DAX® - Sentiment läuft heiß

Werbung

Sentiment läuft heiß

Der DAX® bewegte sich gestern in einer engen Schwankungsbreite von weniger als 100 Punkten. Passend dazu verblieb die Hoch-Tief-Spanne innerhalb des Pendants des Vortages („inside day“). Trotz der überschaubaren Tagesrange wiederholte sich das Muster der letzten beiden Handelstage: Ausgehend von einem frühen Verlaufstief konnte sich das Aktienbarometer über die Marke von 14.600 Punkten zurückkämpfen. Das Niveau von gut 14.500 Punkten kristallisiert sich somit als immer stärkere Unterstützung heraus. Unter dem Strich sind deshalb jederzeit neue Rekordstände oberhalb der Marke von 14.804 Punkten möglich. Die Kursziele von 15.000 bzw. 15.500 Punkten – abgeleitet aus dem klassischen Chartverlauf – sowie 15.300 Punkten auf Point & Figure-Basis schlagen in die gleiche Kerbe. An dieser Stelle müssen wir allerdings etwas Salz in die Wunde streuen: Die Stimmung muss mittlerweile als euphorisch bezeichnet werden. So ist der Anteil der Bullen unter den US-Privatanlegern – gemäß der aktuellen Sentimenterhebung der American Association of Individual Investors (AAII) – auf 50,9 % angewachsen, während nur noch 20,6 % „bearish“ eingestellt sind – beides jeweils absolute Extremwerte.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Erfolgreiche Trendwende

Seit dem Rekordstand von Anfang November bei 76,44 USD musste die Xcel-Aktie eine scharfe Preiskorrektur hinnehmen. Erst im Bereich der Unterstützungszone bei knapp 60 USD fand der Titel Halt. Auf dieser Basis kam es zu einer „V-förmigen“ Umkehr, in deren Verlauf auch der steile Abwärtstrend der letzten Monate (akt. bei 59,19 USD) zu den Akten gelegt wurde (siehe Chart). Mit hoher Wahrscheinlichkeit hat das Papier damit die Trendwende vollzogen. Einen Hinweis in diese Richtung liefern auch die quantitativen Indikatoren. So sind der MACD und die Relative Stärke nach Levy wieder freundlich zu interpretieren. Darüber hinaus konnten beide Trendfolger zuletzt Baissetrends überwinden. Aus dem o. g. „V-Muster“ ergibt sich ein rechnerisches Anschlusspotential von rund 7,50 USD bzw. ein Kursziel im Bereich von gut 70 USD. Dieses Erholungspotential reicht aus, um die nächste wichtige Widerstandszone aus der 200-Tages-Linie (akt. bei 66,88 USD), der 50 %-Korrektur des gesamten Kursrückschlags (66,79 USD) sowie dem bisherigen Jahreshoch bei 67,01 USD zu überwinden. Andererseits gilt es, die Marke von 63 USD nicht mehr nachhaltig zu unterschreiten, denn dadurch würde die o. g. „V-Formation“ negiert.

Xcel Energy (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart Xcel Energy

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

S-K-S als Befreiungsschlag?

Es ist alles andere als alltäglich, dass wir an zwei aufeinanderfolgenden Tagen den gleichen Basiswert besprechen. Die Henkel-Aktie gibt derzeit charttechnisch aber so viel her, dass es sich lohnt von der Norm abzuweichen. Gestern hatten wir auf unseren eher defensiven Handelsansatz, der das Konzept der Relativen Stärke nach Levy mit geringen Marktschwankungen verbindet – gemessen an der Average True Range (ATR) – sowie auf eine mögliche inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation hingewiesen (siehe „HSBC Daily Trading“ vom 24. März). Gleichzeitig kann die gesamte Kursentwicklung seit Mitte 2017 als trendbestätigende Flagge interpretiert werden (siehe Chart). Damit nährt dieses Kursmuster die Hoffnung auf einen Spurt über die bereits gestern beschriebene Nackenzone der unteren Umkehr bei 95,14/97,80 EUR. Auch von der Indikatorenseite kommen vielversprechende Signale: So ist der MACD wieder „long“ positioniert, während im Verlauf der Relativen Stärke (Levy) bereits eine abgeschlossene Bodenbildung vorliegt. Gelingt der Befreiungsschlag, eröffnet sich ein rechnerisches Anschlusspotential von rund 35 USD, womit langfristig sogar das Rekordhoch bei 129,90 EUR wieder ins Blickfeld rücken sollte.

Henkel Vz. (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

5-Jahreschart Henkel Vz.

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Interesse an einer täglichen Zustellung unseres Newsletters?

Kostenlos abonnieren

Wichtige Hinweise
Werbehinweise

HSBC Trinkaus & Burkhardt AG
Derivatives Public Distribution
Königsallee 21-23
40212 Düsseldorf

kostenlose Infoline: 0800/4000 910
Aus dem Ausland: 00800/4000 9100 (kostenlos)
Hotline für Berater: 0211/910-4722
Fax: 0211/910-91936
Homepage: www.hsbc-zertifikate.de
E-Mail: zertifikate@hsbc.de

2)Transaktionskosten und Ihr Depotpreis (soweit diese anfallen) sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und wirken sich negativ auf die Wertentwicklung der Anlage aus.

Autor: Jörg Scherer