Goldaktien relativ stabil

Der Goldpreis gibt am Freitag von 1.214 auf 1.204 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.203 $/oz um etwa 6 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Nestle steigert den Gewinn 2014 um 4,4 auf 14,5 Mrd Franken.

Schweden senkt den Leitzins von 0,00 auf -0,10%.

Griechen schulden dem Staat Steuerzahlungen in Höhe von 73,8 Mrd Euro.

Dividendenzahlungen erreichen 2014 mit 1.200 Mrd $ ein neues Allzeithoch.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt bei einer ruhigen Entwicklung des Dollars leicht nach (aktueller Preis 34.015 Euro/kg, Vortag 34.256 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber verliert (aktueller Preis 16,28 $/oz, Vortag 16,49 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.163 $/oz, Vortag 1.169 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 781 $/oz, Vortag 784 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5% oder 0,4 auf 74,3 Punkte. Bei den Standardwerten fallen New Gold 2,9%, Detour 2,4% und B2 Gold 1,5%. Gegen den Trend ziehen Newmont 4,6% und Eldorado 3,5% an. Bei den kleineren Werten fallen Bank Island 18,2% und Santa Fe 14,9%. Victoria und Aura erholen sich um jeweils 5,9%. Bei den Silberwerten fallen Silver Standard 6,3%, Pan American 5,8% und Scorpio 4,9% zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. DRD verliert 4,3%. Harmony verbessert sich um 1,7%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen relativ stabil. Bei den Produzenten steigen Rand 6,1%, Medusa 4,7% und Kingsrose 3,9%. Ramelius geben 4,6%, sowie Resolute und Perseus jeweils 4,2% ab. Bei den Explorationswerten ziehen Augur 25,0%, Blackham 19,1% (Vortag +16,7%) und Focus 11,1% an. Bei den Metallwerten erholt sich Lynas um 22,0%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,0% auf 59,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+6,1%), Medusa (+4,7%) und Saracen (+3,8%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Areas (-5,3%), Ramelius (-4,6%) und DRD (-4,3%). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 115 Goldminenfonds:

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 zieht der Fonds um 33,5% an und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse um 46% von 8,7 auf 12,7 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
• Gewinn im Jahr 2015: 33,5% (Xau-Vergleichsindex +21,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,7% auf 22,22 Euro. Die besten Fondswertes sind heute Wildcat (+2,8%), Evolution (+2,8%) und Impala (+2,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Standard (-6,3%), Pan American (-5,8%) und Scorpio (-4,9%). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 18,6% und bleibt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 29,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 20,7 auf 24,5 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Verlust im Jahr 2014: 14,2%
• Gewinn im Jahr 2015: 18,6% (Hui-Vergleichsindex +29,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,0% auf 24,31 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Saracen (+3,8%), Rubicon (+3,7%) und Asanko (+3,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Areas (-5,3%), Ramelius (-4,6%) und DRD (-4,3%). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 247 Rohstofffonds

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 27,0% und damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 5,6 auf 7,3 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 8,7%
• Gewinn im Jahr 2015: 27,0% (Xau-Vergleichsindex +21,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,2% auf 16,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Saracen (+3,8%), Evolution (+2,8%) und Atlas (+2,5%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pan American (-5,8%), First Majestic (-4,6%) und Ramelius (-4,6%). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 20,0% und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,0% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Verlust im Jahr 2014: 22,1%
• Gewinn im Jahr 2015: 20,0% (TSX-Venture Vergleichsindex +6,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand, Barren in allen Größen und 1 oz Lunar-Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Jeweils 10 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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