Der August in Zahlen: Starke Quartalszahlen tragen die Technologiewerte

Die Berichtssaison hat im August vor allem die Technologiewerte angetrieben. Der Nasdaq 100 gewann 4,2 %, der S&P 500 kam auf 2,6 %, der DAX auf 1,9 %. Zinsempfindliche Branchen wie Versorger und Immobilien blieben zurück und schlossen auf beiden Seiten des Atlantiks im Minus. Die größten Gewinne des Monats gab es allerdings nicht am Aktienmarkt: Bitcoin legte 25 % zu, Gold 9,1 %.

Monatsbilanz

Was den Monat prägte

Vier der fünf meistdiskutierten Themen des Monats gingen auf die Berichtssaison zurück: Von den Chipherstellern über Versorger und Industrie bis zu Reise- und Konsumwerten kamen die stärksten Impulse aus den Quartalszahlen. Daneben verschafften deutliche Rücksetzer beim Ölpreis den Aktienmärkten an einzelnen Tagen Luft, auch wenn Brent den Monat per Saldo höher beendete.

Was den Monat prägte

Chart des Monats: Palantir Technologies +51,5 %

Ausgangspunkt der Bewegung war der Quartalsbericht vom 3. August: Palantir steigerte den Umsatz um 93 % und übertraf die Erwartungen damit deutlich. Als DZ Bank und UBS am 8. August ihre Kursziele anhoben, hatte die Aktie den größten Teil ihres Sprungs bereits hinter sich; danach arbeitete sich der Kurs in kleineren Schritten weiter nach oben. Am Ende stand ein Plus von 51,5 %, mehr als das Zehnfache dessen, was der Nasdaq 100 im selben Zeitraum gewann.

Chart des Monats: Palantir Technologies +51,5 %

Sektoren im Blick

In Europa führte die Technologie das Sektortableau mit 4,4 % an. In den USA reichten selbst 6,4 % nur für Rang zwei, weil sich dort die Energie mit einem Plus von 7,4 % an die Spitze setzte; in Europa trat dieselbe Branche auf der Stelle. Gegenläufig entwickelten sich auch Gesundheit und Industrie: Bei der Gesundheit lagen die USA deutlich vorn, bei der Industrie Europa. Übereinstimmung gab es nur am unteren Ende: Versorger, Immobilien und Basiskonsum schlossen in beiden Regionen im Minus, das europäische Schlusslicht bildeten Immobilienwerte mit einem Abschlag von 4,5 %.

Sektoren im Blick

Aktien im Fokus: Deutschland

Der stärkste deutsche Gewinner kam aus dem MDAX: Deutz verteuerte sich um 30,1 %, gestützt auf die FFG-Übernahme und mehrere Kurszielanhebungen. Dahinter folgten mit Nemetschek und SAP zwei Softwarewerte mit jeweils 21,1 %; bei SAP gab der überraschend hohe Cloud-Vertragsbestand den Ausschlag. Trotz des Monatsplus beendeten 17 der 40 DAX-Werte den August im Minus, darunter Zalando, dessen Umsatz und Ergebnis hinter den Erwartungen zurückblieben. Die Lufthansa verlor noch etwas deutlicher, nachdem ihr operatives Ergebnis um 56 % eingebrochen war und der Konzern sein Jahresziel gesenkt hatte. Den größten Kursausschlag des deutschen Marktes verzeichnete allerdings ein Verlierer: PNE aus dem TecDAX büßte 30,7 % ein.

Aktien im Fokus: Deutschland

Aktien im Fokus: USA

Die Moderna-Aktie hat sich im August mehr als verdoppelt: Ein Plus von 156 % nach positiven Phase-3-Daten zum mRNA-Krebsimpfstoff machte den Biotechwert zum größten US-Gewinner des Monats. Die Softwarestärke des deutschen Marktes fand in den USA ihre Entsprechung: Salesforce profitierte von starken Quartalszahlen und einem KI-Abkommen mit Anthropic, Veeva Systems von deutlich übertroffenen Erwartungen; beide Aktien gewannen rund 40 %. Noch etwas größer fiel das Plus von MicroStrategy mit 42,5 % aus. Am anderen Ende der Liste verlor DaVita mehr als ein Viertel seines Börsenwerts. Dahinter folgten mit Edison International und PG&E zwei kalifornische Stromversorger, die nach dem Scheitern der Waldbrand-Haftungsreform 26,4 % beziehungsweise 23,6 % einbüßten und die Branche damit ans Ende des US-Sektorvergleichs drückten. Im S&P 500 insgesamt hielten sich Gewinner und Verlierer mit 255 zu 247 beinahe die Waage.

Aktien im Fokus: USA

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.