Goldaktien bleiben stabil

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.216 auf 1.209 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.210 $/oz um etwa 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Fresenius erhöht die Dividende zum 22. Mal in Folge um 6% auf 0,44 Cents/Aktie.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilen Dollar zulegen (aktueller Preis 34.747 Euro/kg, Vortag 34.291 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 ([Link "www.smartinvestor.de" auf www.smartinvestor.de/... nicht mehr verfügbar]) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 16,56 $/oz, Vortag 16,66 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.173 $/oz, Vortag 1.177 $/oz). Palladium kann die Gewinne der Vortage verteidigen (aktueller Preis 807 $/oz, Vortag 808 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil. Kupfer kann um 2% zulegen.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,6% oder 0,4 auf 75,8 Punkte. Bei den Standardwerten steigen New Gold 4,7% und Yamana 3,5%. Bei den kleineren Werten können Sandspring 10,0%, Allied Nevada 9,4% und Goldgroup 8,0% zulegen. Bei den Silberwerten verbessern sich Impact 9,5% und Maya 8,7%. Santacruz geben 4,6% und Excellon 4,4% ab.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Gold Fields verbessern sich 4,5% und Harmony 2,1%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Ramelius 14,3%, Medusa 8,9% und Phoenix 6,1%. Evolution fallen 9,6% (Newcrest verkauft größeren Anteil), Beadell 7,3% (kündigt 0,01 A$ Dividende an, was einer Rendite von 3,1% entspricht) und Resolute 5,7%. Bei den Explorationswerten ziehen Red 5 um 9,5% und Bassari 8,3% an. Tanami fallen 13,3% und Indochine 11,1% zurück. Bei den Metallwerten verbessern sich Pan Australian und Grange um jeweils 7,1%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,0% auf 61,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+14,3%), Allied Nevada (+9,4%) und Medusa (+8,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-9,6%) und Beadell (-7,3%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 115 Goldminenfonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 zieht der Fonds um 33,5% an und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse um 46% von 8,7 auf 12,7 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
• Gewinn im Jahr 2015: 33,5% (Xau-Vergleichsindex +21,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,3% auf 22,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+9,5%), Northern Star (+3,1%) und Bear Creek (+3,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-9,6%), Santacruz (-4,6%) und Excellon (-4,4%). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 18,6% und bleibt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 29,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 20,7 auf 24,5 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Verlust im Jahr 2014: 14,2%
• Gewinn im Jahr 2015: 18,6% (Hui-Vergleichsindex +29,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,7% auf 24,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+14,3%), Panoramic (+7,1%) und Timmins (+6,7%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-9,6%), Beadell (-7,3%) und Oceana (-6,0%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 247 Rohstofffonds (vgl. www.onvista.de)

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 27,0% und damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 5,6 auf 7,3 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 8,7%
• Gewinn im Jahr 2015: 27,0% (Xau-Vergleichsindex +21,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,0% auf 16,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+14,3%), Timmins (+6,7%) und Largo (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-9,6%), Base (-7,7%) und Beadell (-7,3%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 20,0% und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,0% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Verlust im Jahr 2014: 22,1%
• Gewinn im Jahr 2015: 20,0% (TSX-Venture Vergleichsindex +6,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor kleineren Barren (10g bis 100g) und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Jeweils 15 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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