EMC auf zu neuen Ufern?

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Der US-Wert EMC Corp (Nyse: EMC; ISIN US2686481027; akt. Kurs: 9,40 EUR, 11,40 USD) macht sich auf, mit Vehemenz ins Software-Terrain vorzustossen. Der Spezialist für Datenspeichersysteme ist eigentlich bekannt für seine Hardware. Aber mit den letztjährigen Übernahmen von Legato Software und Documentum wuchs die Softwareabteilung so dramatisch, dass diese nun in eine eigenständige Softwaregruppe verselbständigt wurde. Diese kann auf dem Markt wesentlich freier und aggressiver agieren.
Pro-forma haben Analysten schon mal errechnet, dass diese Einheit in dieser Formation letztes Jahr rund 1,54 Mrd. USD Umsatz gemacht hätte - und damit wäre EMC auf Rang 8 der Software-Weltrangliste gelandet. Freilich kämpft das Unternehmen weiterhin mit potenten Mitbewerbern, die bedeutendsten dürften Veritas Software (Nasdaq: VRTS; akt. Kurs: 27,29 USD) und Filenet (Nasdaq: FILE; akt. Kurs: 31,57 USD) sein. Diese Titel operieren mit ansehnlichen KGVs und KUVs. Legt man ein KUV bei EMC fürs nächste Jahr von nicht allzu vermessenen 30 bis 35 zugrunde, ergibt sich eine Kurszielzone von 14 bis 17 USD.
Derzeit verspürt die Softwareabteilung vor allem die positiven Synergien der zugekauften Unternehmen. Die frühere Legato kam im ersten Quartal auf 300 neue Kunden, Documentums Kundenliste wurde um 100 neue Namen länger. Wie uns aus den USA zugeworfen wird, hält das Momentum im soeben beendeten zweiten Quartal an. Dabei startet die neue Softwaregruppe formell erst mit dem heutigen 1. Juli. Analysten erwarten im Schnitt für die zweite Sequenz einen Umsatz von 1,97 Mrd. USD und ein Ergebnis je Aktie von 8 Cent.
Aber auch im klassischen Hardwaregeschäft tut sich einiges. Mit zwei grossen Produktankündigungen im ersten Halbjahr hat EMC ihr Portfolio radikal verjüngt. Es war die umfangreichste Ankündigungswelle seit Bestehen des Unternehmens. Die Neuvorstellungen kamen zur rechten Zeit. Denn Analysten, die sich mit dem Datenspeicherungssektor befassen, haben kürzlich ihre Prognosen für den Gesamtmarkt angehoben.
EMC löst sich derzeit langsam von einem Mai-Zwischentief bei rund 10 USD. Eine Trading-Position mit der Spekulation auf eine Fortsetzung des aktuellen positiven Trends sollte sich auszahlen. Ziehen Sie in diesem Fall ein Stopploss bei knapp 10 USD ein. (EMC wird auch hierzulande in ansehnlichen Umsätzen gehandelt.)

Quelle: Betafaktor.info