Jeder dritte Fonds ist zu klein

Jeder dritte Fonds ist zu klein, zu diesem Ergebnis kommt die Kölner Fonds Advice GmbH in einer aktuellen Studie über die Größe der angebotenen Publikumsfonds. Innerhalb der Branche bestehe die Notwendigkeit zur Kostensenkung. Daher seien bereits mehrere Investmentgesellschaften fusioniert und zahlreiche Fonds zusammengelegt worden, so Fonds Advice.

Investmentfonds verursachen hohe Fixkosten, sie seien daher erst ab einem bestimmten Mindestvolumen rentabel. Als kleine Fonds könnten Portfolios mit einem Volumen von weniger als 5 Mio. Euro bezeichnet werden, hieß es. Bei diesen Fonds bestünde daher erkennbares Optimierungspotenzial. Wie die aktuelle Studie von Fonds Advice ergab, hätten jedoch 43 % oder 1.032 der 2.395 untersuchten Fonds ein entsprechend niedriges Volumen. 14 % oder 336 Fonds wiesen sogar ein Volumen von weniger als 5 Mio. Euro auf. Bei diesen Fonds dürfe vermutet werden, dass keine kostendeckende Administration vorhanden ist und eine hohe Kostenbelastung zum Nachteil der Fondsperformance existiert, hieß es.