Gold und Goldaktien schwach

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.227 auf 1.212 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter nach und notiert aktuell mit 1.204 $/oz um etwa 26 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit deutlich zurück.

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Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar nach (aktueller Preis 30.789 Euro/kg, Vortag 31.047 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber fällt zurück (aktueller Preis 16,84 $/oz, Vortag 17,21 $/oz). Platin gibt den Vortagesgewinn wieder ab (aktueller Preis 1.251 $/oz, Vortag 1.268 $/oz). Palladium zeigt sich relativ stabil (aktueller Preis 784 $/oz, Vortag 794 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1% nach.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,9% oder 2,9 auf 72,9 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Eldorado 5,1% und Barrick 5,0%. Bei den kleineren Werten brechen Allied Nevada 24,7%, Petaquilla 15,4% sowie San Gold und Endeavour jeweils 14,3% ein. Bei den Silberwerten fallen US-Silver 13,2%, Sabina 8,5% und Fortuna 8,1% zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. DRD fallen 9,3% und Harmony 3,8%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Citigold 13,3%, Teranga 11,5% sowie Millennium und Endeavour jeweils 10,0%. Bei den Explorationswerten fallen Blackham 24,6%, Panterra 15,8%, Legend 12,5% und Mutiny 10,0%. Bei den Metallwerten verliert Rex 4,6%. Panoramic erholen sich 11,1% und Mincor 5,0%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,6% auf 50,69 Euro. Bester Fondswert ist heute Rand (+2,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Allied Nevada (-24,7%), Teranga (-11,5%), Millennium (-10,0%) und Endeavour (-10,0%). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als fünftbester von 99 Fonds.

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 14,6% etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 17,5% nachgibt. Seit dem Jahresanfang kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 27,9% dennoch gut gegenüber dem Xau-Vergleichsindex behaupten, der noch einen Gewinn von 7,6% ausweist. Das Fondsvolumen fällt bei marginalen Abflüssen um 17% auf 10,9 Mio Euro zurück.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 27,9% (Xau-Vergleichsindex: +7,6%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,4% auf 21,16 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der US-Silver (-13,2%), Sabina (-8,5%) und Fortuna (-8,1%) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 17,0% parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 17,2% zurückfällt. Seit dem Jahresanfang kann der Fonds noch einen kleinen Gewinn von 2,7% behaupten und liegt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+10,7%). Das Fondsvolumen gibt bei leichten Abflüssen um 19% auf 22,6 Mio Euro nach.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 2,7% (Hui-Vergleichsindex +10,7%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) notiert unverändert bei 21,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+11,1%) und Mincor (+5,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-14,3%), Teranga (-12,7%) und Endeavour (-10,0%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 252 Fonds im Bereich Rohstoffaktien.

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 15,0% etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 17,5% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 31,3% weiterhin klar vor dem Xau-Vergleichsindex (+7,6%). Das Fondsvolumen fällt nach deutlicheren Abflüssen um 27% auf 6,5 Mio Euro zurück.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 31,3% (Xau-Vergleichsindex +7,6%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,0% auf 17,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Haranga (+40,0%) und Crucible (+16,7%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Millennium (-10,0%) und Endeavour (-10,0%). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 13,9% etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 10,4% nachgibt. Seit dem Jahresanfang liegt der Fonds mit einem Gewinn von 1,4% jetzt wieder leicht hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+2,5%). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,5 auf 2,1 Mio Euro zurück.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 1,4% (TSX-Venture Vergleichsindex: +2,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Känguru vor 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar-Münzen und kleineren Barren (1 oz, 100g) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 7 Käufer leicht erhöht. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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