George Soros setzt auf Gold

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.284 auf 1.286 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis seitwärts und notiert aktuell mit 1.285 $/oz um etwa 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt vom 10.06.16: "George Soros setzt auf Gold"

Monatsbericht des Emailverteilers der Stabilitas GmbH vom 02.10.15: "Die hohen Umsätze auf tiefem Niveau lassen dagegen vermuten, dass andererseits umfangreiche Käufe von Investmentbanken und Hedgefonds vorgenommen werden, die längerfristige, strategische Positionen aufbauen. Begleitet werden die Umschichtungen durch eine sehr negative Berichterstattung und die Veröffentlichung von Goldpreiszielen, die weit unter dem aktuellen Goldpreis liegen.

Aktuell prognostizieren Goldman Sachs: Unter 1.000 $/oz, Morgan Stanley 800 $/oz und Deutsche Bank 750 $/oz. 2011 in der Nähe des Allzeithochs von 1.912 $/oz lagen die Goldpreisziele der UBS bei 2.075 $/oz, JP Morgan 2.500 $/oz und Deutsche Bank 2.900 $/oz. So wie die Investmentbanken damals ein positives Umfeld für den Ausstieg schafften, schaffen sie mit ihren aktuell extrem negativen Prognosen ein positives Umfeld für den Wiedereinstieg".

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem festeren Dollar an (aktueller Preis 36.859 Euro/kg, Vortag 36.470 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 17,38 $/oz, Vortag 17,28 $/oz). Platin entwickelt sich schwächer (aktueller Preis 976 $/oz, Vortag 988 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 538 $/oz, Vortag 544 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,3 % oder 2,1 auf 88,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Eldorado 5,8 % und Agnico Eagle 2,7 %. Bei den kleineren Werten geben Aura 12,8 %, Eco Oro 7,8 % und Endeavour 7,6 % (Kapitalerhöhung) nach. Vista verbessern sich 14,8 %, Monument 8,3 % und Gabriel 6,8 %. Bei den Silberwerten fallen Aurcana 6,8 %, Excellon 6,5 % und Sabina 5,1 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. DRD verliert 2,5 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten geben Aurelia 11,1 % und Doray 4,6 % nach. Ramelius befestigen sich um 3,7 % sowie Saracen und Perseus um jeweils 3,6 %. Bei den Explorationswerten verlieren Tanami 5,9 % und West African 5,4 %. Legend zieht 12,5 % an. Bei den Metallwerten fällt Gindalbie um 5,3 %. Panoramic können 4,8 % und Cape Lambert 4,6 % zulegen.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 116,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+3,7 %) und Saracen (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-7,6 %), Doray (-4,6 %) und Silver Lake (-3,7 %. Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 konsolidiert der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % und hält sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 61,8 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+71,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,03 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-33,2 %) behaupten. Durch kräftige Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen gegen die leichten Kursverluste im Mai von 22,6 auf 29,5 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
• Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
• Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
• Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
• Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2016: 61,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 33,22 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Endeavour (-7,6 %), Excellon (-6,5 %) und Sabina (-5,1 %) belastet und dürfte etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 7,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 12,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+74,3 %). Das Fondsvolumen gibt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 45,3 auf 43,1 Mio Euro leicht nach.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
• Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
• Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
• Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
• Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
• Gewinn im Jahr 2016: 99,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,6 % auf 41,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+4,8 %), Ramelius (+3,7 %) und Saracen (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-7,6 %), Kirkland Lake (-5,9 %) und Doray (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 3,8 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+71,0 %). Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den leichten Kursverlusten von 10,6 auf 10,5 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
• Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
• Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
• Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
• Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
• Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
• Gewinn im Jahr 2016: 55,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,1 % auf 27,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+3,7 %), Saracen (+3,6 %) und Millennium (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlas (-18,2 %), Aurelia (-11,1 %) und Cudeco (-5,6 %). Der Fonds dürfte sich heute zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 3,9 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,7 %) nach. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 59,8 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +31,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei deutlichen Zuflüssen von 3,1 auf 3,5 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
• Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
• Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
• Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
• Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
• Gewinn im Jahr 2016: 59,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand und kleinere Barren (1g bis 100g) gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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