Euro setzt dänische Zentralbank unter Druck

Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert bei 1.239 $/oz. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong an und notiert aktuell mit 1.245 $/oz um etwa 7 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit freundlicher.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Dänische Zentralbank kauft im Januar über 13 Mrd Euro, um den Kurs des Euro gegen die dänische Krone zu stützen.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis erholt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar vorsichtig (aktueller Preis 35.291 Euro/kg, Vortag 35.131 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber erholt sich (aktueller Preis 17,05 $/oz, Vortag 16,71 $/oz). Platin zeigt sich ruhig (aktueller Preis 1.221 $/oz, Vortag 1.224 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 782 $/oz, Vortag 781 $/oz). Die Basismetalle geben leicht nach.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 1,7% oder 1,3 auf 78,3 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen B2 Gold 3,1%, Kinross 2,5% und Newmont 2,3% an. Bei den kleineren Werten verbessern sich Rio Alto 11,3% (Übernahmeangebot durch den Silberwert Tahoe), Santa Fe 10,3% und San Andrews 7,9%. Torex gibt 6,5% ab. Bei den Silberwerten können Arian 17,2%, Hochschild 6,8% und Fresnillo 4,2% zulegen. Tahoe fallen 9,3% (Übernahmeangebot an Rio Alto), Aurcana 5,0% und Wildcat 4,2% zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD verbessert sich um 3,6%. Harmony verliert 4,2% (schwaches Quartalsergebnis).

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Doray 5,4% sowie Perseus und Alacer jeweils 4,1%. Silver Lake fällt 4,8% zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Legend 14,3%, ABM 7,4% und Bassari 7,1% an. Northern Mining verliert 33,3%. Bei den Metallwerten steigt Panoramic 6,5%. Discovery geben 18,2% und Alumina 5,8% ab.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,7% auf 59,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Doray (+5,4%), Alacer (+4,1%) und DRD (+3,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Torex (-6,5%), Silver Lake (-4,8%) und Altona (-4,8%). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert aktuell auf Rang 1 von 110 Goldminenfonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 zieht der Fonds um 33,5% an und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse um 46% von 8,7 auf 12,7 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
• Gewinn im Jahr 2015: 33,5% (Xau-Vergleichsindex +21,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,9% auf 23,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hochschild (+6,8%), Fresnillo (+4,2%) und Coeur (+3,7%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tahoe (-9,3%), Wildcat (-4,2%) und Silvercrest (-3,1%). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 18,6% und bleibt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 29,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 20,7 auf 24,5 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Verlust im Jahr 2014: 14,2%
• Gewinn im Jahr 2015: 18,6% (Hui-Vergleichsindex +29,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,4% auf 24,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rio Alto (+11,3%), Panoramic (+6,5%) und Doray (+5,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tahoe (-9,3%), Torex (-6,5%) und Silver Lake (-4,8%). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert aktuell auf Rang 1 von 244 Rohstofffonds.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 27,0% und damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 5,6 auf 7,3 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 8,7%
• Gewinn im Jahr 2015: 27,0% (Xau-Vergleichsindex +21,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,1% auf 16,83 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Carajas (+100,0%), Largo (+12,7%) und Pacific Ore (+11,1%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Silver Lake (-4,8%). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 20,0% und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,0% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Verlust im Jahr 2014: 22,1%
• Gewinn im Jahr 2015: 20,0% (TSX-Venture Vergleichsindex +6,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Panda und 1 oz Philharmoniker gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf, 1 kg-Barren Sekundärware und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung hat sich deutlich erhöht. Jeweils 4 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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