Enttäuschende Studie zu Dachfonds

Die Manager von Aktiendachfonds weichen trotz einer breiten Auswahl von Subfonds verschiedener Strategien kaum vom MSCI World ab, dies ergab eine Analyse von e-fundresearch. Mit wenigen Ausnahmen orientierten sich alle Fonds am entsprechenden Index, hieß es. Zudem sei die Untersuchung zu einem weiteren enttäuschenden Ergebnis gekommen: In den letzten drei Jahren schlugen nur wenige Fonds den MSCI World Index gemesen an der risikoadjustierten Performance. In den letzten fünf Jahren schaffte das keine Fonds, berichtet e-fundresearch.

Mehrere Dachfonds hätten den Index zwar genmessen an der Performance geschlagen, dies sei aber nur mit einem höheren Risiko erreicht worden. Das heißt bei der Sharpe Ratio blieben alle Fonds hinter dem Index zurück.