DAX® - Vor dem Wochenende unter Druck

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Vor dem Wochenende unter Druck

Aus Platzgründen konnten wir gestern nur noch kurz auf die wöchentliche Sentimenterhebung der American Association of Individual Investors (AAII) eingehen. Deshalb holen wir heute den vertiefenden Einblick nach: Vor allem der geringe Bullenanteil unter den US-Privatanlegern von 21 % sticht ins Auge. Das entspricht dem niedrigsten Prozentsatz an Optimisten seit Juli 2020. Werte unterhalb der 20 %-Marke werden zudem nur selten erreicht – zuletzt im Mai 2016. In der Summe liegt inzwischen also eine negative Grundstimmung vor. Zum DAX®: Das Aktienbarometer verharrt weiterhin im Dunstkreis der Haltezone aus der Nackenlinie des kleinen Doppelbodens vom Dezember (15.834 Punkte) und dem 61,8 %-Fibonacci-Retracement der Novemberdelle (15.803 Punkte). Die Glättungslinien der letzten 38 Tage bzw. der letzten 200 Tage (akt. bei 15.697/15.608) sichern den DAX® zusätzlich nach Süden ab. Zwischen den beiden beschriebenen Durchschnitten verläuft mit dem unteren Bollinger Band (akt. bei 15.625 Punkten) eine weitere Unterstützung. Da der Nasdaq-100® seine vorgestern beschriebene Kreuzunterstützung bei 15.100 Punkten inzwischen preisgeben musste, droht beim DAX® heute ein erneuter Stresstest der oben angeführten Bastion.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Flagge in Auflösung

Früh im neuen Jahr nimmt der Goldpreis möglicherweise eine ganz entscheidende Weichenstellung vor. Als solche interpretieren wir den Spurt über den seit Sommer 2020 bestehenden Korrekturtrend (akt. bei 1.813 USD), welcher gleichzeitig für die „bullishe“ Auflösung der seither gültigen Konsolidierungsflagge sorgt (siehe Chart). Der beschriebene Ausbruch fällt zudem in die saisonal günstige Phase zu Beginn des US-Zwischenwahljahres. Apropos US-Präsidentschaftszyklus: Das Zwischenwahljahr stellt den besten Teilabschnitt innerhalb des 4-jährigen US-Wahlzyklus dar. Charttechnisch legt die trendbestätigende Flagge den Grundstein für einen Anlauf auf das bisherige Rekordhoch bei 2.072 USD. Auf dem Weg dorthin markiert das alte Allzeithoch von 2011 bei 1.920 USD ein wichtiges Etappenziel, denn dieses Level harmoniert bestens mit dem Junihoch des vergangenen Jahres (1.916 USD). Ein Sprung über diese Schlüsselzone sorgt für eine doppelte Bestätigung: Zum einen wäre dann zusätzlich ein Doppelbodenmuster vervollständigt, zum anderen würde diese Weichenstellung den Innenstab von 2021 auf Jahresbasis nach oben auflösen. Um die aktuelle Steilvorlage nicht zu gefährden, gilt es in Zukunft, das Dezembertief bei 1.753 USD nicht mehr zu unterschreiten.

Gold (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Gold

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Vor Ausbruch auf der Oberseite?

Die jüngsten Kursavancen rücken bei der Barrick-Aktie ein absolutes Schlüssellevel wieder in den Fokus. Gemeint ist der Widerstandsbereich aus der 38-Wochen-Linie und dem seit August 2020 bestehenden Korrekturtrend (akt. bei 20,23 USD bzw. 21,04 USD). Abgerundet wird die hier entstehende Kumulationszone durch das jüngste Novemberhoch (21,19 USD). Bei einem Sprung über die angeführten Hürden könnten Anlegerinnen und Anleger die gesamte Kursentwicklung der letzten anderthalb Jahre als Flaggenkonsolidierung interpretieren (siehe Chart). Über die Hochs bei rund 25 USD dürfte der Weg des Goldminentitels im Erfolgsfall perspektivisch bis zu den Mehrjahreshochs von 2020 bei rund 30 USD führen. Verschiedene Indikatoren lassen derzeit auf eine positive Weichenstellung hoffen: Hervorheben möchten wir die Konstellationen bei den trendfolgenden Indikatoren MACD und Relative Stärke (Levy). Ersterer ist nach der Ausprägung einer positiven Divergenz inzwischen wieder „long“ positioniert. Die RSL notiert zudem wieder über ihrem Schwellenwert von 1, womit der Indikator gleichzeitig die Bodenbildung der letzten sieben Monate abgeschlossen hat. Für den Abschluss eines Doppelbodens im eigentlichen Chartverlauf ist ein Spurt über das o. g. Novemberhoch bei 21,19 USD nötig – und damit schließt sich der Kreis.

Barrick Gold (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Barrick Gold

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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Autor: Jörg Scherer