Hedgefonds zahlt 1,8 Mrd $ Strafe

Der Goldpreis kann die Kursverluste im gestrigen New Yorker Handel wieder aufholen und schließt unverändert bei 1.302 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.296 $/oz um etwa 24 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Hedgefonds SAC bezahlt wegen systematischen Insiderhandels die Rekordstrafe von 1,8 Mrd $. SAC mit dem Gründer Steven Cohen gilt als einer der reichsten und erfolgreichsten Hedgefonds der Welt.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar nach (aktueller Preis 30.261 Euro/kg, Vortag 30.611 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber fällt deutlich zurück (aktueller Preis 19,46 $/oz, Vortag 19,74 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.436 $/oz, Vortag 1.451 $/oz). Palladium entwickelt sich stabil (aktueller Preis 793 $/oz, Vortag 792 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 1% zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,1% oder 2,0 auf 91,9 Punkte. Bei den Standardwerten geben Eldorado 4,2%, sowie Agnico Eagle und Iamgold jeweils 3,3% ab. Bei den kleineren Werten fallen Orezone 13,3%, Kirkland Lake 9,7% und Goldgroup 8,7%. Bei den Silberwerten verlieren Arian 11,4%, US-Silver 11,1% und Wildcat 6,7%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Harmony verliert 3,4%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Stone 25,0%, Hill End 20,0% und Unity 13,0%. Gegen den Trend erholt sich Norton um 13,6%. Bei den Explorationswerten erholen sich Arc 20,0% und Drake 8,7%. Bei den Metallwerten geben Lynas 7,5% und Iluka 6,8% ab.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,01 auf 56,45 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+4,3%) und Teranga (+2,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Unity (-13,0%), Allied Nevada (-7,5%) und Detour (-6,4%). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn arbeitet sich der Fonds auf den 1. Platz von 79 Fonds nach oben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.14 verliert der Fonds mit 6,4% etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,0% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 27,5% den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+13,7%) damit weiter aus. Das Fondsvolumen reduziert sich bei leichten Zuflüssen um etwa 4% auf 11,2 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 27,5% (Xau-Vergleichsindex: +13,7%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,0% auf 25,47 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der US-Silver (-11,1%), Wildcat (-6,4%) und Sabina (-6,4%) belastet und dürfte etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.14 verliert der Fonds mit 10,9% deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 6,2% nachgibt. Der Fonds spiegelt damit die schwächere Entwicklung der Silberaktien wieder. Seit dem Jahresbeginn fällt der Gewinn mit 14,5% damit hinter den Gewinn des Hui-Vergleichsindex (+16,9%). Das Fondsvolumen fällt parallel zum Kursrückgang um etwa 11% auf 21,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 14,5% (Xau-Vergleichsindex +16,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,9% auf 23,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Norton (+13,6%) und Mincor (+3,7%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Intern. Tower Hill (-6,8%), Detour (-6,4%) und Lake Shore (-5,6%). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 210 Fonds im Bereich Rohstoffaktien.

In der Monatsauswertung zum 31.03.14 verliert der Fonds mit 5,2% etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,0% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 30,7% deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+13,7%). Das Fondsvolumen bleibt durch Zuflüsse mit 3,8% konstant.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 30,7% (Xau-Vergleichsindex +13,7%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,1% auf 20,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Equatorial (+7,6%) und Indophil (+3,7%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Wildhorse (-13,6%), Ramelius (-4,4%) und Canyon (-4,4%). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.14 verliert der Fonds mit 5,2% etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,5% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 10,9% weiterhin stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (+3,8%). Das Fondsvolumen bleibt bei leichten Zuflüssen mit 2,3 Mio Euro konstant.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 10,9% (TSX-Venture Vergleichsindex: +3,8%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand und 1 oz Panda geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und die australischen 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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