Fidelity Investments - aktuelle Strategie

Fidelity Aggressive Growth verringert Tech-Anteil

Das Fondshaus Fidelity Investments hat bei seinem Aggressive Growth Fonds im März weiterhin Technologieaktien verkauft, da diese mit ihrer Performance in der Vergangenheit den einst ertragsreichen Fonds stark belasteten. Seit der Übernahme der Position als Manager des Aggressive Growth Fonds im November, hat Rajiv Kaul stetige Änderungen an dem Portfolio des Fonds durchgeführt, was der Begrenzung von Verlusten und der Erhöhung der Vermögenswerte um $4.0 Milliarden im März diente. Ende März trugen Aktien aus dem Healthcare-Equipmentsektor zu 24.2% zum Gesamtportfolio bei. IT-Aktien, die größte Position noch vor einem Jahr, war Ende März die drittgrößte Gruppe im Depot nach Konsumenten- und Healthcareaktien. Die Gewichtung lag bei 15.2%, nach 16.3% Ende Januar. Ende Oktober 2002 machten Technologieaktien noch 41.7% des Portfolios aus. Der Barbestand des Fonds trägt zu 12.4% bei, nach 6.3% Ende Januar. Seit Jahresanfang notierte der Fonds unverändert, nach einem Rückgang von 1.97% Ende Februar. Ende des letzten Jahres schloss der Fonds 41% im Minus.

Fidelity´s Magellan hält am Kurs fest

Der größte Fonds von Fidelity Investments, Magellan, hielt an dem bisherigen Kurs im ersten Quartal fest und führte nur geringfügige Änderungen durch.

Der Fonds war weiterhin fast ganz in Aktien investiert und hielt am 31. März 3.8% Cash, nach 4.4% zum Jahresende. Finanzaktien machten 23.3% des Portfolios aus, nach 24.5% Ende 2002 und 24.2% Ende Februar. Unternehmen, die Verbrauchersgegenstände herstellen, hatten eine Gewichtung von 18.4%, nach 18% Ende 2002. Der Healthcare-Sektor machte 15.6% des Depots aus, nach 13.7% zum Jahresende. Aktien aus dem IT-Sektor wurden zu 11% gewichtet, hier gab es gegenüber dem Jahresende keine Veränderung.

Ende März hatte der Magellan Fonds Vermögenswerte in Höhe von $54.2 Milliarden, nach $53.7 Milliarden am 28. Februar und $56.8 Milliarden am 31. Dezember 2002. Citigroup war nach wie vor die größte Position des Fonds, gefolgt von General Electric (WKN: 851144, US: GE), Viacom und Microsoft (WKN: 870747, US: MSFT). Seit Jahresanfang liegt der Fonds 2.9% im Minus. Im Technologiesektor hielt Magellan nebst Microsoft noch Yahoo! (WKN: 900103, US: YHOO), BEA Systems, WebMD und Intel (WKN: 855681, Nasdaq: INTC).

Quelle: Fonds-Reporter.de