Finanzielle Massenumschichtungswaffen

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.286 auf 1.283 $/oz nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong freundlicher und notiert aktuell mit 1.285 $/oz um etwa 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.

Deutsche Bank hält bei einer Bilanzsumme von 2.280 Mrd $ ein Derivatevolumen von 75.420 Mrd $. Bei Goldman Sachs stehen einer Bilanz von 860 Mrd $ Derivate von 57.695 Mrd $ gegenüber. Bei anderen Investmentbanken sind die Verhältnisse ähnlich.

Kommentar: Die Provisionen aus den Derivategeschäften landen als Gehälter und Bonuszahlungen auf Privatkonten. Die Gegenpositionen laufen für den Steuerzahler auf bzw. müssen von den Zentralbanken über neues Geld oder neue Kredite finanziert werden. Die so verschleppten Konkurse der Investmentbanken werden von Zeit zu Zeit auch "Finanzkrise" genannt.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 31.325 Euro/kg, Vortag 31.366 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 19,44 $/oz, Vortag 19,34 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 1.419 $/oz, Vortag 1.415 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 889 $/oz, Vortag 883 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich ruhig.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,1% oder 0,1 auf 100,1 Punkte. Bei den Standardwerten geben Iamgold 1,6% und Barrick 1,5% nach. Bei den kleineren Werten verliert Golden Arrow 9,3%. Banro erholen sich 7,4%, Entree 7,1% und Orezone 7,0%. Bei den Silberwerten gibt US-Silver 7,6% nach. Excellon kann um 7,0% zulegen.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Harmony verbessert sich um 2,0%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten verlieren Unity 10,0%, Norton 6,3% sowie Focus und Saracen jeweils 4,8%. Hill End erholt sich um 20,0%. Bei den Explorationswerten geben Northern Mining 21,9% und Legend 7,7% ab. Intrepid ziehen 9,8% und Drake 6,3% an. Bei den Metallwerten geben Rex 6,3%, Mincor 4,0% und Gindalbie 4,0% ab.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,1% auf 63,08 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+2,9%) und Troy (+2,5%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Unity (-10,0%), Focus (-4,8%) und Saracen (-4,8%). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds mit 8,1% deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 54,6% den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+26,3%) damit weiter aus. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 12,3 auf 13,6 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 54,6% (Xau-Vergleichsindex: +26,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,8% auf 27,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excellon (+7,0%), Santacruz (+3,6%) und Aurcana (+3,5%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der US-Silver (-7,6%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds um 2,8% gegen den Hui-Vergleichsindex, der um 0,5% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn positioniert sich der Fonds mit einem Gewinn von 28,2% damit vor dem Hui-Vergleichsindex (+25,0%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 27,5 auf 28,4 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 28,2% (Hui-Vergleichsindex +25,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,6% auf 27,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+2,9%) und Troy (+2,5%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Norton (-6,3%), Saracen (-4,8%) und Mincor (-4,4%). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds um 7,8% stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 55,7% damit weiterhin deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+26,3%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 4,3 auf 4,8 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 55,7% (Xau-Vergleichsindex +26,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,5% auf 21,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Intrepid (+9,8%) und Royal Nickel (+8,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pacific Ore (-12,5%) und Atlas Iron (-7,3%). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 7,2% gegen den TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,5% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,7% damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+9,5%). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,4 auf 2,6 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 23,7% (TSX-Venture Vergleichsindex: +9,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und australischen Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 15 Käufer leicht erhöht. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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