Gold unter 1.200 $/oz, Basismetalle mit Kaufsignalen

Der Goldpreis fällt im gestrigen New Yorker Handel von 1.209 auf 1.188 $/oz. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.186 $/oz um etwa 26 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit schwach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „6 Mrd haben Investoren seit Trumps Wahlsieg aus Aktien und Anleihen der Schwellenländer abgezogen“.

Kommentar: Das Muster der beleidigten Hofberichterstattung bleibt verlässlich. Alles was irgendwie negativ interpretiert werden kann, wird mit Trump in Verbindung gebracht. Die Rekordhochs des Dow Jones und die damit verbundenen Aktienkursgewinne in Höhe eines Vielfachen der erwähnten 6 Mrd Euro werden entsprechend nicht mit Trump verknüpft.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis gegen den festeren Dollar nach (aktueller Preis 36.197 Euro/kg, Vortag 36.687 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht.

Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken.

Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber verliert (aktueller Preis 16,27 $/oz, Vortag 16,62 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 920 $/oz, Vortag 939 $/oz). Palladium entwickelt sich relativ stabil (aktueller Preis 734 $/oz, Vortag 739 $/oz). Die Basismetalle können um etwa 2 % zulegen und geben neue Kaufsignale: Kupfer mit 12-Monatshoch, Zink mit 7-Jahreshoch.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,7 % oder 3,1 auf 78,9 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 8,2 % und Agnico Eagle 6,5 %. Gegen den Trend zieht Freeport 7,2 % (Vortag +4,2 %) weiter an. Bei den kleineren Werten geben Goldgroup 10,3 % (Vortag -9,4 %), Luna 10,0 % und Eco Oro 8,8 % ab. Primero erholt sich um 8,4 %. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 14,7 %, Coeur 8,5 % und First Majestic 8,1 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 8,0 % und Anglogold 5,6 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Alkane fallen 12,1 %, Millennium 9,4 % und Saracen 8,2 %. Gegen den Trend können Kingsgate 13,6 % und Aurelia 11,5 % zulegen. Bei den Explorationswerten verlieren Dacian 8,8 % und Blackham 6,5 %. Bassari zieht um 18,2 % an. Bei den Metallwerten können Panoramic 7,7 % und Gindalbie 7,1 % zulegen.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,8 % auf 115,43 Euro. Bester Fondswert ist heute Kingsgate (+13,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-8,2 %), Beadell (-8,0 %), Harmony (-8,0 %) und Torex (-8,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 8,8 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 99,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) verteidigen. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-27,7 %) ab. Bei kleineren Abflüssen verringert sich das Fondsvolumen im Oktober von 42,1 auf 36,7 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
• Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
• Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
• Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
• Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2016: 99,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,8 % auf 34,90 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Santacruz (-14,7 %), Coeur (-8,5 %) und First Majestic (-8,1 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,4 % etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex, der 7,9 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 151,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+85,0 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Oktober durch die Kursverluste von 70,6 auf 64,2 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
• Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
• Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
• Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
• Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
• Gewinn im Jahr 2016: 151,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,3 % auf 38,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+13,6 %), Primero (+8,4 %) und Panoramic (+7,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-8,2 %), Beadell (-8,0 %), Harmony (-8,0 %) und Torex (-8,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,2 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 80,5 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) leicht zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September bei leichten Zuflüssen von 14,4 auf 13,6 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
• Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
• Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
• Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
• Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
• Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
• Gewinn im Jahr 2016: 80,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,9 % auf 28,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+11,5 %), Western Potash (+8,3 %) und Equatorial (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Acacia Coal (-16,7 %), Millennium (-9,4 %) und Saracen (-8,2 %). Der Fonds dürfte heute sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 6,3 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 93,7 % den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+51,2 %). Das Fondsvolumen fällt im Oktober durch die Kursverluste von 3,7 auf 3,6 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
• Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
• Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
• Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
• Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
• Gewinn im Jahr 2016: 93,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, deutsche Münzen und kleinere Barren (1 oz, 100g) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 10 oz Kookaburra (Sonderaktion) gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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