Gold: Neues Allzeithoch auf Eurobasis

Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.149 auf 1.168 $/oz steil an. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong einen Teil der Gewinne wieder ab und notiert aktuell mit 1.165 $/oz um etwa 10 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien leiden weltweit unter den einbrechenden Aktienmärkten und geben leicht nach. Die Reaktion der Märkte beurteilen wir als Reflex auf die Entwicklung 2008. Die aktuelle Ausgangslage ist jedoch völlig anders. Die Regierungen bestätigen bei jeder Gelegenheit, dass sie bereit sind, die alten uneinbringbaren Forderungen z.B. an Griechenland mit neuen Krediten (inflationäre Geldschöpfung) abzudecken. Die „Wissenschaft“ tendiert bereits dazu, höhere Inflationsraten als Lösung der aktuellen Situation zu rechtfertigen. Die Schwellenländer China, Indien, Brasilien boomen mit steigenden Inflationsraten. Der Eisenerzpreis ist um 80 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Die Exporte Deutschlands und Japans springen an und viele Unternehmen und Banken melden weltweit bereits jetzt Rekordgewinne. Die zurückgefallenen Preise für Metalle halten wir für ein Fehlsignal der Märkte. In der Zusammenfassung heißt das, dass wir keinen zweiten Einbruch der Weltwirtschaft befürchten müssen, sondern einen inflationären Crack-up-Boom (Katastrophenhausse) zu erwarten haben.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt Titelseite: „Der neue Goldrausch“.
Kommentar: Eigentlich ist es ein alter Goldrausch. Der Goldpreis steigt auf Dollarbasis seit Ende 2001 und auf Eurobasis seit Mitte 2005.

Dax steigt auf über 6.300 Punkte und erreicht ein neues 19-Monatshoch (vgl. Analyse vom 23.09.09: „Wir erwarten steigende Preise für Aktien, Öl- und Rohstoffe, Edelmetalle und Immobilien“.

Russlands Geheimdienst FSB darf ohne Kontrolle durch die Justiz oder Polizei nach eigenem Ermessen gegen verdächtige Bürger und Organisationen vorgehen.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis steil an und erreicht ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 28.325 Euro/kg, Vortag 27.753 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz. Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber bleibt zurück (aktueller Preis 18,09 $/oz, Vortag 18,31 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.716 $/oz, Vortag 1.753 $/oz). Palladium bricht stärker ein (aktueller Preis 539 $/oz, Vortag 569 $/oz). Die Basismetalle brechen ein. Aluminium verliert 7,0 %, Nickel 5,1 % und Kupfer 4,5 %.

Der New Yorker xau-Goldminenindex gibt leicht um 0,4 % oder 0,6 auf 171,9 Punkte nach. Bei den Standardwerten verliert Freeport 5,3 %. Iamgold kann um 2,6 % zulegen. Bei den kleineren Werten ziehen Novagold 5,6 %, Vista 5,1 % und Avion 5,0 % an. Stillwater fällt 8,8 % zurück. Bei den Silberwerten gibt Fortuna weitere 3,9 % (Vortag -12,5 %) nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen parallel zum Aktienmarkt nachgebend und stabilisieren sich erst zum Handelsschluss. Bei den Produzenten verlieren A1 Minerals 8,7 %, Intrepid 7,5 %, Mundo 7,1 %, Apex 4,8 %, Perseus 4,6 %, Saracen 4,3 % und Mineral Deposits 4,0 %. Resolute verbessert sich um 3,0 %. Bei den Explorationswerten geben Northern Mining 7,4 % und Gryphon 5,4 % nach. Citigold ziehen 7,7 % und Doray 6,9 % (Vortag +8,3 %) an. Bei den Basismetallwerten fallen Grange 5,6 %, Kagara 4,7 % und Mincor 4,3 % zurück.

Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (WKN: A0ML6U)

Der Fonds verbessert sich um 0,9 % auf 112,24 Euro und behauptet sich auf Sicht der letzten 12 Monate als einer der besten in Deutschland zugelassenen Goldminenfonds. Die besten Fondswerte sind heute die australische Resolute (+3,0 %) und die kanadischen Novagold (+5,6 %) und Avion (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der australischen A1 Minerals (-8,7 %) und Gryphon (-5,4 %). Insgesamt dürfte sich der Fonds heute parallel zum Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Auswertung zum 31.03.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 12,4 % und entwickelt sich damit wesentlich besser als der xau-Vergleichsindex (+3,3 %). Seit dem Jahresbeginn beträgt der Gewinn 10,3 % im Vergleich zum xau-Index (+4,1 %). Seit dem Jahresbeginn 2009 entwickelte sich der Fonds damit in 12 von 15 Monaten besser als der Vergleichsindex. Die aktuellen Fondsdaten und ein aktueller Marktkommentar sind auf den Seiten der www.goldhotline.de abrufbar.

Gewinnentwicklung seit Anfang 2009

Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1 % (xau-Index +32,5 %)
Januar 2010: -0,8 % (xau-Index -9,2 %)
Februar 2010. -1,1 % (xau-Index +11,0 %)
März 2010: +12,4 % (xau-Index +3,3 %)
Gesamt 2010: +10,3 % (xau-Index +4,1 %)

Trotz der erfolgreichen Entwicklung 2009 und Anfang 2010 verbleibt bis zu den Höchstkursen aus dem Jahr 2008 noch ein Kurspotential von etwa 20 % und bis zu den Zielkursen ein Kurspotential von etwa 125 %. Ziel des Beraters Martin Siegel ist es, den Fonds durch Investments in fundamental unterbewertete mittelgroße und kleinere Werte im Laufe der aktuellen Hausse als einen der führenden Goldminenfonds in den Jahren 2010 bis 2012 zu etablieren.

Hinweis: Sie können den Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds ohne Ausgabeaufschlag erwerben. Weitere Informationen zum Kauf des Fonds finden Sie auf: www.mg-finance.de.

Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein starkes Kaufinteresse. Vor allem sprang die Nachfrage mit der am Nachmittag einsetzenden Hausse extrem stark an. Gesucht wurden die Standardmünzen 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und Barren in allen Größen. Im Silberbereich wurden große Orders über 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker, 1 oz American Eagle und über die australischen 1 kg-Münzen abgegeben. Die Verkaufsneigung hat sich bei 1 Verkäufer auf 8 Käufer eingependelt. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.

Martin Siegel
www.goldhotline.de