs Trading anspruchsvoll: Die fallende 200-Tage-Linie signalisiert weiterhin einen übergeordneten Abwärtstrend. Gleichzeitig könnten veränderte Wetterprognosen den Markt jederzeit zusätzlich unter Druck setzen.

Besonders die Entwicklungen in der Elfenbeinküste bleiben für die Preisbildung entscheidend. Entsprechend dürfte Kakao auch in den kommenden Monaten ein Markt mit überdurchschnittlich hoher Volatilität bleiben.

Für Trader eröffnet aber genau das interessante Chancen. Gleichzeitig verlangt das Rohstoffsegment aber ein konsequentes Risikomanagement und ausreichend Abstand zu den Stopps.

Mein Fazit: Der Preis für eine Tonne Kakao sendet nach der erfolgreichen Verteidigung der Unterstützungszone zwischen 2.850 und 3.000 USD erste Stabilisierungssignale. Die Erholung der vergangenen Monate ist technisch durchaus beachtlich, wurde bislang aber noch nicht von einem neuen Aufwärtstrend bestätigt.

Für die Bullen wird entscheidend sein, die Zone um 4.000 USD zeitnah zurückzuerobern und anschließend die 200-Tage-Linie anzugreifen. Gelingt dies, könnte die Rally in Richtung der Mai-Hochs bei 4.778 USD fortgesetzt werden. Bis dahin bleibt Kakao vor allem ein Markt für aktive und risikofreudige Trader.

Strategien

Auf den Cocoa Future (CC – NYB/202612) kannst du mit Derivaten sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen. Zwei mögliche Ansätze:

Long (Spekulation auf steigende Kurse): Call Warrant (Optionsschein) – Basis: 3.000,00 USD – Laufzeit bis: 13.11.2026 – Hebel: 2,9 – ISIN: DE000DY30DU8

Short (Spekulation auf fallende Kurse): Put Warrant (Optionsschein) – Basis: 4.000,00 USD – Laufzeit bis: 13.11.2026 – Hebel: 2,6 – ISIN: DE000DY30D73

Das Team

Der Optionsscheine Expert Trader verfolgt regelmäßig die Kurse deutscher und internationaler Einzelwerte und Indizes und spricht bei Bedarf konkrete Kauf- und Verkaufsanregungen aus, die Leser des Optionsscheine Expert Trader unmittelbar umsetzen können. Damit wird ein transparentes Trading gewährleistet. Seit der ersten Ausgabe des Optionsscheine Expert Trader im Oktober 2019 weisen rund 82 % der abgeschlossenen Positionen einen Gewinn aus. Hier findest Du Infos zum Produkt.