Die besten Wachstumsaktien der Welt in einem ETF

• WT-GL QUAL.GR. I SYS.HDGD - WKN: A40Y9H - ISIN: IE000Y83YZ44 - Kurs: 22,525 € (Frankfurt)

Mit dem neuen WisdomTree Global Quality Growth UCITS ETF (ISIN: IE000Y83YZ44) investieren Anleger in die Aktien von 200 Unternehmen aus den USA, Europa und anderen Industriestaaten, die ein hohes Umsatz- und Gewinnwachstum und eine hohe Unternehmensqualität aufweisen.

Aktien von wachstumsstarken Unternehmen sind in Bullenmärkten häufig Outperformer und überzeugen durch eine besonders gute Kursentwicklung. Dabei handelt es sich häufig um Technologieunternehmen mit einem disruptiven Geschäftsmodell, die gerade auch in den vergangenen Jahren hohe Überrenditen ermöglicht haben. Durch die Einbeziehung des Faktors Qualität werden Aktien sehr spekulativer, unrentabler und qualitativ minderwertiger Unternehmen herausgefiltert. Dies ist vor allem ein Schutz gegen zu große Drawdownphasen, weil Aktien höherwertiger Unternehmen oft eine geringere Volatilität aufweisen und in schwachen Marktphasen typischerweise weniger starke Kursverluste verzeichnen als der Gesamtmarkt. Durch die Kombination der Faktoren Wachstum und Qualität entsteht eine Kombination „die über ganze Marktzyklen hinweg hohe Überschussrenditen erzielen kann“, meint Pierre Debru, Head of Research für Europa bei WisdomTree.

Zur Auswahl der Aktien im ETF bzw. dem zugrundeliegenden Index werden zunächst die 500 größten börsennotierten Unternehmen aus den USA, 300 aus Europa und 200 aus anderen globalen Industrieländern, die die ESG-Kriterien von WisdomTree erfüllen, nach den Faktoren Wachstum und Qualität bewertet. In den Faktor Wachstum fließt dabei zu 50 % das von Analysten für die Zukunft erwartete Gewinnwachstum und zu jeweils 25 % das EBITDA- und Umsatzwachstum der vergangenen fünf Jahre ein. Die Unternehmensqualität wird anhand der durchschnittlichen Eigenkapitalrendite und der durchschnittlichen Gesamtkapitalrendite der letzten drei Jahre ermittelt. Für das Portfolio ausgewählt werden schließlich 100 US-Unternehmen, 60 europäische Unternehmen und 40 Unternehmen aus anderen internationalen Industrieländern mit den höchsten zusammengesetzten Scores in den Bereichen Wachstum und Qualität. Die Gewichtung der einzelnen Aktien im ETF erfolgt anhand der Marktkapitalisierung.

Die folgende Tabelle zeigt die zehn größten Positionen des ETFs, die zusammen rund 51 % des Portfolios des ETFs ausmachen.

Der ETF hat eine Gesamtkostenquote von 0,35 % und ist physisch vollreplizierend. Dies bedeutet, dass die Depotpositionen tatsächlich vom ETF erworben werden und nicht durch Swap-Geschäfte nachgebildet werden. Dividendenerträge werden nicht an die Anleger ausgeschüttet, sondern reinvestiert, was dank des Zinseszinseffekts zu einer Steigerung der Rendite führen kann.

Fazit: Mit dem WisdomTree Global Quality Growth UCITS ETF (ISIN: IE000Y83YZ44) können Anleger in ein Portfolio von Wachstumsunternehmen aus den Industriestaaten weltweit investieren, die zudem durch eine hohe Unternehmensqualität überzeugen. Durch die Kombination der Auswahlfaktoren Wachstum und Qualität bestehen gute Chancen, dass der ETF langfristig eine deutliche Outperformance gegenüber dem Gesamtmarkt erzielt, wie Rückrechnungen zeigen. Der ETF eignet sich gut als Basisinvestment oder als Beimischung für die Depots der meisten Anleger.